发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
K棒理论与K棒缺口理论

?技术分析研究以往价格和交易量数据,进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成,以捕获主要和次要的趋势,并通过估测市场周期长短,识别买入/ 卖出机会。根据您选择的时间跨度,您可以使用日内(每5分钟、每15分钟、每小时)技术分析,也可使用每周或每月技术分析


一、技术分析的基本理论
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(1)道琼斯理论
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这一技术分析中最古老的理论认为,价格能够全面反映所有现存信息,可供参与者(交易商、分析家、组合资产管理者、市场策略家及投资者)掌握的知识已在标价行为中被折算。由不可预知事件引起的货币波动,比如神的旨意,都将被包含在整体趋势中。技术分析旨在研究价格行为,从而做出关于未来走向的结论。主要围绕股票市场平均线发展而来的道琼斯理论认为,价格可演释为包括三种幅度类型的波状--主导、辅助和次要。相关时间周期从小于3周至大于1年不等。此理论还可说明反驰模式。反驰模式是趋势减缓移动速度所经历的正常阶段,这样的反驰模式等级是33%。50%和66%。
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(2)均线指标


这是一种广为使用和较为简单有效的,根据个人使用的时间周期有所不同(本人比较习惯也建议大家用5.30.50.120周期)短周期(5)向上同时击穿(30.50)均线便是上涨,反之向下同理,击穿越多周期均线行情会越大。(建议配合KDJ使用)


图一,5日均线(白色)从上向下击穿30.50均线,图2反之。





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二、技术分析的内容
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(1)发现趋势
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关于技术分析,您首先听说的可能会是下面这句箴言:"趋势是您的朋友"。找到主导趋势将帮助您统观市场全局导向,并且能赋予您更加敏锐的洞察力--特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。
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一旦发现整体趋势,您就能在希望交易的时间跨度中选择趋势。这样,您能够在涨势中买跌,并且在跌势中卖涨。
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(2)支撑和阻力
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支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。
支撑水准通常是所有图表模式(每小时、每周或者每年)中的最低点,而阻力水准是图表中的最高点(峰点)。当这些点显示出再现的趋势时,它们即被识别为支撑和阻力。买入/ 卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/ 阻力水准附近。
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一旦这些水准被打破,它们就会趋向于成为反向障碍。因此,在涨势市场中,被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑;然而在跌势市场中,一旦支撑水准被打破,它就会转变成阻力。?

(3)线条和通道
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趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。向上直线由至少两个连继低点相连接而成。很自然,第二点必须高于第一点。直线的延伸帮助判断市场将沿以运动的路径。向上趋势是一种用于识别支持线/ 水准的具体方法。反而言之,向下线条是通过连接两点或更多点绘成。交易线条的易变性在一定程度上与连接点的数量有关。然而值得一提的是,各个点不必靠得过近。
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通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点的通道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。
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(4)平均线

如果您相信技术分析中"趋势是您的朋友"的信条,那么移动平均线将使您获益匪浅。移动平均线显示了在特定周期内某一特定时间的平均价格。它们被称作"移动,因为它们依照同一时间度量,且反映了最新平均线。
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移动平均线的不足之一在于它们滞后于市场,因此并不一定能作为趋势转变的标志。为解决这一问题,使用5或10天的较短周期移动平均线将比40或200天的移动平均线更能反映出近期价格动向。
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或者,移动平均线也可以通过组合两种不同时间跨度的平均线加以使用。无论使用5和20天的移动平均线,还是40和200 天的移动平均线,买入信号通常在较短期平均线向上穿过较长期平均线时被查觉。与此相反,卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时被提示。
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有三种在数学上不同的移动平均线:简单算术移动平均线;线型加权移动平均线;以及平方系数加权平均线。其中,最后一种是首选方法,因为它赋予最近的数据更多权重,并且在金融工具的整个周期中考虑数据。
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三、图形分析的内容
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图形分析,
是通过总结和归纳价格图上以往价格的演化形态来预测未来价格走势的一种分析方法。典型的价格演化形态包括两类,一是反转形态,一是持续形态
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(1)反转形态
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1)双顶
双顶(Double Top)俗称M头图形。双顶在图形中是一个主要的转势讯号。当价格在某时段内连续两次上升至相约高度时而形成的价位走势图形。双顶的形态像两座山头相连,出现在价位的顶部,反映后市偏淡。当价格自第一顶回落后,成交量通常都会萎缩。再者,若价格跌破先前的支持线(颈线),便会较急速的滑落,支持线因此改变为阻力线。

