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大盘再次兵临2700点，权重股成为了此次冲关的主要力量。权重股中券商股8月份经营业绩改善，钢铁股又迎来行业的限产涨价潮。周一这俩个表现强势的板块并没有持续发力。表明机构依然存在较大的分歧。周一是美国的劳动节，美国证券市场休市一天，周二恢复正常交易。尽管欧洲股市周二有不错的表现，机构依然要观望周二美股的脸色。英、法两国国内的大罢工使刚有起色的经济再次蒙上阴影。Sentix研究机构周一公布数据显示，欧元区9月Sentix投资者信心指数跌至7.6，远低于预期的8.0，也低于预期的8.5，表明该地区投资者对欧元区经济增长前景比较悲观，经济复苏或缺失动力。数据显示，欧元区9月Sentix投资者信心指数由8月份的8.5跌至7.6。

周二盘面空方利用期货在11点05分及下午2点05分制造跳水诱发恐慌。而基金指数的表现稳如泰山，其代表股万科的表现，说明做多主力护盘的坚决态度。基金指数周二的走势强于沪深指数，更强于沪深300和中小板指数的表现。这表明基金重仓股的整体表现仍在做多状态。在4277充分蓄势之后成功突破，而这种突破是在银行、石油等几大权重股压制下产生的，其市场真实反映更确切可靠。大盘要想大跌，必然要拉出空间才能确认4277的支撑。基金指数确定后，再看沪深300指数。该指数在周一跳空放量突破2974压力后，周二经过确认缺口支撑后再次收在2974之上。这样更确定了周一阳线的真正意义，放量过前头的中阳线就是典型的突破阳线。而九月的主力合约在A股收盘时依然和现货保持同价，只有在期货收盘前才微高出现货5个点。股指期货要想诱发大盘下跌，必先拉出套利空间，显然目前换不具备条件。沪市大盘由于权重股的因素出现失真现象，现在连反弹的0.382对应的2762都不到。从反弹时间看，7.2日的2319点到8月2日的2675点运行了21个交易日，调整8个交易日后，在8月13日的2564点开始新一波上涨，到周二运行了18个交易日，而从7.2日到现在运行了45个交易日。因此，从时间周期看，本周5是个小变盘日，而到9月22日才是真正的2319反弹走势的变盘点。至于浪型的划分，各有各的看法。而简单实用的就是abc简单结构的循环。因此，结合基金走势判断，周三的调整只是小幅度的短期调整，而且需要向上拉出空间才有调整的需求，而周末的调整具有一定的杀伤力。对于A股是否走出完整的反弹结构可于参考的是近期美元的走势，美元的企稳反弹才是A股的下跌开始。

期指轻易突破箱体区间的上沿,高举高打一度逼近3000点,显示空头对上攻行情的持续性有所忌惮。期指主力合约突破3000点大关的概率相当大。现阶段做多风险要相对低于做空风险,期指主力多单仍可继续持有,目前关注9月合约的前期高点3016点能否有效突破，持仓量如果能创新高,大盘就能创新高。期指的持仓量如果大增,那么其走出大行情的概率就大,按照目前的多方通道,可以带领整个市场创出新高。由于期指在下周又将进入移仓交割周期,留给9月合约“发力”的时间已经不多了,资金如果在本周能够创出持仓新高,那么很有可能将带来市场的突破。多空持仓趋于平衡，这在一定程度上减轻了股指上涨的阻力。从基本面看，在国内政策面处于相对真空期，通胀预期将成为推动股指上涨的主线。从价差波动的角度看,目前确实还没有良好的期现套利机会,合约间套利的可行性亦有限。IF1010合约与IF1009合约之间的价差重心有抬高趋势,主要波动区间仅在10点至14点。

周一跌停的几个中小盘个股尽管周二没有出现大跌，并不意味周三不跌。大盘60分钟周期乖率的高位势必诱发市场产生共振，只有60分钟乖率背离时才会产生大的调整，这一现象有可能延续到周五。而周三的调整只是大盘创新高前的正常调整。对个股而言，从周二开始，放量拉升的股票高位派发都是较好策略。

预计周三大盘冲高回落震荡调整。股指期货逢高做空。