底牌3:新疆众和2023年关停乌鲁木齐市高新区园区全部生产线，老旧的2万吨高纯铝生产线去了石河子园区，8000吨电子铝箔生产线去了甘泉堡园区，加上2015年关闭的科技园区自备电厂和电解铝生产线，再加上2014年新疆众和收购新疆五元线缆厂的7.7万平方米土地及建筑物。新疆众和位于乌鲁木齐市区的园区土地面积超过60万平方米，还有园区内的各类生产、生活、辅助、公寓等建筑物，该园区属于市区内，距离地窝堡国际机场只有13公里。2022年9月特变电工集团房产置业公司在乌鲁木齐市土地拍卖中，花了3.6亿元买了一块紧邻新疆众和园区的住宅开发土地7.4万平，平均地价4800元每平方，按照土地收储及拆迁安置平均成本占土地出让金成本的30%左右，可得出新疆众和位于乌鲁木齐市区内超60万平方米的园区及建筑物被收储的价值超过10亿元以上。新疆众和通过5年的时间，所有的生产基地都迁移去了石河子以及甘泉堡，思考一下，新疆众和市内的园区会无偿还给乌鲁木齐市政府吗？土地性质改变为商业住宅开发用地，就算土地快到期了，要新疆众和交出此块庞大的土地以及那么多的生产线厂房还有建筑物，不花收储拆迁安置费?2023年新疆众和乌鲁木齐市内的园区宝地要收储了，会有多大的拆迁赔偿呢?1000亩土地外加建筑物，10亿元有没有?10亿没有，8亿元有没有?特变电工房地产公司在隔壁买了一块地才7万平方就花了3.6亿元，那60万平方土地加建筑物，10亿元拆迁价值没有?前段时间，记得新疆众和投资1.8亿元在甘泉堡建设员工住房项目吗?当时很多人质疑公司花那么多钱见住房是建豪华别墅吗？觉得钱花多了，那是因为乌鲁木齐园区要腾出来了，中层员工和高层员工以后都要去甘泉堡上班了，新疆众和很多职能部门都要搬迁至甘泉堡了，自然甘泉堡生活档次要提高了，甘泉堡的生活区建好之后，市内的生活住房和办公楼也就被收储拆迁，会有赔偿的。新疆众和去石河子投资几个亿建新的生产线，去甘泉堡又投资几个亿建新的生产线，那市内的高纯铝生产线、电子铝箔生产线、电极箔生产线等放在那里，如果不拆迁当然就没价值，如果要有开发商征收土地开发商业和住宅，请问新疆众和这些生产线要不要赔钱?正所谓，不要这块地，土地闲置就一文不值，但是如果要这块地，那得出钱收啊，新疆众和是不是成为了拆迁暴发户呢?特变电工旗下沈变集团被沈阳市政府要求厂区搬迁异地安置，免费划拨新的工业土地还补偿了特变电工几个亿，记得吗?上海市政府要特变电工上海中发高压开关公司搬迁厂房时，是不是也赔偿了特变电工几个亿，记得吗？新疆众和是乌鲁木齐市的重点企业，也是市政府重点扶持的新材料科技企业，那么要求新疆众和搬迁位于市内的园区，会不会给与巨额资金让新疆众和异地新建呢？新疆众和很聪明，先用异地新建项目在资本市场再融资，高纯铝、电子铝箔、电极箔等项目新建和扩建都用的是融资资金，等这些项目建好了，乌鲁木齐市内产业园要开始征收拆迁了，一笔近10亿元的搬迁补偿收入又可以做为新疆众和未来发展的新增资本了，知道为什么新疆众和一点都不担心未来2年业绩的持续增长吗？要知道新疆众和的扩建项目要在2023年年底才能产生真正效益，那如何保证2023年业绩依然保持增长呢？难道要全部靠天池能源的业绩贡献吗？新疆众和早就按部就班的准备好了，乌鲁木齐市区的这块宝地随时可以做为业绩惊喜调节未来2年的业绩，看到新疆众和的新项目细节吗？石河子产业园高纯铝是产能置换乌鲁木齐市区产业园老的生产线，甘泉堡新投资的1.6万吨电子铝箔项目是替代升级乌鲁木齐市内产业园老的8000吨电子铝箔生产线，替换完了之后的2023年乌鲁木齐产业园的生产线要关停了。关停之后是不是要进入土地收储了。底牌4:电力市场化改革，电改的目标是什么，一则是充分市场化交易，工业用电回归商品属性，该涨价就涨价，不再随便优惠；二则是公平，未来就是不断抬高自备电厂的公共责任，该缴纳该摊派的都要摊派，还要参与调峰，不再是想满发就满发的独立王国，还公用电厂的公平。三则是提高新能源电力的消纳比例，火电的比例要下调，新能源用电比例必须提高，还要缴纳碳排放指标购买费用。第一点，新疆众和的市场化电量已经占到总用电量的50%了，知道为什么新疆众和说它的电解铝生产成本接近行业平均水平吗？