2008年8月20日6:48分析
大盘： 周二沪深两市股指在经过快速下行之后出现温和反弹，其中上证指数开盘2297.25点，最高2355.93点，最低2284.58点，收盘2344.47点，上涨24.60点，涨幅1.06%，成交金额286亿元，深圳成指开盘7756.82点，最高7970.69点，最低7700.96点，收盘7963.57点，上涨130.48点，涨幅1.67%，成交金额131亿元。
周二沪深股指早盘虽然再度创出调整以来新低，但随后出现强劲回升，市场个股表现活跃，两市20余家个股出现涨停，个股的反弹欲望集中释放。如前期跌幅较大的电力股出现在涨幅前列；近期活跃的品种如上海九百、晋西车轴、隆平高科、亚通股份、万好万家涨幅也强于大盘；周一上市新股中国南车盘中冲击涨停，对市场人气有提升作用。不过从成交量方面看，扣除中国南车上市影响，周二沪市成交金额较周一出现萎缩，这表明场外新增资金入市的意愿并未被激活，综合来看，短期市场有望适度回暖，个股的反弹行情仍会有所演绎，但投资者信心的恢复需要一个过程，操作上建议保持适度的谨慎。
操作策略：大盘在振荡中可波动操作，强势个股按参数6644操作，弱势个股按参数3366操作，保持仓位中盘中可T＋0波动操作，短线观望，中长线关注银行、券商、地产版块中的龙头个股。
软件解盘：从上涨和深圳指数3TM五维全息图来看颜色依然是绿色，两市的彩虹线和买卖指标向下，买卖指标在彩虹线下方运行，彩虹线和买卖指标依然向下，大盘小幅反弹下跌趋缓，下跌趋势仍未改变。
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操作提示：大波段是战略，小波动是战术。随着新版本“智能算法三、智能算法五、智能算法六”的推出，佛郎软件长线投资数学模型已经完善，中长线操作大家可依智能算法的操作提示进行买卖，短线操作大家可以按“智能算法一”的提示，每天做高抛低吸，把短期波动变成利润。
每日4.0版本模拟案例（本案例是建立在长线投资数学模型基础上的算法，意在展示本软件在各支股票上的应用，固定在一个票上的做法，正式版用户可依软件模拟操作提示即可。）
600093 禾嘉股份
今日选取禾嘉股份做为模拟对像，从该股的3TM五维全息图可以看出，当前彩虹线颜色为绿色，买卖指标有上穿彩虹线的趋势，目前是C段。
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从2007年5月29日买入100股开始模拟，通过对历史的模拟可以指导当前的操作，持有多少股票、留有多少现、金何时、买何时卖、软件都会提示。
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模拟买卖点如下图所示
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禾嘉股份(600093)智能算法六模拟结果.rar (5.62 KB)
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收益对比：成交价与佛郎方法收益比较如下：
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短线概率方法操作模拟案例:短线是金，长线是钻石。 (此案例会在盘中公布，望及时浏览此贴）
历史模拟回顾
代码
名称
买入价
卖出价
涨跌幅度
赢亏次数
000893
广州冷机
12.1
13.1
>5%
赢一次
000998
隆平高科
21.76
23.18
>5%
赢一次
000996
中国中期
20.08
21.68
>5%
赢一次
600311
荣华实业
10.85
10.30
4%
亏损一次
000503
海虹控股
8.55
8.90
＝4％
赢一次
600636
三爱富
11.45
11.10
4％
亏损一次
请注意该贴盘中短线操作提示。
保护性止赢法则：
当一个投机者买入股票后，股价当天或第二天就上升5%，此时您可在此价位卖出股票，记上您赢了一次。或者您也可以在5%的价位处设定一个保护性止赢位，不卖出股票，让股价继续上升，记上投资者赢利一次。当股价又以另一个5%再次上升，可把保护性上赢位再提高5%.记上投资者盈利两次。此过程直到上升N次后，股价开始向下跌，跌破保护性止赢位，要就卖出股票，投资者出局，记上投资者赢利N次。
短线选股原则：（不足之处零友可补充）
1、用短线技术指标选择要买进的股票；
2、股价短期处于上升通道运行的股票；
3、小盘股，绩优股；
4、只有一个机构或一庄独大的股票；
5、最近一段时间价格波动大的股票；
输赢法则：
设定投机者向下的止损位是买入价的-4%，向上的止赢位是买入价的5%.