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?????? 根据以上图例,由A点到B点是一个上升趋势。当遇到阻力位时,市况随即回落。在低位停留3个多月后,市况再次上升到另一个高位C点。但后市迅速下滑而形成双顶图形。由此可见,趋势确实已经逆转,如果价格跌破A点价位则发出一个穿破支持位的讯号

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这些图可以在这里看到更多解析,是固定图解就不需要听我继续啰嗦了(哈哈......
www.eastmoney.com/view/86b0db3a0912a216147929dd.html
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四、线缺口理论

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?前面讲述的是日本K线图理论,但是在西方,也有一套自成体系的技术理论。以下的技术理论是西方股市技术分析体系的基础,虽然在日本K线图理论里也有反映,但以下的这些技术分析比日本K线图要更加完善和详细。将日本的K线图与西方的技术分析结合起来,是理想的技术分析之道。西方的技术分析基础包括跳空缺口、价格形态、趋势分析、技术指标等。

一.切口的概念


缺口是指在K线图上没有发生交易的区域。如在股价上升趋势中,某天最低价高于前一日的最高价,就会在K线图上留下一段当时价格不能覆盖的缺口或空白,称之为向上跳空缺口;在股价下降趋势中,情况相反,称之为向下跳空缺口,如图23里的跳空指示。


二、缺口的类型?


1、普通缺口


普通缺口常发生在股票交易量很小的市场情况下,或者是在股价作横向盘整运动的中间阶段,或者是在诸多价格形态的内部。发生原因往往是市场参与者毫无兴趣,市场交易清淡,相对较小的成交量便足以导致价格跳空。一般而言,普通缺口可忽略不计。


2、突破缺口


突破缺口通常发生在重要的价格区间,如在股价横向整理到需要一举突破支撑线(或阻力线)的时候,或者是在头肩顶(底)形成之后股价需要对颈线进行突破之时,或者是在股价对重要趋势线或移动平均线进行跨越式突破的时候,就常常会出现跳空缺口。它反映着市场交易者的一致思维和意愿,也预示着后市的价格运动会更大、更快。


由于突破缺口是在突破重要价格区间发生的,所以此处不看好突破的抛盘将全部被吃掉,而看好突破的抛盘则高价待售(上升突破时),因此买盘不得不高价成交,由此形成向上的跳空缺口(这里常常伴随着较大的交易量)。这种重要区域的价格突破一旦成功,其跳空缺口往往不易被完全封闭(指价格又回到了突破之前)。如果该缺口马上被完全封闭,价格重新回到了缺口下方,那么说明原先的价格突破并不成立。


3、持续缺口


在突破缺口发生之后,如果市场前进趋势依然明显,一方推动热情高涨,那么价格会再度跳跃前进,再次形成一个跳空缺口或一系列跳空缺口,这种缺口称之为持续缺口。此类缺口常常是伴随着中等的交易量完成的,它说明趋势发展顺利。在上升趋势中,持续缺口的出现表明市场坚挺;在下降趋势中,则显示市场疲软。如同突破缺口一样,持续缺口点将成为此后市场调整中的支撑区,它们通常也不会马上被封闭。如果价格重新回到持续缺口之下,则对原有趋势不利。


一般说来,在突破缺口发生之后,第二个明显的缺口往往是持续缺口而不是衰竭缺口。持续缺口的出现,意味着行情将会突飞猛进,其运动空间至少为从第一个跳空缺口到这个缺口之间的距离。如果出现了几个持续缺口,则价格运动空间的预测会变得比较困难,但也意味着衰竭缺口将随时来临,或最后一个“持续缺口”本身就是衰竭缺口。


4、衰竭缺口


这类缺口常常出现在行情趋势将要结束的末端。在突破缺口和持续缺口均已清晰可辨,同时测量的价格目标已经到达后,很多交易者就开始预期衰竭缺口的降临。在上升趋势的最后阶段,股价往往会随着盲从者的疯狂进入呈现出快速上涨的行情,但清醒的交易者则开始平仓了结了。随着主力的平仓动作,衰竭缺口出现后往往会有一段时间的价格滑落,并伴随着巨大的成交量。当后续的价格低于这个最后的缺口时,意味着衰竭缺口已经形成,后市多方将开始回撤。但衰竭缺口出现后,价格不一定就在当日开始反向,往往还会继续走高,但它预示价格将在最近一段时期内要回撤了,最后的疯狂该结束了。


