发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
形态分析与筹码分析

形态分析与筹码分析


形态分析与筹码分析是不可分的。筹码分布需要借助形态走势来计算,而形态分析的许多基础都是源于筹码的流动规律。同时,"量"作为一个附加,虽然形态分析是主角,但许多时候形态是由量决定的。奇怪的是,量与价有一对一的相关性,许多走势不必看成交量,因为走势已经告诉我们成交量是什么样了。     

  股票的上涨,必然是买盘战胜了卖盘,而这种胜利,多数情况下都不是因为新资金的注入(庄家行为),而是因为卖盘已经萎缩到了极点;反之,股票的下跌,也多不是因为有大批股票撤出,而是因为买盘已经萎缩到极点了。这个"极点"大家一定要好好理解。    

  所谓的"底",从形态上讲,绝不单单是一个最低点,"底"是指一个股价振幅相对较小的低位振荡的时间段。  

  底的出现,首先是由于跌不动了。     

  跌不动的原因,主要是跌幅过大,多数人都不愿意割肉,虽然买卖盘同时萎缩,但最终是卖盘萎缩得更快,买盘相对地多起来。     

  接下来,一旦股价走横,持股者不再恐慌,卖盘继续减少,买盘继续相对过剩,股价开始上涨。这种上涨是无量的。当短线迎来一定涨幅后,买盘开始减少,卖盘增多,股价再次回落。而回落之后买盘会较上次多,而卖盘不会多,所以难于创新低。这样持续下去,最初股价会往上走,但随着时间的延迟,高位的筹码逐渐释放,"活动"筹码越来越多,而买盘并未明显增加(由于未大涨),股价会再次创新低。     

  这时,股价面临真正的抉择点。如果低位接进的人信心很足(比如是庄家),则不会杀跌出逃,买盘再次胜出,股价还会回到前期平台;而如果信心不足,股价破位后卖盘大增,则必然再下台阶,这里就不是底,而是中继平台了。     

  股价回到前期平台后,由于从最低价起来,已经有了一定的涨幅,无论持股者还是持币者的心态都明显好转,所以股价只能不断推高,随着推高,买盘越来越大,而另一方面,由于股价离高位密集区还比较远,卖盘不能同步增大,导致股价上升逐步加速。所以底部不是一个明确的范围,你必须人为地在加速上涨过程中选一个点,它以下叫底,以上叫涨。     

  顶即是股价由涨转为跌的过程,也是一个相对的窄幅振荡。     

  顶出现与底不同。首先是短期内买盘的不济,而大量的套现卖盘却不会减少,股价由快速上涨突然变为快速下跌。下跌后,买盘自然加大,而卖盘却迅速减少,股价又快速上升,而且很有可能创新高。这样反复几次后,振幅越来越小,此处筹码越积越多,导致获利筹码明显减少,于是卖压也要明显减少,而同时买盘的减少虽相对差,但一进入密集区卖盘就冲出来,最后股价开始放慢脚步,在一个平衡位置横盘。由于这个横盘的位置离密集区非常近,密集区释放筹码的速度非常快,买卖盘的平衡很快就被打破,股价出现破位下行。此时许多人意识到了大势不妙,开始卖出,买卖盘在失衡的基础上,差距进一步加大,股价跳水,脱离顶部。     

  从上面的介绍可以看出,股票走势无论有没有庄家,基本都是一样的,表明庄家也是在顺势而为。同时,大家也可以体会一下"眼中无庄,心中有庄"的含义。


??? 虽然大多数人都是以技术分析为基础来进行外汇交易的,但数据与消息对汇市的影响却不容忽视,前几天的非农数据和现在的美国国会选举都让人深切体会到这一点,记得几年前格林斯潘在国会演讲,有谣言说他在演讲中突然晕倒,美元马上下跌一百多点,后来证实是谣传,美元才又回涨,由此可见消息对汇市的影响有多大,其实国外有专门做消息市的,我就看到一美国网站就标榜自己只做消息市,而且收费还很高,他们说得也有道理,就像非农,若你资金多的话,短短几分钟,可能就赚到上万美元,他收你一千美元也不多,这些人对消息有非常敏锐的判断力,而且对止损的设置也相当专业和技巧,能以最小的损失博取最大的利润,这是一般人可望不可及的,因为市场是相当狡猾的,它要下时可能会先上,把你的止损先打掉,或消息后大幅度震荡,你怎么设止损也逃不掉,所以人算不如市场算,一般人靠做消息市真的很难。