短线概率交易法则：
1) 把入市资金分成16份；
2) 对你的入市方法进行概率统计，确保你的入市赢的概率大于60%；
3) 找运行在B段的股票或者股价在上升通道的股票；
4) 一定要设止赢位和止损位；
5) 投资时间周期为13个交易日，13个交易日不赢不输都要卖出股票，进行下一次操作；
6) 每次买入股票后，股价跌破止损位要卖出股票。
7) 每次跌破止损位卖出股票后，下一次投资要加倍买进股票；
8) 每次赢了要卖出股票，无论你在加倍几次后赢利，下一次买进股票一定是一份；
9) 如果出现连续输四次，你要从头做起，再做另一次连输四次的循环；
10) 像傻瓜一样操作，执行规定的法则。
股市实战操作策略(8月20日)---值得关注的几个市场现象
股市实战操作策略(8月20日)
------值得关注的几个市场现象
一：大势研判：
银行板块是指数权重最大的板块，后市应重点关注银行股的走势；此外，中国南车昨日上市后异动明显，成交回报显示机构大量买入，市场主力会不会意图通过爆炒南车调控市场情绪？中国南车后市走势也值得关注。如果银行板块走好或者中国南车被爆炒刺激投机热情从而吸引场外资金回流，也不排除未来几天改变短期弱势状态。
周二指数涨幅仅1%，却有30只个股涨停板，指数走势似乎反映不了个股活跃程度，这是市场气氛再度好转的迹象吗？
从成交量来看，周二沪市成交286亿，与5日均量持平，可见暂时没有增量资金介入市场，个股突出表现源于场内多空情绪的变化。从涨幅榜前列看，大幅上涨的个股基本上是各类题材股，属于前期有主力运作的品种，这类股票在大幅下跌后主力和散户皆被深度套牢，散户深度被套后被动持股，因而盘中抛售压力不大，有意拉抬自救的主力不需要投资太大力量即可轻松将股价拉至一个涨停板。然而，大幅上涨后进一步上涨将面临较大抛压，股价冲高回落时，散户期望落空时又会刺激情绪化的抛售行为，因此这类个股普遍不具备持续上涨能力，题材股大幅反弹改变不了市场走弱的趋势，零星的赚钱效应不能刺激场外资金大幅回流，市场气氛不会因此而好转。
短线强势个股持续上涨动力不足，并不意味着超跌反弹行情就是一日行情，两市1000多只个股严重超跌，个股有陆续反弹的要求，短期内可能出现“超跌个股轮流反弹、反弹后的个股陆续回落”的个股轮炒局面，在此期间指数随机漫步，没有明确的上下行方向，当权重板块超跌反弹时，指数会出现较大涨幅，相应地，权重板块回落时，指数就会出现较大跌幅。
银行板块是指数权重最大的板块，后市应重点关注银行股的走势；此外，中国南车昨日上市后异动明显，成交回报显示机构大量买入，市场主力会不会意图通过爆炒南车调控市场情绪？中国南车后市走势也值得关注。如果银行板块走好或者中国南车被爆炒刺激投机热情从而吸引场外资金回流，也不排除未来几天改变短期弱势状态。
二：市场行为透视：
信息新闻：
• 多只获批基金引而不发，预计奥运结束之后，将会出现扎堆发行的状况。。
• 发改委副主任称奥运后根据形势决定是否调油价。
市场走势：
• 长期：上证指数两年内从1000点最高涨至6100余点，07年10月后至今的10个月时间内最大跌幅达61%。
• 短期：周一上证指数破位暴跌5.33%，周二小幅反弹，报收于2344点，涨1.06%，30只个股涨停板。
预期：
机构预期：
TOPVIEW数据解读，大小非：
基本特征：群体规模庞大，群体中的个体预期和行为差异较大，国家政策、经济数据等宏观信息才会刺激群体产生共性预期。作为产业资本，大小非是最了解上市公司的一类机构，他们以价值投资为基本理念，其预期和行为决定市场长期走向，推动价值重估，市场将难以长时间偏离合理价值中枢，大小非行为将促使投机市场逐步走向理性。
预期：中国证券登记结算公司8月11日公布的股改限售股解禁减持月报显示，截至7月底，“大小非”累计解禁数量为868.30亿股，占总量的18.79%；累计减持了258.56亿股，占解禁股份的29.78%。“小非”成为减持主力，持有的限售股已经累计解禁了56.4%，累计减持占比43.51%；“大非”减持数量有限，累计减持占比17.24%。
本周两市大小非解禁将迎来洪峰。根据WIND资讯的统计,将有47家上市公司总计189亿的限售股在周内解禁，总市值将达到1200亿元，这将成为两市单周最大的一次限售股解禁。其中宝钢股份119亿股占到了全周189亿解禁股的62%。针对市场担心的大股东或有减持的疑虑，宝钢集团15日首次表态：在今后相当一段时间内没有减持宝钢股份的计划。
除宝钢股份外，本周其余70亿股除售股解禁，大小非减持的压力仍然很大，特别是在上周五“证监会声明将严控大小非”之后，面对不断下跌的市场和可能的严控措施，短期内大小非减持意愿将更为强烈，相信周一市场暴跌与大小非加紧做空有一定关系。
公募基金：
