创新产业为A股注入新动力
市场热点近期频繁切换，从新能源车产业链、人工智能（AI），到半导体、乙醇汽油，这些主题轮番表现的背后，似乎都伴随着一场轰轰烈烈的产业革命。但无论这是投资者的乐观预期，安徽大时代还是产业的实质性跨越，市场资金都对其表现出了极大热情。华为9月初发布首款人工智能移动计算平台——麒麟970。该消息同样引发高度关注，并使得市场对AI及国产芯片产业充满期待。但产业变革也非一朝一夕能够完成，盈利提升需要长时间积累。寻找有持续投资价值的产业，特别是新兴产业，更加需要长期跟踪调查，不断验证其成长性。为了摸底新能源车、AI等产业发展的真实现状，上证报资讯近期也走进了多家在相关领域深度布局的上市公司。AI已在加速产业化，有望成为相关公司新的增长点；动力电池企业三季度来也呈现订单增加态势。可见，期望总是要有的，更何况它们已走在通往现实的大道上，创新产业为A股注入新动力。
8月份经济数据显示，今年前8个月经济运行继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势，在宏观经济基本面稳中向好，供给侧结构性改革的成效开始显现，实体经济韧性进一步增强的大背景下，股市稳定发展具备扎实的基础，市场震荡向上的积极态势不变。从资金面来看，两市融资余额为9976亿元，较前一日增加57.29亿元，两融余额逼近万亿大关较多。两融余额不断攀升是市场情绪回暖的标志，这表明近期市场风险偏好有所提升。但由于临近双节长假期，再加上银行季末考核的双重压力，资金面会比以往稍显紧张。成交量依旧保持低水平，预计短期市场仍将保持震荡盘整的态势。一方面从市场的涨幅榜来看，自然涨停的个股家数变少，弱势行情一览无余。鉴于此前重大节前股指以震荡行情居多，因此大盘继续盘整的可能性较大。另一方面虽然国庆前后市场波动难免，但市场重心不断出现上移，结构性活跃的特征仍在延续。前期推动行情上涨的主要动力源自于大金融、强周期股和次新股，但板块间的走势并不同步，无法形成合力推动股指突破，资金的跷跷板效应明显，各大板块形成合力尚需时日，指数的调整也就不可避免。展望后市，短期来看，随着节前效应开始逐步体现，这个位置出现震荡整理也属情理之中，但沪指下方支撑力度较强，回调空间较为有限。节后若量能能够有效跟上，各大指数形成合力，股指再次上攻将是大概率。操作上，建议逢低关注相关国企改革的个股。
消费电子终端技术升级，功能件有望价量齐升。在产业链进行结构性调整的同时，下游终端产品进一步谋求便携化，多功能化，简约化，美观化的构造设计，逐步显示出集中技术升级的趋势。在无线充电，OLED 屏，Sip封装模组，玻璃外观+金属中框，双摄等技术的引领下，中游功能件产品面临更大的需求，更精密的制作工艺，更定制化的产品服务，更复杂的组合加工步骤。2017 年苹果手机引入无线充电，OLED 屏等技术，将带动磁性材料功能件，以及粘贴件，散热件需求增长。功能件的下游连接通讯行业和消费电子领域的终端产品如智能手机，市场渗透率逐步提高，产品种类日渐丰富，平板电脑和智能穿戴设备有望成为新一轮主导，中上游产业链将受益此机遇迎增长潮。凭借苹果，三星等消费电子龙头企业的辐射作用，技术创新有望进一步下沉，功能件价量齐升指日可待。受益公司：安洁科技、武汉凡谷、智动力、欧菲光、光迅科技。