买入持有”紫金矿业”必亏 (2009-06-25 10:01:21)





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据公司最新报表显示,08年集团黄金总产量约57.32吨，其中矿产金28.48吨，约占全国矿产金总量的12.2％；公司掌握的黄金资源储量已高达591.79吨.

根据季报资料,我们可看到,把紫金所有埋在地下的黄金全算上,总共价值为1205亿元,这个不算开采这些黄金的成本,而今天,紫金的总市值为1422亿,这意味着,开采这些黄金不用成本的情况下,买入紫金最少亏200亿.

如果按去年产金量28.8吨来算,紫金矿业共赢利30.66亿元,每吨矿产金赢利1.06亿,这样我可以得出结论,紫金全部开采完,共价值591.79*1.06=627亿,折合每股4.32元.而且,你还要浪费15年左右的持股时间.

未来变数

金价上涨,但也有可能下跌,按目前情况,金价要涨到1700美金,还要等15左右,紫金才值9.8元.

发现金矿,金矿越来越少了,太难了,成本也越来越高,

很多黑嘴把以下优点当成紫金炒作的理由:
一,目前还在不断加大对海外金矿资源的勘探和收购工作，公司的后备金矿资源潜力十分巨大；其二，公司的技术工艺及管理水平优异，公司在黄金冶炼方面掌握了较为先进的工艺技术，具备开采超低品位金矿、难处理金矿的技术工艺；其三，在金融危机的背景下，公司具备吸引"避险资金"的配置条件

黑嘴忘了一个题材,紫金把金挖完之后高房地产,这样可以涨到天上去!

结论,紫金价值4.32元,还要持有15年左右,金价涨到1700美金,现价9.8元不亏,但要持有15年左右.

同样的上市公司有,山东黄金,中金黄金(326吨)等,

如果储量只有25%可以开采出来,你会更吓一跳.算完账大家才会明白,为什么大小非疯狂抛出了,不值,绝对不值,现在只是赌具而已(君山)