基本特征：除大小非外规模最庞大的机构投资群体。基金收益与基金规模成正比，为了做大规模，公募基金看重同业排名和相对收益，基金行为特立独行者少，多数时候表现为共同进退；基金投资理念以长线价值投资为主，但在近期的弱市中波段操作的博奕行为增多，基金预期和行为影响市场长线和短线走势。
预期：TOP-VIEW数据显示，8月8日、11日沪市基金交易金额合计172.06亿元，资金净流入95.95亿元。尤其是8月11日基金资金净流入56.69亿元，是5月份以来最大单日净流入量，银行和保险业是机构资金流入最多的板块，两个交易日达到了26.12亿元。
然而，最近四个交易日基金在银行股中并没有进一步加大做多力度，做多力度反而变得温和，显然，在大市走势预期不明确的情况下，为了控制风险，他们不愿意孤注一掷。因此，基金并不会成为坚决护盘的死多头。
社保保险QFII：
基本特征：最重视安全边际的一类机构，其信念坚定，预期和行为谨慎，市场经验丰富、消息灵通。作为群体，他们入市的资金规模较小，对市场走势影响不大；作为个体，其中的代表机构如中国人寿、中国平安等却是市场中最大的单个机构投资者，他们在重仓股——特别是权重股中的买卖行为对股价走势有决定性影响，这种影响将作用于市场和其他投资者。
预期：统计表明，上半年保险资金约1800亿从A股市场大逃离，保险机构不看好股市的中期走势。社保基金二季度逆势增仓，增持隧道股份、横店东磁、双鹭药业等共计3000余万股，7月份社保基金曾新增24个账户，社保基金的行为属试探性买入行为；瑞银周一通过研究报告系统向基金公司发出大宗交易询价意向，希望买入1亿元的股票，瑞银的询价也属于试探性做多。众多机构试探性做多，市场短期下跌空间可能不大。
券商私募游资：
基本特征：比较注重短期绝对收益的一类机构，价值和博奕兼顾，资金规模较小，操作手法灵活，较多参与中小盘股短线投机，其预期和行为影响短期市场情绪，对市场中长期走势影响较小。
周二30只个股涨停板，其中大部份是各类题材股，属于有主力运作的品种，不排除属于游资自救行情。零星的游资自救行情可能改变不了市场走弱的趋势，但大幅下跌后个股有陆续反弹的要求。
散户预期：
基本特征：目前散户持仓占两市流通市值的56%，是最大的一个投资人群体，散户的情绪化行为是导至市场过度反应的主要因素，散户的预期和行为对市场短期走势影响很大。受自身条件限制，散户普遍对投资品种缺乏客观的价值研究，买卖决策常常建立在博奕信息的基础之上，因而要面对很大的不确定性，导至信念不坚定、非理性情绪和羊群效应，散户情绪就是探测市场冷暖的温度计。
预期：中国证券登记结算公司统计数据显示，7月两市新增股票、基金账户数双双创出年内新低。其中，新增A股账户仅92.91万，环比下降近5%，新增A股账户自6月份首度跌破100万户以后，7月再度改写新低。基金开户数持续下滑，7月两市新增基金账户再降约1万户至88056户，年内首度降至10万户以下。
此外，截至6月30日，“留守”在证券账户中但未入市的资金约达1.13万亿元。目前沪深两市A股总市值约为6.46万亿，据此可计算出所有帐户的平均持仓量为85%。由于基金平均持仓量为7成多，那么散户的持仓量高于85%。
两方面的数据说明：滞留在场内的散户绝大部份处于深度被套状态，场外人对奥运行情信心不足，有所预期并积极进场的人数很少，因此市场情绪近期处于低迷状态，这种情况下，如果没有政策性的信息或动作，依靠市场力量改变弱势状态是不现实的。
行为：
长线投资行为：
沪市静态平均市盈率18倍，市场泡沫已被撇清，部份个股有了较好的安全边际；下半年宏观政策定调为“首要保增长”，长线投资者必将对此颇为关注，在宏观政策效果显现之前，当前长线行为多空基本平衡。
短线投机行为：
趋势行为：短期走势趋势向下，短线趋势交易者将顺势做空，趋势行为空头占优。
套利行为：指数连续暴跌后处于短期相对低位，短线超卖的情况下套利行为多头占优。
三：实战策略：
今日上证指数在2270点左右得到短期支持，昨日领跌大盘的农林牧渔、有色金属今天大幅反弹，并且电力、新能源也有部分资金流入，总体呈缩量反弹之势。上证指数收在2344.5点，涨1.06%。短期看，技术上2250-2270上有支持，但中期仍不乐观，因为上周六证监会在答记者问中提到的可能限制大小非的朦胧办法，更加速了大小非尽快卖出的决心，这样基金的买入也无法抵抗成本极低的大小非的卖出，从而指数反复向下就不足为奇了。后市反弹仍需政策的明确，否则还是八个字“控制仓位，反弹减磅”。值得注意的是，农林牧渔板块的种子类个股，似乎是短线资金的乐园，逢低可短期关注。
好消息，佛郎方法教材免费下载。下载地址：
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