???? 汇市中技术分析固然重要,但对消息的真假和消息对汇市的影响程度的判断也很重要,华尔街那些交易员虽然收入很高,但每天的神经都绷得紧紧的,是心脏病的高危人群,天天如惊弓之鸟,任何突发消息都会让他们尿裤子(我想谁在华尔街开一家成人尿布店一定赚钱),所以突发消息能引起股汇市的大幅波动是完全可以理解的。很多人对消息的真假几乎没有判断能力,只会盲目跟风,据说这几年国内股市大涨,基金也大涨,很多人买基金都赚钱了,有些老太太老大伯听说了竟然互相传消息,最后传成买鸡精能赚大钱,以至保健品商店鸡精全面断货,后来这些老人家发现自己听错了,把基金听成鸡精了,那怎么办呢?只好自己吃了,没想到吃完后很多老人来了第二春,老年婚外情骤然增加,还差点引发社会问题,这基金公司不是害人吗?你赚钱但也不能破坏社会安定嘛。还有的人把不相干的消息混为一谈,这在一些新手中特别常见,曾有二个幼儿园小孩在聊天,甲小孩说:今天我爸爸被蜜蜂叮了一下,手肿了很大,乙小孩听了猛点头,很认同地说:我姑姑也一样,不知道被什么叮了一下,肚子都肿了好几个月了,这不是风牛不相及吗?如此看来对消息的分类和识别而不至于混为一谈确实很重要。

??? 在汇市,有人靠技术分析,有人靠消息,不管你用什么方法,只要你到了一定境界就能赚钱,其实做任何事情都有境界的。吃自助餐的境界是'扶墙进扶墙出',去吃之前先饿三天,饿到腿软得直不起来,要靠扶着墙才能走进餐馆,等豪吃后两腿都撑不起肚子后再扶着墙出来,当然第二次他再去餐馆的时候,已看到餐馆大门紧闭,门上挂个牌子写着"卫生间堵塞,修理中,暂不营业";国内一医药公司的广告创意也很有境界,居然把治疗肠胃和腹泻的药叫'泻停封',把小天王谢霆峰气得几个星期便秘;老外连说谎都很有境界,一对白人夫妇居然生出黑婴儿,女的还抱怨道:'都怪你,每次亲热时都爱把灯关上,黑乎乎的,不生个黑婴儿才怪',男的听后觉得有道理,很后悔,还瞎建议道:'要不下次买个彩灯挂在房间里,看看以后生出彩色婴儿会不会漂亮一点',所以说境界无处不在。外汇交易体现的境界不在你赚钱时,而是在你亏损时,就好像一个军事家的境界不在他打胜战的时候,而在于他在不利的情况下如何应对,诸葛亮在百万大军兵临城下,自己只有几千残兵的情况下,居然上演空城计,大开城门,自己还在城墙上抚琴低吟,一副泰然自若的神情,让对方以为有伏兵而连忙撤退,纵观历史,这种境界没多少人能达到,如果你做外汇在亏损大几百点还照样饮酒谈笑,镇定应对,我看你不做外汇也能发达,即使你对外汇一窍不通也能在汇市赚钱,赚钱是种习惯,有时你不一定在乎赚多少,重要的是培养这种习惯,只要养成这种习惯,很多赚钱机会不可思议地就来了,我认为一个人处理问题的能力比他拥有的技能更重要,前者才是致胜之道。
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??? 正统的技术分析是从不预测行情的.它属于统计学范畴,给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.这是对技术分析简单的介绍.

