大盘分析

周五，隔夜便迎来大跌，美股的走势确实令人担忧。而美股的下跌对A股情绪影响较大，也是直接导致今日两市大幅低开的直接原因。开盘震荡下一度反抽，但随即迎来回落。午后，指数盘中跌破3000点整数关口，也暂时结束了4月底以来的超跌反弹。盘面上，中药、互联网服务、软件开发、医疗器械、化学制药、航天航空等行业走强，旅游酒店、航空机场、房地产、酿酒、水泥建材、钢铁、教育、能源金属、证券、工程建设、游戏、汽车等行业跌幅居前。题材股方面，国资云概念、鸿蒙概念、新冠检测、新冠药物、国产软件等涨幅居前；低碳冶金、在线旅游、免税概念、民爆概念、海绵城市、地下管网、土地流转、REITs概念、白酒、光伏建筑等跌幅居前。

消息上，1、《数字孪生黄河建设规划》发布，推进黄河水利工程智能化改造；近日，黄河水利委员会印发《数字孪生黄河建设规划》。《规划》系统总结了“十三五”以来“三条黄河”建设取得的成效，《规划》还明确了“十四五”时期及2030年和2035年远景目标。“十四五”时期，将构建技术标准体系，初步建成“2+N”智能业务应用体系、网络安全防护体系；推进黄河水利工程智能化改造，在黄河重点防洪地区基本实现“四预”，初步实现水资源管理与调配“四预”；推进水文业务管理、水土保持、水利工程建设及运行管理等N项重点业务应用；提升流域水利数字化、网络化和重点领域智能化水平；接入小浪底、万家寨等重要水库数字孪生工程建设成果。

2、亚奥理事会决定杭州亚运会延期举行；亚洲奥林匹克理事会总干事6日宣布，原定于2022年9月10日至25日在中国杭州举办的第19届亚洲运动会将延期举行，具体日期择期宣布。

3、政策力挺 基建投资将跑出“加速度”；中央连续部署稳投资举措，全面加强基础设施建设。二季度以来，基建投资持续发力，多地重大项目密集开工。“基建通大数据平台”数据显示，4月15日至29日，全国重大开工项目24个，总投资约1300亿元。专家认为，以促进基建投资为主要抓手的增量政策有望加速推出，新一轮基建投资空间将打开，预计全年基建投资增速将达10%。

热点上，新冠治疗走强：新华制药走出6连板，海辰药业、大理药业、中国医药、新天药业、盘龙药业涨停。新冠检测走强：三诺生物、华康医疗涨逾10%，明德生物、赛力医疗、润达医疗涨停，天瑞仪器、泰林生物、阳普医疗、迪安诊断等涨幅居前。国产软件走强：诚迈科技、天泽信息20%涨停，欧玛软件涨逾10%，二三四五、浪潮软件、复旦复华、直真科技涨停，东方通、润和软件等涨逾7%。油气采掘午后拉升：准油股份、新潮能源涨停，通源石油、新天然气、恒泰艾普、仁智股份等跟涨。油气运输同步拉升：招商南油涨停，中远海能、招商轮船涨逾5%。

状态上，美联储加息落地叠加缩表的预期令全球市场承压，美股大跌也在一定程度压制A股反弹。4月底以来的超跌反弹或告一段落，但自身因素决定下，市场仍有反复筑底的可能，对于激进投资者可择时进行个股博弈，对于稳健投资者则建议耐心等待市场底部呈现。当然，对于战略投资来说，在A股“跌出的价值”当前，也仍是中线逢低配置的好时机。孔明认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。军工、风电、光伏、锂电、芯片等赛道股止跌，利于市场情绪好转。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，A股有望展开一轮反弹；外围市场扰动，则为A股提供低吸机会。目前市场处于底部区域，走势一波三折很正常，建议逢低关注三条主线：其一、一季报同比与环比同步增长的公司；其二、年内调整中被错杀的品种；其三、低价国资改革主题。

美股走低对A股的情绪影响还是比较大，至少对于开盘的影响还是很大的。而这种影响，往往在市场弱势时期，更为明显；其实即便不是美股的下跌压制，A股短期再次回落的概率都在加大。一方面是4月底以来的超跌反弹中，市场整体还是分化，并没有形成全面上涨的格局和氛围；另一方面，超跌反弹以来，市场成交量并未有效释放，市场整体热情并未得到提振，而美联储加息之下，外资表现也差强人意，对市场有一定的压制，上攻无力之下，超跌反弹后的回落仅是时间问题。沪指又重返3000点，虽然距离再次跌破3000点只差一步之遥，但是如果接下来海外市场再有不好表现，跌破也应该是迟早的事情。在当日超跌反弹暂时停止之后，也不意味着市场会迎来新的下跌，毕竟政策不断加码以及当前A股估值历史低位之际，整体支撑还是有的，市场整体还是在铸就底部，只不过内外多方因素影响下，还有个过程，而这个期间就还会有反复。我们对于五月份市场不悲观，尤其是疫情如能能得到有效控制，那么市场或有较大的提振。而在此之前，市场震荡还会延续。从“跌出的价值”角度，中线投资者可继续逢低进行战略性配置，而短线投资者也可适当进行个股博弈。当然，对于稳健投资者来说，还是建议等待市场底确立之后，再做新的定夺。

操作上，市场主要以调整为主，板块分化较为严重，盘中消费、科技、周期、金融、军工、农业类板块呈现普跌，IT设备、软件服务、纺织服饰、医药等少数行业受热炒。短期来看，市场外部干扰减弱，但市场情绪将继续左右短期市场。而目前市场整体趋势仍以弱势调整为主，短期结构性修整存在反复。中期来看，市场向好仍然存在，政策维稳为资本市场“保驾护航”，提振市场投资者信心。在强化稳增长政策下，增强和稳固A股市场的价投逻辑。而当前A股市场估值已处于历史相对低位，在政策释放出积极信号的情况下，市场未来的机会远大于风险，且具备中长期战略布局的机会，建议关注盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘蓝筹股以及受政策扶持的行业短线机会。

近期强势股【凯淳股份、大理药业、宏润建设、永安药业、三夫户外、望变电气、焦点科技、精华制药、中国医药、徐家汇、若羽臣、新华医疗、华夏幸福、返利科技、罗欣药业、中润资源、新华制药、爱旭股份、盘龙药业、合富中国、苏盐井神、浙江建投、润达医疗、鲁阳节能、海兴电力、建艺集团、通达电气、华东重机、复旦复华、浙江永强】持续连板，连板股留意：海辰药业、日出东方、塞力医疗、和顺石油、厦门信达、泰慕士

孔明声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！