本周国际航运市场评述(2009.08.07)

中国沿海(散货)运输市场周度报告(2009.08.07)
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（煤粮运价继续反弹　沿海综指持续回升）

　　8月初，沿海散货运输市场行情继续保持反弹走势。8月5日，上海航运交易所发布的沿海（散货）运价指数报1087.92点，较上周上涨1.28%。其中，煤炭、粮食、金属矿石货种运价指数全线飘红，拉动沿海运输行情继续上行。
　　本周煤炭运输市场总体行情继续回升，但分航线走势分化显现。北方港口至上海方向煤炭运价在连续上涨后，受气候影响，开始回落，而至华南方向升幅仍较为明显。8月5日，煤炭货种指数报收1186.87点，较上周上涨1.1％，但涨幅较上周收小。市场反映，当前沿海运输市场行情的反弹，主要缘于两个方面的原因：一是7月份以来的高温天气，拉升了用电量，电厂煤炭需求上升；二是煤炭的预期涨价，引发一波抢运煤炭的高峰，煤炭资源略紧。在此作用下，沿海煤炭市场运价连续反弹。上海航运交易所数据显示，8月5日该货种指数较上月上涨7.06％。
　　本周沿海金属矿石运输行情飘红，货种运价指数较上周上涨1.81％。据报道，7月份中国主要港口铁矿石到货量达5650万吨，与上年同期相比增长35%。7月份，中国现货铁矿石市场价格出现大幅上涨，许多小钢铁厂担心涨价会持续下去，因此大量采购囤积，由于小钢铁厂突然大幅增加现货的采购，造成中国进口铁矿石激增。
　　进入8月，南北港口玉米价格保持平稳，成交量一般，销区饲料企业库存量相对充足，采购热情有所下降，目前在港内装船的玉米均为前期贸易商自收部分，预计后期北方往深圳方向走船数量不多。本周粮食货种运价指数涨幅明显，8月5日，大连－广州、营口－深圳两条航线运价指数较上周分别上扬3.32、11.11％。
　　本周沿海原油、成品油运输市场行情平稳。市场反映，虽然国际原油价格连续走高，但用户仍以观望为主，华东地区整体购销气氛仍然平淡，水路出货清淡；华南市场用户也是继续观望，社会需求总体平淡。


上海航运交易所信息部　

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中国出口集装箱运输市场周度报告 (2009.08.07)
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8月运价普涨声声，综合指数继续上扬

　　进入8月，中国出口集装箱运输市场需求继续小幅升温，而多条航线的涨价计划已于8月1日执行，或将在8月陆续执行。在量价齐升的市场形势带动下，8月7日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数为828.12点，较上周上涨2.5％，上海地区出口集装箱运价指数为767.48点，较上周上涨1.9％。
　　8月1日，欧洲、地中海航线的旺季附加费征收和紧急燃油附加费的调涨执行得较为顺利。旺季附加费的幅度在100～200美元/TEU之间不等；紧急燃油附加费则由7月的75美元/TEU调整至155美元/TEU，加上这两项附加费后的欧洲航线市场报价在900美元/TEU以上，较6月底的价格翻涨一倍。此次涨价表现出与前两次不同的特点在于，大小货主一视同仁，价格调整相对刚性。而支撑这次涨价成功的原因，一是由于调整的费率名目为附加费，讨价还价的余地较小；二是货量增长后，市场上舱位紧张，即使是大货主也少了谈判的筹码；三是船公司早已宣布8月15日还将再次加收旺季附加费，此种形势下，很少有货主会选择观望。8月7日，上海航运交易所发布的欧洲、地中海航线运价指数分别为980.73点和1138.05点，分别较上周上涨3.3％和2.9％。然而，即便是涨价成功，船公司也仍然保持着谨慎乐观的态度，因为现行的运价水平已接近盈亏平衡点，如果8月15日提价成功，封存的船舶就将达到启封临界点。在目前需求增长基础仍不牢固的情况下，新增运力必将对市场产生较大的冲击。
　　北美航线，货量增长的幅度没有欧洲航线明显。主要得益于前阶段运力的大幅收缩，船舶才基本满舱出运。但受其他航线相继提价的鼓舞，北美航线船公司也将于8月10日起征收旺季附加费500美元/FEU。业内人士估计，加收旺季附加费不难，但若要涨足500美元/FEU却不容易。
　　日本航线，8月将是一个由淡转旺的过渡期，货量有所增长，但增长幅度较小。运价方面，经过船公司的努力，上海港日本航线运价已明显上涨至50美元/TEU水平。8月7日，上海航运交易所发布的日本航线运价指数为710.20点，较上周大幅上涨8.0％。
　　另外，亚洲－澳洲协议组织和亚洲－南美西海岸班轮公会成员也分别于8月1日起加收了旺季附加费和上调运价，幅度分别为350美元/TEU和300美元/TEU。


