??? 继续坚持对第三季度国际大经济环境的预期。现在要做的就是研读细节。股指将在这个阶段的上涨中以什么方式进行，什么板块将成为这个行情的领头羊，这是需要对6月份以来的筑底反弹行情进行分析的。

??? 首选要明确的还是经济基本面不支持牛市行情。其次在6月份以来的筑底反弹行情中，并没有形成主流热点，市场资金虽然比上半年宽松很多，但是仍不足以支撑无热点的普遍反弹行情。这也就注定了这轮调整的底部确认将是复杂的一波行情，有可能形成长时间的右肩，也有可能继续创出调整新低。我个人更倾向第一种走势，在长时间右肩的箱体震荡中，降低持仓成本，然后在9月初的行情中等待一步到位式的上涨。

??? 从目前的筑底情况来看，消费、军工、建筑更受资金关注的三大板块。结合年初所说的7-10月的航母题材，军工板块将成为题材类的领涨板块，而消费板块则是在通胀预期下的中长期投资品种，当然如果通胀形势超出预期，消费板块也不会是好的避风港。所以在经济基本面不支持牛市的情况下，军工板块也就成为了下一阶段的主要看点。

??? 说到军工板块就不能不提航母题材，这是10月之前不亚于“两弹一星”的事件，相信三季度的牛股也会在这个题材中产生。我也相信高中状元的一定是航母题材隐形股。为什么说它是隐形不想多解释。目前我也在寻找这样的个股。