但是,当缺口达到3个或3个以上时,在没有出现价格回撤并对前一缺口进行封闭前,我们很难知道哪一个缺口将是衰竭缺口,只有可能从测量目标中获得一点答案。即:如果在第二个缺口(持续缺口)来临后,价格运动空间没有达到从第一个跳空缺口到这个缺口之间的距离,那么,在此阶段出现的第三个缺口就很有可能是持续缺口,直至所测量的价格目标达到为止。


三、缺口的意义


缺口如同多、空双方挖的战壕,争斗双方会在这里对峙一段时间;但一方一旦发力突破并稳住了阵脚,就会乘胜追击,而败者或且战且退,或败如山倒;但胜利的一方若追击过远,则往往会面临严重的补给问题,要么主动后退,要么其前线防御反而被对方攻破;当曾经的胜方退至该战壕(缺口)时,往往又会建立据点,严防死守,期望重新夺回阵地。所以,跳空缺口处往往是曾经的胜方回撤时的重要支撑位,一旦被对方突破,这个支撑位就会变成阻力位,使曾经的胜方难以逾越,这就是跳空缺口处为什么常常会出现激烈争夺的原因。可见,一个缺口在成为一方的支撑位时,就必然是另一方的阻力位;同理,一个缺口在成为一方的阻力位时,也必然是另一方的支撑位。


每发生一个缺口都令进攻方雀跃,但每回填一个缺口则令退回方恐惧,缺口是很多技术分析者极其关心的部位。短期内缺口即被封闭,表示原先取得优势的一方缺乏后劲,未能继续向前推进,由进攻改为防守,处境不利;长期存在的缺口若被封闭,则表示价格趋势已经反转,原先主动的一方已经变成被动的一方,原先被动的一方则控制了大局。根据日本证券类文献里的记载,如果缺口在3个交易日内没有被封闭,那么在随后的13个交易日内,市场有力量朝缺口产生的方向发展。这说明缺口不一定会立即封闭,但是,它如果没有被下一个小回调封闭,就可能会被其后的中级回调封闭;如果仍然没有,则极可能会被更远一些的反转大趋势封闭,这就是所谓的“涨得有多高,跌得就有多深”的写照。


一般谈到的缺口是在日K线图上的反映,但缺口更频繁的是出现在分钟K线图上,当然,也会出现在周K线图和月K线图上,只是随着时间的周期越长,缺口就越不易表现出来。但是在周期长的K线图上,缺口一旦表现出来了,其意义就更加重大,也越有利于长期趋势的判断。有些时候,日内分钟K线图上(如30分钟K线图)的缺口往往比日间缺口更重要,是它们的出现,才带动了日内重要趋势线的突破,形成了重要的价格形态,并造就了中期趋势的持续或反转。因此,日内分钟K线图里的缺口也是交易者应关注的对象。但是要记住一点:过于频繁的缺口出现,会降低缺口的有效性。


四、缺口的研判


以下的判断标准都是以股价在上行趋势中的表现来举例的:


1、从时间上来说:


普通缺口经常产生,也最易被封闭;衰竭缺口的封闭会需要一点时间;其后的持续缺口的封闭会需要更多的时间;突破缺口则往往要等到衰竭缺口和持续缺口都被封闭后才会被封闭。


2、从形态上来说:


普通缺口往往是在整理形态内发生的;突破缺口则是在要超越形态特定部位时发生的;持续缺口是在超越形态特定部位之后、持续拉升的行情中产生的;衰竭缺口则是在行情趋势末端出现的。


3、从阶段性来说:


突破缺口意味着价格终于突破了整理形态而开始移动;持续缺口是价格快速移动至行情中点的信号;衰竭缺口则是行情趋势将至终点的信号。


4、从成交量来说:


普通缺口处往往没有什么成交量;突破缺口处往往会有大成交量;持续缺口处会有适当的成交量;衰竭缺口产生的当天或次日也往往会有大成交量。


由此可见,当股价以猛烈的方式向上跳空突破原有整理区、并在次日没有回头时,交易者就应该开始建仓,并在价格回调时没有破缺口且又开始攀升时加码买进,直至衰竭缺口来临或者市场出现回撤迹象时离场。一般而言,在连续出现三个缺口后,交易者就要准备减仓了,但在最近一个缺口没有被封闭之前,中线交易者不适合卖出所有的股票。


需要注意的是,不仅是缺口具有强烈的支撑或压力作用,单根大阳线的开盘价、收盘价、中点价格这三部分,往往也具有一定的支撑作用。特别是当单根大阳线曾经起到过重要的突破作用时,这三处位置的支撑作用尤为明显。


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好啦,写了半天,大家有问题或者建议可以在群里或者给我发邮件:525243015


祝大家国庆节快乐。

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