??? 广大投资者如果能真正理解技术分析的意义,也许大家就能向成功迈进大大的一步!遗憾的是大家似乎并不明白这么简单的道理. 技术指标从大的角度来看,不外乎就是两种完全对立的思想.一种是趋势思想;一种是整理思想.前者因为上涨而买入股票;后者因为下跌而买入股票.前者是使用以均线系统为首的"趋向指标";后者是使用以kdj指标为首"超买超卖"指标.也许技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的.使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度. 我们看上证指数的周(日)线可以发现明显的趋势特征,但在月线中却可以发现明显的周期整理特征;而在伦敦铜的月线中可以发现明显的趋势特征,但在年线中却可以发现明显的周期整理特征......也许是因为通货膨胀的原因,以上两个市场在更大的尺度上又都呈现明显的上升趋势.任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,也许市场就是两种矛盾的统一体.

??? 也许技术分析就是这么的简单.在呈现明显趋势特征的市场尺度上,使用均线系统来把握趋势行情;而在呈现明显整理特征的市场尺度上,使用kdj类的指标来进行周期分析和阶段分析.当然没有理想化的市场。我们说的明显趋势特征,并不是绝对趋势特征!!在不同的阶段,这种市场也会表现出整理特征,只不过趋势特征要大大高于整理特征。

??? 比如2000年以后的一年半时间内,中国股市的周线就是明显的整理特征。技术分析说白了就是,选择尺度,承担阶段!!选择具有明显特征的尺度,承担小范围内(阶段)中相反特征带来的成本!这就是技术分析必然会有“缺陷”(成本)的原因,并且这种“缺陷”(成本)是无法避免的! 技术分析居然是如此的简单.简单到可以用两条线,最多三条线来发出明确的买卖信号.简单到只用两钟指标就可以分析行情.简单到最经典的两种技术指标系统居然可以在任何股票软件中找到......我要说技术分析并不神秘!我可以很负责人的说:均线系统在中国股市的中期行情分析中有极其重要的使用价值!要知道上证指数周(日)线中的趋势特征不是不可能改变,但是绝对不会在相当长一段时间内改变!既然真理就在电脑屏幕的下放,为什么我们中小投资者却不能实现盈利呢?甚至是亏损的一塌糊涂!问题出在哪里呢?我希望大家认真的回答我一个问题:有没有人能够专一的使用上证指数日线中expma指标来作为自己唯一的操作系统,并且坚持数年??!!

??? 一开始我就已经说过:技术指标属于统计学范畴,给我们的只是概率分析。所以技术指标不能告诉我们市场一定会怎么样!这就是说任何技术指标都是具有先天“缺陷”的,当然我将其称为“成本”!也许问题就是出现在这里:股民不能容忍技术指标的这种“缺陷”,他们总是试图追求完美!!也许大家正是在这种追求完美的过程中,离成功越来越远!他们总是自作聪明的想着“好一点”、“再好一点”、“更完美点”。。。

??? 当一个股民通过某种技术指标卖出股票时,已经距离最高点有20%的空间。那么他就开始自作聪明的玩调整指标参数的游戏;当发出一次假信号时,他又开始继续玩修改参数的游戏。他不明白,(调整灵敏度)有一得就会有一失!甚至有的股民在数次假信号后,将这种技术指标的价值完全否定。从而彻底放弃这种指标,并且去寻找更完美的指标! 也许人类的天性就是追求完美。当然技术分析的高手早已不会在上面的两个怪圈内挣扎,他们开始用别的方式来追求完美。他们开始寻找更多的采样特征,来扩充技术指标分析思想。有的加入成交量,有的加入基本面的信息。。。。。。

