个人如何投资港股？ —— 内地投资者买卖港股入门

“2007年是港股的转折之年，以往美国资金主导的港股，将跨入中国资金主导的时代”。

2007年08月20日《开展境内个人直接投资境外证券市场试点方案》的公布，使得境内居民直接投资港股终于阳光化。试点下的中国银行 中银国际证券“港股直通车”业务标志着个人直投港股的开闸，并迅速地激发了内地投资者买卖港股的高涨热情，在沪深A股市场严重泡沫化的阶段给投资人带来了更具价值的投资选择和财富机遇。
本文将从以下几个方面扼要介绍港股市场简况、如何开户交易以及如何查看港股实时行情等方面的基础知识，让新手能够快速地了解认识港股市场投资的大概情况。
一、为什么要投资港股
很显然，相对于国内A股，港股投资有其自身的明显优势：
第一：国内证券市场经过大幅飙升很多股票估值已相对过高，投资风险骤增。而H股和A股相比，分红一样却存在一定的股价差，H股的投资价值更高，预期上升空间更大，投资安全边际也更高。相对中国大陆股市40多倍的PE，香港股市的PE只有10多倍。
同时，能经过香港联交所批准上市的公司，更是一些资质非常好的公司，相对国内股市的上市公司，投资风险系数更低。开立港股帐户后，可以购买国内买不到的知名大公司股票，如长江实业与和记黄埔、新鸿基地产、汇丰控股等等。
第二：将要回归A股的大蓝筹股可能存在暴利机会，如中国人寿等在回归A股前都大幅上涨一倍多，现在还有一大批如中国移动、中国人保、中国石油、神华煤炭等待归。
第三：香港作为国际金融中心，每年都有很多具有发展潜力的公司在香港上市。香港市场对IPO融资承受能力强，优质公司持续受到投资者的青睐。
开户金额没有限制。无论投入金额多少，都可以开户。开户金额比较大的，可以享受更加优越的金融服务，包括证券、保险、信托和高级私人银行等量身定制的卓越金融服务和专为VIP客户提供的世界级财富管理。证券投资650万港币，可以投资移民。

香港证券市场交易品种丰富，可以投资各种金融衍生产品，如期指、期权、外汇高杠杆交易、认股证、股票挂钩票据等。这类投资高风险、高盈亏，交易实行T 0，无涨跌停板，有强大的做空机制，又是保证金交易，判断准确一单就可获利数倍以上。
仙股、细股很多，一旦公司基本面出现改观，股价上升空间巨大。

香港新股发行比较照顾中小投资者。新股中签率平均高达10%，最高达100%（A股中签率常常万分之一都不到），参与新股认购可迅速获利。还可以参与股票配售。为吸引投资者，配售股票通常会有折扣，投资者可以以低于股市交易价取得心仪的股票。

低佣金，低融资利率，高融资比例。认购新股可提供最多9倍的融资，即1万本金，可放大至10万资金（“港股直通车”暂不允许融资交易）。

第四： 香港股市与大陆股市相比更加成熟和规范。香港股市建立于1866年，至今已经有一百多年。香港是小型开放的自由经济体系，拥有全方位的金融服务体制，同时具备高度严格、规范的监管法律体系，明显强于其他市场，有效地保护了广大投资者及中小股民的权益。在人民币进一步升值的憧憬下，资金正源源不断流入香港股市。

港股的吸引力，还在于上市公司业务的高速增长。香港许多上市公司，致力拓展国内市场，其先进的公司管理和营销手法，使其在竞争中占尽优势。
     此外，证监会对公司的监管严厉而规范，上市公司则是素质优良。因为投资者的合法权利得到有效的保障，所以国际投资者，包括盖茨基金也涉足其间。国内股票市场则是黑幕重重，中小投资者的权益受到严重侵害，存在的一些结构性和制度性问题，更非一朝一夕就能解决。

二、港股交易规则与费用
1、港股交易时间
周一至周五: 早市 10:00-12:30 午市 2:30-4:00
周六、周日及香港公众假期休市，如复活节、圣诞节、中秋节等。
2、港股交易规则
港股买卖可做T 0回转交易，当天买入、当天可以卖出。
港股不设当日涨跌幅限制。
3、港股交易费用
港股的交易费用单边总共约为3.6‰，其中，佣金2.5‰、股票印花税1‰(最低1港元)、投资者赔偿征费0.02‰、证监会交易征费 0.05‰、联交所交易费0.05‰、香港结算公司结算费0.02‰(最低2港元，最高100港元)。
中行开通的“港股直通车”业务税费标准确定为：印花税1.5‰，佣金2.5‰，单向税费合计3.59‰。而A股仅印花税就高达3‰。

