中国海洋石油 (00883)

建 议 ：买入($9.70)

止 蚀 ：$9.30

目 标 ：$10.90

理 由 ：

中海油(883)主要从事油气勘探、开发和生产，主导中国海域勘探开发。面对环球高通胀和加息在内的宏观经济，以及土内地新冠疫情升温，市场忧虑原油需求疲弱。不过，中海油的产油量持续增加，连同成本控制具优势，带动今年第三季度业绩理想。单计第三季度，集团营业额1087.9亿元(人民币，下同)，按年增加71%，纯利上升89.1%至368.8亿元。第三季度，集团实现总净产量增加8.8%至156.8百万桶油当量。

　　

截至今年9月底止9个月，集团营业收入3111.45亿元，按年增加79%，纯利上升1.06倍至1087.68亿元。期内，集团油气销售收入上升67.6%至2658.86亿元。集团实现总净产量461.5百万桶油当量，按年增加9.3%，创历史同期新高；平均油价上升55.8%至每桶101.4美元。另外，集团持续回购，有助支持股价。现价计，预测股息率约12.1厘，具有一定吸引力。

　　

走势上，各主要平均线呈顺向排序属利好，STC%K线升穿%D线，MACD维持牛差距，可考虑9.7元(港元，下同)以下吸纳，反弹阻力10.9元，不跌穿9.3元续持有。

金利丰证券研究部经理 黄智慧

笔者为证监会持牌人士，并无持有上述股份任何权益