?????????经营分析??????????????
黄金搭档??? 脑白金
??????? 2009年末期:
??? (一)、报告期内公司经营情况的回顾
??? 1、公司报告期内总体经营情况概述
??? 公司2009年主要从事商品零售业务, 以及在公司股东大会授权范围内通过购买
银行理财产品、基金、股票等利用闲置资金进行短期理财和委托贷款、购买信托产
品等对外投资业务.
??? 公司报告期内实现营业收入62,915.36万元,同比增长0.09%,归属于母公司股东
的净利润6,531.04万元,同比扭亏为盈.
??? 公司商品零售业务经受了大型零售商持续扩张冲击, 在区域市场面临的竞争日
趋激烈,报告期内实现主营业务收入60,332.65万元,同比减少0.94%%.
??? 公司报告期内根据证券市场运行状况及时调整投资策略,严格控制风险,努力把
握投资机会, 除证券投资外,还适时、灵活购买银行理财产品,闲置资金短期理财取
得了良好的投资效果.
??? 2、公司主营业务及经营状况分析
??? 公司主营业务收入及利润的构成情况:
??? 因公司在其他地区无销售公司及分支机构, 故未按地区分项列示报告期主营业
务收入及主营业务利润的构成情况.
??? 公司主要供应商、客户情况
??? 公司前五名供应商采购金额合计为41,407,675.72元,占采购总额的6.96%.公司
前五名客户销售收入金额合计为3,565,283.29元,占公司主营业务收入的0.57%.
??? 3、公司资产变动情况
?一 鸣? 20:12:04
? ⑴公司报告期经营活动产生的现金流量净额大幅增加, 主要原因为销售商品收
到的现金增加、收到其他与经营活动有关的现金增加, 以及支付其他与经营活动有
关的现金减少;
??? ⑵公司报告期投资活动产生的现金流量净额大幅增加, 主要是公司出售交易性
金融资产及投资收益所致;
??? ⑶公司报告期筹资活动产生的现金流量净额大幅增加, 主要是因为子公司银行
借款增加所致.
??? 6、公司报告期持有外币金融资产的情况
??? 公司报告期未持有外币金融资产.
??? 7、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
??? 青岛国货汇海丽达购物中心有限公司, 注册资本1000万元,公司持有45%的股权
.该公司主要从事商品批发、零售,场地、柜台、设施租赁等商业业务.报告期,该公
司实现营业收入38,839.50万元,实现净利润1,253.28万元.
??? 青岛国货丽达购物中心有限公司,注册资本1000万元.公司持有45%的股权.该公
司主要从事商品批发、零售,代购代销,食品加工、餐饮、儿童娱乐及场地设施租赁
等商业业务.报告期,该公司实现营业收入24,037.64万元,实现净利润978.90万元.
??? (二)对公司未来发展的展望
??? 1、公司主要产业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
??? 目前公司主要从事商品零售业. 2009年,青岛市社会消费品零售总额1743.99亿
元, 比上年增长19.1%,批发和零售业销售额1407.82亿元,比上年增长17.9%,城市居
民人均可支配收入22368元, 比上年增长9.3%.城市居民人均消费性支出16080元,比
上年增长7.2%.
??? 在国家拉动消费、扩大内需的一系列政策鼓励下, 零售业回暖态势进一步明确
,行业景气度也处于进一步的复苏之中.2010年我国仍将继续实施积极的财政货币政
策,进一步扩大内需,加快基础设施的建设和投入,促进消费和改善民生,国内经济全
面回升基础将不断得到加强. 消费刺激政策的持续为行业发展提供了良好的发展环
境,随着扩大消费5项措施进一步实施,零售业将继续保持稳定的增长态势.
??? 2、公司未来发展机遇和新年度经营计划
??? 公司将进一步推进零售业务的发展, 支持商业子公司继续加大投入、改善经营
条件,加大经营布局和商品结构调整力度.不断提高管理水平,降低营运成本.利用行
业领先地位,以假日经济为重点,创新特色营销策划,充分发挥竞争优势,巩固市场份
额.
??? 公司将继续在股东大会授权范围内,在保证资金安全的前提下,运用适当的理财
、投资手段,利用闲置资金进行投资理财,提高资金收益水平.
??? 公司还将积极、稳健地寻找、拓展盈利能力强的业务领域, 构建新的业务增长
点;公司将加大人才吸引力度,建设投资团队,保证公司可持续发展.
??? 3、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,资金来源情况
??? 公司自有资金充裕,为实现未来发展战略所需的资金近期主要来源于自有资金.
??? 4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
??? 一是商品零售业存在的市场风险.大型零售企业跨区域扩张速度加快,市场竞争
进一步加剧,竞争风险加剧可能导致公司收入下降,经营利润率降低.
??? 二是国内证券市场剧烈波动,可能对公司短期投资投资理财带来相应的风险.
??? 三是公司拟投资领域和投资项目开发还具有较大的不确定性, 未来有可能加大
公司盈利风险.
??? (三)公司报告期内的投资情况
??? 1、报告期内,公司未募集资金,也无前期募集资金的延续使用情况.
??? 2、报告期内,公司非募集资金的投资事项.
??? 公司控股子公司青岛国货丽达购物中心有限公司2009年3月4日与青岛市胶州建
设集团有限公司签署了《商品房买卖合同》,以人民币6955.44万元的价格购买位于
胶州市郑州西路5号的世纪广场购物中心第二层、第三层商业用房.
?(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2009-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称??????????????? ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜??????????????????????? ｜万元)???? ｜万元)???? ｜(%)?? ｜入比例(%)?? ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售??????????????? ｜? 60332.65｜?? 6907.87｜ 11.45｜?????? 95.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2009-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称??????????????? ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜??????????????????????? ｜万元)???? ｜万元)???? ｜(%)?? ｜入比例(%)?? ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售业????????????????? ｜? 29559.25｜?? 3775.11｜ 12.77｜?????? 95.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2008-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售??????????????? ｜?? 60905.4｜??? 7412.5｜ 12.17｜?????? 96.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2008-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售业????????????????? ｜?? 31927.5｜??? 4710.5｜ 14.75｜?????? 98.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售??????????????? ｜?? 56275.0｜??? 6863.0｜ 12.20｜?????? 72.70｜
｜保健品????????????????? ｜?? 19101.9｜?? 11667.5｜ 61.08｜?????? 24.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜脑白金????????????????? ｜?? 12914.0｜??? 8565.4｜ 66.33｜?????? 16.68｜
｜复合营养粉????????????? ｜??? 3524.8｜??? 2804.2｜ 79.56｜??????? 4.55｜
｜黄金搭档??????????????? ｜??? 2663.1｜???? 297.9｜ 11.18｜??????? 3.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售??????????????? ｜?? 28453.2｜??? 4620.0｜ 16.24｜?????? 58.50｜
｜保健品????????????????? ｜?? 19912.5｜?? 11631.1｜ 58.41｜?????? 40.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ? ｜营业收入? ｜营业利润? ｜毛利率｜占主营业务? ｜
｜??????????? ? ｜(万元)??? ｜(万元)??? ｜ (%)? ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜脑白金????????????????? ｜?? 13959.4｜??? 8550.0｜ 61.25｜?????? 28.70｜
｜黄金搭档复合营养粉????? ｜??? 3524.8｜??? 2804.2｜ 79.56｜??????? 7.25｜
｜黄金搭档??????????????? ｜??? 2428.3｜???? 276.9｜ 11.40｜??????? 4.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