三、如何开立港股交易帐户

方法一：开立个人境外证券投资外汇账户

申办“港股直通车”手续流程：

1、开立港股帐户持有效身份证在天津中行开立个人证券投资外汇账户；个人证券投资外汇账户不得存取外币现钞。同时在中银国际开立证券代理账户。

中行其他分行与天津中行签协议后，也可办理天津中行个人证券投资外汇账户 (见证开户及代收中银国际证券代理开户申请资料)。

2、投资资金的汇入以自有外汇投资的，应将投资资金划入本人在天津中行开立的个人证券投资外汇账户。购汇进行投资的，应通过天津中行及中国银行境内分支机构办理，所购外汇应直接汇入个人证券投资外汇账户。售汇银行应凭投资者提供的本人有效身份证件和天津中行个人证券投资外汇账户开户凭证办理售汇。证券投资项下购汇应通过个人结售汇管理信息系统办理。

3、交易及清算投资者进行境外证券投资时，应在个人证券投资外汇账户或证券代理账户存有相应的资金或证券。中银国际不得向投资者提供融资、融券、境外资金存取及证券转托管服务。天津中行应凭中银国际提交的投资者证券买卖明细清单逐日办理投资者个人证券投资外汇账户资金收付，并与中银国际进行资金轧差交割清算。

4、投资资金的撤出及结汇投资者资金撤出时，以自有外汇投资的，其本金应划回本人境内个人外汇储蓄账户，如需结汇，按照《个人外汇管理办法》相关规定办理。投资者办理投资收益及购汇投资本金结汇，其结汇后个人证券投资外汇账户余额应不低于以自有外汇投资的本金余额。

5、关闭港股帐户投资者先关闭在中银国际开立的证券代理账户，再关闭在天津中行开立的个人证券投资外汇账户，即可关闭港股帐户。

方法二：直接开立港股账户

目前，有条件的内地居民在香港开设港股账户也比较简单，只需要备齐证件护照，或是通行证加身份证，附带一张能够证明户主常驻地的居住地址证明，就可以在香港的任何一家银行/证券行开设港股账户；或者是通过申银万国（香港）、国泰君安（香港）、招商证券（香港）、南方证券（香港）等在内地的代办处，提供身份证和居住证明即可直接在内地办理开户。

1、资料准备港股开户只需提供身份证及复印件和居住地址证明（居住地址证明可使用：水电单、电话单、燃气单、基金对账单、保险对账单、信用卡对账单等代替。前提是单据必须为机打单据，而且要有客户名字、地址，且在三个月以内）。

2、签署开户文件客户在经纪公司职员的见证下填写一份个人基本信息资料表格，并签字即可。

3、开户资料送达经纪公司在收到客户开户申请并审核合格后，会为客户开设港股交易账户和银行专用信托资金帐户。并通过短信、EMAIL、开户信等方式将账户送达客户手中。

至此，整个开户过程完成。投资者即可通过“钱龙港股通”等专业港股行情软件来查看实时行情和港股资讯，使用港股账户通过网上交易或电话委托直接进行港股的买卖了。

四、港股买卖须注意事项

1、港股佣金是有最低金额的，一般是100元（50-150都有），所以单笔交易一般4万以上才不会浪费跑道费。

2、有些公司是要收股票托管费的，当你买进股票想长期投资的时候，每个月还要付托管费给证券公司，当然也有公司是免股票托管费的。反正如果是打算做长期投资的投资者要注意这点。

3、新股认购成本问题。新股的认购成本包括新股的发行价另加：1%经纪佣金、0.005%证监会交易征费、0.002%投资者赔偿征费、0.005%联交所交易费，总共为认购总价1.012%的费用。如果是贷款认购，不管最终中签多少，这些费用外加融资利息是必须缴纳的。但中行试点的“港股直通车”目前暂时还不允许认购新股。

4、香港的行情信息是收费的，每个月180-300，月交易在百万以上的，可能经纪公司会提供免费行情服务。

五、如何查看港股行情资讯

查看稳定、实时的动态证券行情和港股资讯对于初涉港股市场的内地投资者来说是非常重要的，但与沪深交易所不同的是，香港联交所并不提供免费的港股实时行情。

1、网站

目前国内网站上提供的港股行情都是延迟四十分钟到一小时左右，投资者可以通过一些财经网站如新浪财经、雅虎财经等查看延迟三十分钟到一小时左右的延时港股行情，但如果要查看实时行情，则需要下载专业的实时港股行情软件并付费方可。

2、软件

目前提供港股实时行情的分析软件尚不多见，主要有钱龙、财华、同花顺、阿斯达克、XQ全球赢家等，其中多为港台公司开发的行情系统，对于国内投资者来说操作习惯上需要学习和适应。

由于香港证券市场与国内沪深市场的操作理念、市场背景有相当大的差异，获取完备准确的资讯对于国内投资者来说尤为重要。