上海航运交易所信息部　

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国际干散货运输市场周度报告(2009.08.06)
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淡季特征逐步显现　　市场行情单边下行

　　由于全球经济衰退导致国际航运业进入低潮，并引发老龄船拆解迎来新高潮。据《希腊航运新闻》报道，今年1～7月，全球共计拆解了591艘、1850万吨老龄船。其中，拆解的干散货船为200艘，集装箱船为216艘，油船为71艘，冷藏船为19艘，客滚船为84艘。随着大量老龄船拆解，全球最大的拆船收购公司GMS警告，将导致拆船价格从去年7月份的760美元/轻吨的高位，迅速向200美元/轻吨以下的低位滑落，与此同时，大量老龄船拆解尽管为灵便型船市场的海运需求提供动力，但其造成拆船国新的环境污染不容小觑。
　　由于淡季特征逐步显现，导致本周市场行情单边下行。本周波罗的海干散货运价指数跌破3000点，周四报收于2907点，较上周下跌538点，跌幅为15.62％。

巴拿马型船市场

　　本周巴拿马型船市场一路下调，周四波罗的海巴拿马型船运价指数报收2754点，较上周下跌528点，跌幅为16.09％。
　　随着南美谷物出口高潮接近尾声和询盘活动逐步沉寂，导致从亚洲驶往南美揽货的空载运力多数陷入等待和绝望状态，并迫使船东们不断下调其心理预期的底线。在此背景下，本周从南美驶往亚洲航次日租金的下调跌幅超过4000美元，仅为3.7万美元。市场人士指出，本周航次租船交易和8月份美湾货盘的询盘活动几近枯竭，这表明，大西洋地区的传统淡季特征表现尤为明显，预计在9月份的北美谷物出口大潮揭幕前将难现起色。在太平洋地区，虽然缺乏新鲜货盘支持，但由于澳洲煤炭和印度铁矿石船货造成中国和日本部分港口船舶压港，使运力供应有所趋紧，加之部分短期期租成交量支持，相对稳定的租船行情使太平洋地区的船东们略感差强人意。与此同时，随着远东地区的夏季用煤高峰需求有所减退，导致本周澳洲煤炭出口下跌幅度接近10％。作为全球最大的煤炭出口港——澳洲纽卡斯尔港的煤炭出口量从上周的194万吨跌至本周的175万吨，该港的动力煤基准价为76.58美元/吨，在该港等待装煤的运力包括来自日本、中国、韩国、台湾以及中美洲的墨西哥。

海岬型船市场

　　本周海岬型船市场止升回跌，周四波罗的海海岬型船运价指数报收于4631点，较上周下跌954点，跌幅为17.08％。
　　本周，以必和必拓为首的国际矿业巨头在铁矿石程租市场成交了仅10笔租船交易，尽管如此，随着中国铁矿石卸货港的海岬型船舶压港情况持续缓解，导致本周海岬型船市场行情止升回跌。本周，中国港口海岬型船待港量从上周的65艘下降到59艘。目前，中国港口的海岬型船平均待港时间已从7月份的17天下降到本周的13.3天。此外，上周发生的巴西铁矿石码头碰撞事故造成该码头停运1个月的严重后果，也对行情下调起到推波助澜作用。与此同时，市场人士指出，海岬型船市场的做市商们长袖善舞，其操控行情的诡异隐蔽手段应引起中国大宗战略物质进口商的高度警觉。近期，多家国际期货交易所欲染指干散货FFA交易，其目标主要针对海岬型船市场，也是中国大宗散货货主们近年来屡屡饱受“滑铁卢”遭遇的“伤心地”。本周，巴西图巴朗至青岛港铁矿石运距为32.98美元/吨，环比下跌11.9％。