因为氧化铝运输成本增加叠加外购国家电网的电量比例达到50%，国家电网供电价格是0.4元每度以上，所以新疆众和的电力外购比例和成本相对较高，同时新疆众和新能源电力消纳比例在新疆电解铝行业是最高的，也就是说新疆众和响应政府号召最快走在最前列，2022年上半年新疆众和购买了4亿度新能源电力，成本高于0.46元每度，占新疆众和上半年总用电量的20%，新疆众和新能源电量使用是新疆同类企业中最高的，目前的经济效益是在电力成本高的基础上完成的，所以业绩含金量更高。那么新疆众和的竞争对手们呢?取消优惠电价之后，那些外购电力的高耗电工业项目怎么办？海星股份和东阳光的外购电力成本会不会持续增加，生产成本会不会往上提高，而新疆众和可以通过参股天池能源的公用电厂，间接对冲电力成本上升的影响。行业的生产成本都提高了，成本上去了，销售价格下降的空间就小了，因为还有多少降价空间能让海星股份与东阳光承受，新疆众和在不断缩小技术差距后，能源成本成为了新疆众和在电极箔产业中发展最大的利器。第二点，自备电厂是特殊时期的特殊产物，时代变了，这种造成行业竞争不公平的政策要调整了，电力改革就是取消一切以前给与自备电厂的优待，以后公用火电厂要缴纳的各类政府基金和备容费、过网费等自备电厂也要缴纳，今后自备电厂的优势将大大做小，唯一的优势就是自备电厂还可以继续自主可控外加能多发点，自备电厂未来的利用效率和发电量依然会比公用电厂高，这也是今后仅剩的优势了。煤炭涨价，自备电厂成本上不上升?政策优惠取消，该缴纳的全部要缴纳，自备电厂承担公共责任和调峰的成本要不要增加?电价上涨是提高公用电厂的上网电价，自备电厂只能在那看着公用电厂电价上涨，未来的趋势就是自备电厂对于公用电厂的优势在不断萎缩，未来是利好公用电厂的。第三点，新能源电力消纳的比例要逐渐提高，新疆众和已经消纳了20%的新能源电力了，在新疆电解铝企业中排名第一。新疆准东的电解铝企业和新疆石河子的电解铝企业，自备电厂的发电量占总电量的90%，新能源电力消纳不过10%，这种现象还能维持几年，政策不断高压，会逼迫这些企业购买市场上的新能源电力或者自建新能源电站，不然就缴纳高额的调峰费和碳排放费用。新疆新能源电力消纳新疆众和是走在最前列，新疆今年开工建设了4000万千瓦新能源电站项目，当这些项目陆续建成之后，试想一下，谁来消纳?自备电厂一直是国家电网的眼中钉，因为自备电厂是独立王国，绕开了国家电网独自供电，让国家电网少了很多利润，现在国家大势所趋，自备电厂必须降低火电比例，要承担新能源电力消纳任务，那么新疆这些高耗能企业在国家强制之下使用新能源电力，他们的成本会不会随着新能源电力消纳而增加呢？还是说诸如天山铝业、东方希望、神火股份等新疆自备电厂很多的电解铝企业，能一直维持90%的火电自备电厂供电吗?国家会一直放任他们火电使用比例这么高吗?特变电工在新疆投资的全部高耗能项目，承诺了一个事，那就是承诺所有高耗能项目新能源电力消纳必须在51%，只有承诺新能源电力占比超过50%，才能获得工业硅和多晶硅的建设指标，未来新疆的电解铝行业一定会强制使用新能源电力朝40%目标靠近，这对于那些自备电厂占比超90%的新疆电解铝企业可不是好消息，趋势就是新疆电解铝企业的电力成本优势会继续减小，而对于新疆众和这种已经外购电比重大、参股公用电厂、新能源电力消纳比例高的企业会更加的公平，对手成本提高速度会高于会快于新疆众和，新能源电力已经消纳20%，公用电厂供电已经50%，未来对手开始被逼跟随提高时，谁会笑呢?重点:新疆众和乌鲁木齐科技园区是在市内，生产线搬迁后，征地拆迁是不是一笔不菲的收入，特变电工买了旁边一块地7万平花了3.6亿元，试问新疆众和60万平方土地外加地上建筑物和生产线一旦收储要不要赔偿。电力市场化改革是抬高企业用电成本，尤其是依赖火电的企业，未来成本会越来越高，电价上涨、新能源电力消纳提高，压力更大的是新疆众和的对手，无论是电解铝行业还是电极箔行业，看看新疆电解铝企业谁的成本上升会更快，自备电厂的电解铝企业，有煤吗?有新能源电站吗？花果山的兄弟姐妹里有家在乌鲁木齐市的吗？高新区喀什东站路以西、城北大道以南、四平路以东，这块挨着新万达广场和万科四季花城小区的新疆众和科技园区土地价值如何?周边小区住宅房价8000元到1万元每平方，要拆迁新疆众和，10个亿多不多。新疆众和市内的科技园区是曾经的总部，生产线建筑物、办公建筑物、生活用房建筑物、员工活动中心建筑物、接待中心建筑物、会议会展建筑物，要拆迁的话，这类建筑物要不要拆迁，是不是按照市场价值评估?花1.8亿元去甘泉堡建高档宿舍和生活配套基地，那市内的搬迁之后会不会处理?