西部普药龙头：公司产品以普药为主，几乎涵盖普通诊所常用药物。按照剂型分为粉针、片剂、输液、针剂等，分别占销售收入的比例为19.31%、39.67%、25.64%、13.01%，产品结构相对稳定。其中，片剂主要为OTC药，毛利率较高，这也是公司的重要利润来源，其他产品多为处方药。公司还生产麻药产品，这部分毛利率也较高。

受益医改政策：医改具体政策尚未全面出台，但其基本目标非常明确，即解决低收入人群的看病问题。我们认为最直接的受益者将是普药生产企业。公司是国家首批十家“城市社区、农村基本用药定点生产企业”之一，定点生产品种包括注射用青霉素钠、注射用头孢唑啉钠、对乙酰氨基酚片、颠茄片四个品种。作为西南地区普药龙头企业，将充分享受政策带来的市场放大效应。

公司持有水井坊股份82.78万股，目前市值约1500万元（已于2007年1月解禁），这部分股权投资的收益也较为明显。

预计公司2007、2008年每股收益分别为0. 37元和0.55元。

技术面上，该股近两周在底部盘整，五日均线和十日均线已经走平，短期来看筑底成功。从K线图上看，该股今日阳线多阴线少，且五日均线上穿十日均线，有进一步向上的动力。昨日该股中阴洗盘，今日重新企稳。投资者可重点关注，鉴于目前市场仍在探底，我们仅建议激进的投资者逢低吸纳。静态止损位：10. 5元。