灵便型船市场

　　本周灵便型船市场跟风下跌，周四波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）报收于1918点，较上周下降171点，跌幅为8.19％；灵便型船运价指数（BHSI）报收850点，较上周下跌31点，跌幅为3.52％。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
上海航运交易所信息部

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世界油轮运输市场周度报告 (2009.08.06)
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原油运价有升有降　成品油轮稳中有升

　　总体上看，本周油轮运输市场四种典型船舶行情变化情况如下：VLCC：升中有稳； Suezmax：低位徘徊；framax：有升有降；Product：稳中有升。

超大型油轮（VLCC）：
　　本周布伦特原油现货价一路上涨，突破每桶75美元，创今年新高。原油运输市场交易减弱，运价有升有降。其中，VLCC运价有所回升，苏伊士型和阿芙拉型油轮市场小幅波动。波罗的海交易所原油综合运价指数周四报475点，持平。　
　　VLCC运输市场运价升中有稳，成交平稳。波斯湾航线交易减少，但由于即期市场可用运力更少，船主抓住这个机会，推动海湾航线的运价，收益也有所增加。另外，与前两周73艘船相比，在未来四周的时间里，海湾航线的VLCC可用运力将减少近一半，但货量相对充足，预计运价仍有上升空间。西非至美湾航线9月初运力吃紧，有助推动运价。周四，海湾至日本26万吨级船运价报WS39，上升12.5%；海湾至美湾28万吨级船运价报WS28，上升0.8%；西非至美湾26万吨级船运价报WS37，上升2.3%；西非至中国26万吨级船运价报WS39，上升7.1%。

苏伊士型油轮（Suezmax）：
　　苏伊士型油轮运输市场成交平稳，运价低位徘徊，两条主要航线等价期租租金为负400美元/日。由于VLCC西非航线运力吃紧，这给苏伊士型船带来更多成交的机会，有助于西非航线运价的上升。地中海和黑海航线集中了近五分之一的苏伊士型船，导致了此航线低运价，低收益。周四，西非至美东13万吨级船运价报WS45，上升1.1%；黑海至地中海13.5万吨级船运价报WS48，基本持平。

阿芙拉型油轮（Aframax）：
　　阿芙拉型油轮运输市场成交冷清，运价有升有降。北海航线运价底部徘徊，随着燃料油持续走高，收益下降，从两周前的等价期租租金8000美元/日跌至负5000美元/日。北海航线的消极也影响到了波罗的海航线，运价在7天内从W60下降到W50，等价期租租金从7000美元/日下降至630美元/日。周四，跨地中海航线运价报WS61，下降1.7%；北海至欧陆运价报WS64，下降1.9%；波罗的海至欧陆10万吨船运价报WS50，下降8.2%；加勒比海至美湾7万吨船运价报WS66，上升6.6%；科威特至新加坡运价报WS70，持平。该船型平均等价期租租金范围在负1200至1600美元/日之间。

成品油轮（Product）：
　　成品油轮运输市场交易平稳，运价稳中有升。综合运价指数周四报464点，比上周四上升0.9%。LR1型船8月中下旬运力吃紧，若成交平稳，运价将进一步上升，虽然运价与前几周相较已有所回升，但燃料油成本的上升却影响了收益。周四，海湾至日本7.5万吨船运价报WS84，上升0.4%；海湾至日本5.5万吨级船运价报WS99，上升0.7%；新加坡至日本3万吨级船运价报WS78，上升2.2%；欧洲至美国航线3.7万吨船运价报WS108，上升7.6%，等价期租租金升至7000美元/日；加勒比海至美东3.8万吨船运价报WS85，持平。


上海航运交易所信息部　

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