一.享受10派4.7元送5转5优厚分配
国阳新能(600348)股东大会已于08-6-30通过07年10派4.7元送5转5分配预案；依据同为山西省证监局管辖的潞安环能10送8股分配的实施时间看：潞安从08年5月21日股东大会通过到08-5-28发布实施公告，再到股权登记日08-6-2，各类实施手续和程序共用了13天时间；类推,国阳新能应在08年7月7日左右发布实施公告，应在08年7月13日左右实施股权登记，距今仅剩9天时间；
二.08年业绩将再创辉煌
1.国阳新能08年7月2日中期业绩预增50-100%；按中间数75%计算：国阳08年中期净利为47034万元，摊薄每股收益0.98元；08年全年每股收益1.96元；
2.新收购的开元煤矿08年每股收益可增厚0.187元
国阳董事长石盛奎在股东大会上介绍开元矿未来的盈利情况时说：“开元煤矿的开采年限大约是50年，今年估计应该盈利9000多万元，以后每年盈利大约在1-1.2亿元左右”透露出国阳新能08年将因此新增盈利9000万的重大利好；按总股本4.81亿股摊薄计算，08年每股收益将因此增厚0.187元；
3.无烟煤价08年将继续看涨
国阳新能是无烟煤龙头企业，08年煤价继续看涨已成定局；预计喷吹煤涨30元/吨，块煤40元/吨，动力煤30元/吨；在扣除国家限价的电煤仍以08-6-19定价销售外，其余的外销煤/化工煤等必然继续上涨；国阳08年下半年无烟煤最低涨幅额应为08年1季和中期每股收益之差，即下半年因涨价而新增每股收益0.44元=0.98-0.38=(0.6-0.38)x2；故国阳08年下半年业绩将因煤价上涨和资产注入等因素而更上一层楼；
4.如上所述，国阳新能08年每股收益应在2.58元左右=1.96 0.187 0.44；即使国家新增资源税的因素影响，国阳08年每股收益也不会低于2.48元；
三.优异基本面和持续成长性
1.公司煤炭开采量及管理技术水平均居全国领先水平，公司率先在全国试验成功并推广使用了当今最先进的“综采放顶煤技术”，实现了采煤工艺的重大变革。矿井瓦斯治理技术达到国际先进、国内领先水平。
2.国阳为无烟煤龙头企业，是全国重要优质无烟煤生产基地，也是我国最大的煤炭工业基地之一。公司现有2个煤矿，核定产能1370万吨，开元、新元、大石港、小石港矿在06年-08年逐步达产;08年公司产能规模达到2000万吨。煤炭质量优异，具有低灰低硫挥发分适中、可磨性好、发热量高的优点，煤炭产品的销售在华、东地区及山东省有明显的区位和价格比较优势；
3.国阳近期整合煤炭资源和收购煤矿举措日益增加,不仅避免了同业竞争,减少了关联交易,巩固了公司的竞争优势和市场地位；还为公司增加了新的利润增长点,大幅提升了公司整体实力和持续成长性；
四.整体上市受益第一股
公司已迈出整体上市可喜第一步：大股东阳煤集团是国内最大的无烟煤生产基地，拥有141亿吨的后备储量和2000万吨左右产能，阳煤集团计划将旗下成熟煤炭资产不断注入公司，最终实现整体上市；国阳跨地区控股平舒煤业56.31%股权的工作已经完成,这为公司增加了资源储备;国阳还成立了天元煤炭销售公司,使生产运输协同跟进；国阳08年6月公告收购的开元矿已完成资产评估，预期08年7月将并入公司；开元矿位于山西晋中，总地质储量3.6亿吨/可采储量1.4亿吨；以优质动力煤为主；转让价为13亿元；开元矿设计产能为300万吨/年，07年产量在210万吨左右，08年有望达产，若顺利注入公司，可使得公司原煤产量增长20%以上，国阳08年将因此新增利润9000多万元，以后每年新增利润约在1-1.2亿元间；今后公司计划分两步收购集团公司主要矿井资源，一旦收购完成后，其年产能将达3000万吨以上，成为我国无烟煤第一股；
五.煤价持续上涨的最大受益者
作为我国无烟煤龙头企业，具有无烟煤价绝对话语权；随全球煤碳价格持续上涨，国外煤价大幅高于国内价，就连越南煤价也远超我国；鉴于煤炭资源的稀缺性和国际煤价持续大幅上涨，从保护和节约资源以及市场经济的规律须与国际接轨的必然趋势，我国没必要更没理由对煤价实施长期打压；故煤价今后将持续看涨是大势所趋；而国阳新能通过资源和产能扩张，必为无烟煤持续大幅上涨的最大受益者；
六.具备参股金融桊商概念
国阳还具备参股金融桊商概念，现持有东海证券600万股股权，占东海证券股权比例的0.594％，最初投资成本仅为600万元；东海证券上市只是时间问题；按桊商股现市场最低价18元计算，目前已增值18倍；今后增值和回报空间将更大；
综上所述，国阳新能08年每股收益在2.58元左右=1.96 0.187 0.44；即使受国家新增资源税等因素影响，国阳08年每股收益也不绝会低于2.48元，按现价除权后为19.46元，每股收益摊薄为1.24元，市盈率不到16倍；远远低于美国煤炭股平均市盈率的30倍；故上涨空间十分巨大！国阳新能在08年7月13日左右除权后，必将实现30倍市盈率目标34.5元来喜迎奥运！！后期走势必随煤价不断攀升和持续资产注入及整体上市等重大利好的兑现，填权-填权-再填权！！国阳(600348)百元并非梦！！！所以我坚持长期持有国阳新能定能获取稳定省心和不菲的投资收益。(本文仅为个人投资心得-不作为投资依据)
