沪市连收三阳，北向资金上午进下午出

晨报记者韩忠益

今天沪深两市双双低开，盘中中药板块异动，大理药业涨停，精华制药、盘龙药业等跟涨；新冠治疗板块持续拉升，拓新药业涨超11%，大理药业、新华制药涨停。午后，通信服务板块活跃，超讯通信、中通国脉涨停，恒信东方等跟涨；国产软件走强，鼎捷软件（300378）涨停，麦迪科技（603990）、金溢科技（002869）等多股涨超5%。最后，沪市上涨0.31%，创业板指下跌0.29%，两市成交额9526亿元。

据媒体报道，受多重因素刺激，半导体板块过去一周受到机构投资者的强力追捧。从市场表现看，半导体行业指数周涨幅高达12.1%，思瑞浦、东微半导、天岳先进、北方华创等个股周涨幅超过25%。从机构观点看，国产半导体行业有望迎来多重利好，后续表现值得期待。国海证券表示，伴随稳增长政策的持续发力，汽车销量不断增长，将持续提振车规半导体产品市场需求。叠加三季度为消费电子新品发布季，将改善消费电子销售颓势，半导体整体需求有望回暖。诺安基金坚定看好半导体板块尤其是半导体设备材料的后市表现，因为半导体设备材料公司的下游是国内晶圆代工厂和存储器厂，在这些厂家扩产预期下，设备材料公司会迎来快速增长，“真正的业绩甜蜜期才刚刚开始”。华夏基金认为，国产芯片估值处于历史低位。目前国证芯片指数PE约为38倍，处在历史分位点的2.63%，这个估值水平具有相当高的安全边际。

二级市场上，前期表现较好的半导体、汽车芯片、跨境支付等概念股出现回调，板块分支先进封装（Chiplet概念）领涨两市，深科达20cm涨停，朗迪集团、通富微电、大港股份、同兴达涨停；汽车零部件板块掀起涨停潮，松原股份、远东传动、模塑科技、迪生力、金鸿顺、泉峰汽车、嵘泰股份等十余股收获涨停；TOPCON电池板块全天活跃，钧达股份涨停再创新高。根据中国光伏协会的预测，随着HJT、TOPCon技术的进步，2030年光伏电池格局将发生重大变化；北向资金上午净买入6.81亿元，到了下午净卖出超过10亿元。

操作上，大A板块轮动继续快速切换，上周五非常高光的半导体芯片概念股今天出现大分化，不少个股成了“绊倒体”。而上周逐渐式微的新能源汽车、房地产板块再次卷土重来，很显然，正像笔者前面所言，今天下跌的股票不等于明天还会下跌；今天上涨的股票明天也未必继续拉升，机构就是习惯于来回折腾，你抛了筹码他就会拉升，你不抛他就跟你耗时间，总之，现在的大A短线操作不是那么容易获利，踏不准节奏容易吃套。特别是赛道板块内部各细分领域的估值分化越来越大，事件型题材经过短暂冲击后形成的拉升往往没有持续性，资金博弈特征一般仍以短促、高频、快进快出为主。