??? 甚至有的高手开始学会嫁接不同的技术指标,来实现更高的准确率!好在我们生活在一个科技高度发达的时代。在电脑走入家庭的情况下,上面的工作似乎开始变得简单。这样就出现了许许多多奇怪的指标,很多我从来都没有见过。 我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性。但是越精确的指标,稳定性就越差!时间稍一流逝,市场稍一变化,这种技术指标就会被市场所淘汰!也许这种淘汰就发生在指标研发阶段的同时!也许模糊与缺陷比完美更能天长地久!爱因斯坦说过,能够预测未来的公式中必然存有不确定性!波浪理论和江恩理论这两种不属于正统技术分析的技术分析,确实是预测未来的公式!但是他们之所以能长久存在于市场上。就是因为这两种预测未来的公式中具有不确定性!(这里我就不多谈这两种非正统技术分析的价值和意义,我只是希望大家明白。他们之所以完美,绝对是一种模糊的完美,具有不确定性的完美)简单的就是美的,简单的就是稳定的。氢原子很简单,但却很稳定。越重的原子核衰变的速度又快! 也许大家在抄股票以前.学学哲学,学学物理学是完全有好处的.各个行业中的大师都在忙着找到所有事物的共同性,而竭尽全力忽略差异性.这是一种哲学思考问题的方式.就是把复杂的事,总结到简单!生物学家将世界上无数的生物进化,追述到单细胞生物的起源.物理学学家爱因斯坦在发现"相对论"后晚年,致力于"大统一"理论的研究(自然界四种力的统一).试图使物理学世界大同!当然他只走出了一步"弱电统一论",也许他的思想需要后人继续钻研.朔大的宇宙还不是起源于一个简单"奇点",五彩缤纷的世界还不是有少数基本粒子组成.当然科学家并不满足,还在寻找基本粒子的共性!这是科学家思考分析的方式,他们找到所有现象的本质.而我们呢?是在绣花,是在添枝加叶,把简单的事情弄复杂!也许我们的世界就是有两种相反的力量发展起来的,形成五彩缤纷的世界.......

??? 哈哈,这一段说的有点跑题,没有兴趣的可以略过. 在这里我想对技术指标的研发高手说几句。均线系统和kdj指标的(同尺度)嫁接并不能培育出所向无敌的技术指标,而只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中!分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多,当你取得一利时自然不可避免的吸收一弊!想想也很可笑,技术分析高手可以花毕生的精力来提高技术指标的准确性,但却不肯接受微小的成本!这就好像一个卖冰糕的大娘,不是把精力放在如何提高销量来获得更多的利润!而是把全部精力放在哪里的冰糕批发价格更低,甚至是哪里的冰糕批发可以不要钱!哈哈,这样多好呀。没有成本,销售收入就等于利润。

??? 最后我做一个我自认为很恰当的比喻。市场就好像是5张扑克牌,其中4张黑桃1张红桃。有两种赌博方式:一种是抽到红桃赚10元,而抽到黑桃赔1元;另一种是抽到红桃赔10元,而抽到黑桃赚1元。市场的变化(不同)只不过是黑红比例和黑红赔率的变化!当然你可以在每一次赌博以前,任意选择赌博方式。技术分析只能告诉我们选择何种赌博方式,而不能告诉我们如何第一次就抽中红桃并且赚10元!!或者如何交替使用两种不同的赌博方式实现利润最大化!!有兴趣的人可以玩玩这种游戏,试试看专一使用第一种赌博方式、第二种赌博方式、交替使用。哪一种最后盈利更多?!!我想没有人会傻到尝试这种无聊的游戏,反正我是无聊的试验了很多次。遗憾的是,股市中大多数人是使用第二种赌博方式!往往由于“短期经验”的关系,使用交替赌博方式的人有可能输的更多! 技术分析不是精确的科学,而是一种心态的锻炼,一种赌术的培养。成功的投资者,都是在完全不具有必然性的市场中,找到一丝必然性来实现最终盈利的!往往这种一丝的必然性不是来源于市场,而是自己的赌术!大家也许会觉得我扑克牌的比喻很可笑,但是如果把1元换成1万来进行这场游戏。看看大家能不能连续三次,甚至是6次,连续输掉6万而无动于衷!!这就是心态的锻炼!!赌术很简单,更关键的是心态。要知道我们玩游戏的时候,是明知道固定的概率!而市场却只能给我们一个大致的概率,不可能如此的清晰!!

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