浪潮信息(000977)公司创新的JDM模式与BAT等大型客户深度绑定，可在最短的时间内、可控的成本约束下，把用户需要的产品研制出来，并部署到用户数据中心，成为公司差异化竞争的关键。2019年1月，公司创造单数据中心8小时交付10000节点的全新交付速度。公司在传统服务器和AI服务器市场均为国内第一、领先优势明显，且JDM模式与大型客户深度绑定。预计随着行业集中度提高、高毛利率的AI服务器占比提升叠加上游硬件价格回落，公司服务器业务毛利率有望迎来拐点。
昆药集团(600422)公司集药物研发、生产、销售、商业批发和国际营销为一体，形成了以自主天然植物药为主，涵盖中药、化学药和医药流通领域的业务格局。公司先后开发了青蒿系列、三七系列、天麻系列等天然植物药新产品，填补了多项国内外空白。另外，公司与屠呦呦团队有直接合作关系。最新消息，公司成立工业大麻事业部，预售大麻叶护肤品。
国轩高科(002074)公司积极开发优质市场资源，乘用车市场，为江淮新能源IEV6EL、A50等车型配套磷酸铁锂电池组，开发的VDA三元电池组为奇瑞、众泰等车型供货；商用车、专用车市场与上汽大通、江淮商用车、恒天全方面合作开发新产品。海外市场与BOSCH签订采购框架协议、进入BOSCH全球供应链体系，未来业绩增长可期。
三六零(601360)作为中国最大的互联网和移动安全产品及服务供应商，三六零于2018年2月通过重组上市顺利回归A股，这是三六零回归A股一周年后首次公布年度财务报告。回归后，三六零全面实施“大安全”战略，开创性地发布了“360安全大脑”，通过持续建设“国家安全大脑”、“城市安全大脑”、“家庭安全大脑”，未来还将全面进军政企安全市场。
士兰微(600460)国内芯片制造领军企业。作为IDM模式的公司，士兰微设计模式有其自身的独特性，产品的技术开发经过不断的试错和迭代，相比对手采用了更快的迭代速度以取得优势。我们认为，士兰微在8寸线扩产过程中持续的研发投入具有长期战略意义。虽然短期内会对公司业绩造成一定压力，但是随着8寸线的持续扩产，公司将能够将更多的传统产品导入到先进产线，并通过先进的制造工艺快速导入高端客户。2018年，公司已着手规划在杭州建设一个汽车级功率模块的封装厂，拟投资2亿元建设一条汽车级功率模块的全自动封装线，加快新能源汽车市场的开拓步伐。我们看好公司在家电和新能源汽车领域的积极布局。
