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?三聚环保（300072）环保将复制文化传奇！15元10送10派2 PE17 高成长超跌环保龙头

????【优秀 基本面 】?
????公司主营业务是属于国家大力扶持的行业的脱硫行业，是环保行业中的龙头老大。在日益严峻的环保形势下，国家出台了多项政策以促进脱硫行业的发展。比如环保部"十二五"规划中规定到2015年，二氧化硫的排放总量将比2010年减少10%，而COD的排放总量将比2010年减少5%。编者认为在国家大力扶持下，各地对脱硫行业的重视程度将日益提高，该行业的市场需求将有较大的提升。而公司产能按预期投产后，将明显提升公司利润，业绩会快速增长，通过目前较低的股价以及PE的预算，机构给予公司6个月目标价为47.7元，预期上涨幅度高达218%！

????由于公司大多数产品属于能源净化行业的高端产品，近几年一直保持供不应求的状态。公司主营业务的毛利率2008年以来一直维持在40%以上，公司的毛利率基本是行业平均水平的1倍以上，这充分说明公司具有极强的盈利能力。再加上产能扩张急剧，高成长可期。随着公司募投项目明年按期投产，公司产能瓶颈的限制将从根本上得以突破，公司主要产品的产能将得以急剧释放，进而会给公司带来巨大的盈利贡献。机构预计公司四个新建项目2011年可为公司新增毛利1亿元左右，2012年则新增毛利1.96亿元左右。