??? 当前A股的行情处于纠结中,但欧美股已经早已经恢复到金融危机前的水平,这让广大投资者深感困惑,而看空悲观者更是鼓吹还将跌往二千点下方。
??? 有人说当前的适度震荡行情是因为维稳政策而没有大跌,预期十八大后维稳政策不再后会引发新一轮大跌,跌向二千点以下。
??? 但本博认为,十八大后A股不但不会引发大跌,反而会是新一轮牛市的起跑线。
??? 各项主要经济数据已经表明,中国实体经济企稳的迹象已经显露,最悲观最困难的时刻已经渐渐过去。
??? 从货币政策看,欧美发达经济体的过度宽松货币政策刺激当地的资本市,是欧美股市上涨的主要原因。而中国的货币政策却是处于相对过紧的状态,未来有放松而且现在正在逐步放松之中。这对A股的资金面是一个利好。
??? 新一届领导层即将产生。政治上的确定性,让市场对新的经济政策走向产生好的预期和憧憬。未来中国的经济走向,将会有新的亮点。国家将在民生和产业上作出重大的调整,从民生上看,收入分配改革将有利于压抑收入差距,增加中低收入阶层的收入水平和消费水平,在教育和医疗方面增加投入,在稳定投资和出口的基础上,消费将成为拉动中国经济的主要动力,新兴产业即将担负重任,发力前行,在国民经济中的地位和比重将渐渐展现出来。
??? 如果我们曾经悲观,那我们再没有理由更加悲观。曙光是在黎明前的黑暗中孕育和迸发而发的。
??? 我们相信,管理层已经胸有成竹,资本市场和经济政策都将迎来政策的密集时期。
??? 投资建议:重点关注券商保险股、消费类股(食品饮料、医药医疗)、电子信息股、高端装备股。