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大盘分析：

??? 今日大盘呈现高开后震荡回落，午后再次震荡走高，沪指走出了七连阳的形态，大盘盘中回调洗盘，形成逼空上涨行情，没有给前期踏空投资者逢低买入机会。随着午后股指震荡上攻，收盘站上了60天均线，并且以全天最高点收盘。上证指数再收一根阳K线，在日K线形成了持续七连阳的K线组合。我们看到本轮反弹十分强劲，自从4 月下旬破位下跌以来首次出现如此气势如虹的反弹。随着上证指数攻击过了60 日均线，上涨的步伐也在减缓。我们该如何定位这次连续上涨？ 在当前的点位上我们是该继续乐观，还是逐渐谨慎呢？请及时联系博主，我会详细解读给大家的。

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??? 从盘面上看，早盘金融股、钢铁股等近期强势板块遭到市场抛弃，它们的调整使得指数出现调整走势，但是在中午博客上提到，由于在回落过程中量能是萎缩的，所以午后可能是好的加仓点位。午后有色金属，新能源等板块带头反弹，并且中小盘个股也出现强劲走势，股指受此影响重返升势。但是由于金融、钢铁等近期强势个股出现了回调，使得午后的升势较弱，沪指在60日线附近盘旋一段时间后，临近尾盘多方才选择了继续拉升。技术上看，我们注意到上周的日线走势，基金指数保持了发力上攻、强势整固、再发力上攻、再强势整固的运行节奏。股指虽然当前回到了60天均线上方，但是还没有完全脱离，尤其是现在的60天均线还是掉头向下的，一般正常情况下指数冲击过了60天均线后都会有一个调整过程，从而使下降转为回升。目前60天线和2600点一带的前一小平台的压力依然存在，短线获利筹码出现“兑现”情况，最近也是连续收出带有较长下影线的小阳线。说明了盘中有获利盘的抛压，但是最后都是被多方重新拉回来。但是从指数点位计算，这波逼空反弹的第一目标位应该在 2649点的位置附近。从成交量上看，量能柱回到了两根均量线的下方，那么这值得我们注意，短暂的回到下方是没有太大的影响，但是过长时间的停留，这对后市走势是“致命杀手”。注意后面交易日能否快速收回。如果短线后市基金指数不能保持这种运行节奏，成交量不能持续放大，那么投资者一定要谨慎。尤其是主力当前采取强势逼空手法来做多市场，这时候仓位轻的投资者千万不要盲目的追进，而是要先忍耐一阵，等待回调。记住了股市中没有只涨不跌，也没有只跌不涨的行情。

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????? 操作上看，前期低位抄底介入，及仓位较重的投资者逢高可暂时做获利了结，而仓位较轻的投资者可考虑在回调中适当提高仓位配置。注意当前回调只要能保持在2550点上方，都属于强势调整。投资者可以在该位置逢低吸入，至于吸入哪些个股后期会有不错的收益 我建议，个股选择上应注重业绩增长和政策扶持因素，从市场热点看，与战略性新兴产业相关的公司无疑仍是关注重点，适度关注业绩预增个股，战略性逢低布局受益于后续政策的大消费和新兴战略产业概念相关个股。投资者应采取逢低买入的操作策略。倘若不知道怎么选择个股，请及时联系博主，我会对当前不同个股做出了不同的判断，大家可以参考。

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板块掘金：工程建筑：主题性投资将会再度掀起波澜

??? 一周回顾：主题性投资掀波澜，个股走势分化。

　　在过往一个多月的连续三地路演中，笔者深入阐述了关于 行业 投资“海外视角和经营转型”的两重逻辑，基本得到了大家的认可，同时提示了由于“节能减排、西部开发和洪涝灾害等综合背景下”新一轮大规模水电建设有望重启所带来的主题性投资机会。从上周建筑个股的表现来看基本印证了我们关于行业的基本判断， 葛洲坝 、 粤水电 和 中材国际 分别上涨19.02%、13.99%和13.32%，位居传统建筑股涨幅前三位。即使仍有炒作因素影响，但笔者认为市场关于公司未来成长差异性的判断趋于有效。

　　未来行业投资展望：关注新一波主题性投资机会到来——央企整合与重组。

　　国资委主任李荣融曾多次表示要以组建国新资产管理公司为契机，加快中央企业重组和调整步伐，今年要把中央企业调整到100家以内，笔者有充分理由相信关于央企重组调整的步伐一直再加快，而这极有可能衍生出新一波主题性投资机会。对于央企整合与重组概念及其衍生的主题性投资机会，投射到建筑工程行业进行投资标的选择，笔者的 观点 是这样的：从广泛意义上看，葛洲坝、 中工国际 和 路桥建设 皆具备央企重组概念，但后两者更多来自集团内部资源整合所带来的投资机会，在时间点上取决于集团的自主性把控而较难掌握；葛洲坝则较为贴切的符合外生性的兼并重组机会因而是笔者的首选投资标的。

　　行业 策略 ：首推低估值高成长性中型蓝筹，关注央企重组加快衍生的主题性投资机会。

　　坚持笔者此前的 推荐 思路是，在市场反弹初期，低估值高成长性中型蓝筹如葛洲坝、中材国际机会更大，如果市场 行情 能够深入演绎，低估值大市值个股如 中国中铁 、 中国铁建 和 中国建筑 等将迎来较好投资机会。关于水利水电投资加速所带来的主题性投资，笔者预计本周将趋于减弱，从估值来看仅以此不足以支撑更高的估值提升，且相关受益个股已经处于行业估值的高端水平。

　　笔者提示关注有关央企重组加快所带来的新一波主题性投资机会，关于此葛洲坝仍是笔者对比分析后的首选。

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资金流向与

????? 热点板块前瞻:

两市今日的总成交金额为1765.5亿元，和前一交易日相比减少144亿元，资金净流入约47亿。今日两市早盘小幅下跌，绝大多数板块资金流出。然而下午峰回路转，在中小板、房地产、有色金属、新能源新材料的普遍上扬影响下，资金开始回流，指数将上午的跌幅全部收回，并以小阳报收。上证指数涨0.65%，收在2588.68点。重复我们上周五的的判断"虽然板块仍在轮动，但热点已不够强势。目前已接近我们的反弹高点预计位2600点，下周走势将先扬后扬抑，冲高到2600后有回调到2500附近的要求。到时应该再次进场。"

　　[市场主体行为信息]

　　1、?机构资金流指标

　　今日资金流显示机构的资金继续流入，流入规模上一交易日略有减少。其中，基金增持0.04%，社保增持0.18%，QFII增持0.73%，保险增持0.03%.从资金流的情况来看，基金相对偏向谨慎一些。由于基金目前仓位不高，预计未来在市场气氛转暖的情况下，基金策略将转向积极，从而推动市场进一步反弹。

　　2、散户资金流指标

　　周一市场散户资金小幅净流出1.92亿，显然，60天均线技术阻力对散户心态造成一定影响，投资心态趋于谨慎。不过，需要提醒的是，尽管散户资金小幅流出，但超级、机构、机构、大户以及中户均录得资金净流入状态，不过资金流入规模有所减少。监测结果显示，全天市场累计净流入47.42亿元。值得强调的是，当前负利率局面明显降低了百姓的存款意愿，随着大盘反弹趋势的逐步强化，A股市场的"赚钱效应"有望继续吸引储蓄资金流入市场。

　　3、板块资金流向

　　今日资金成交前五名依次是：中小板、新能源新材料、房地产、上海本地、医药。

　　今日资金净流入较大的板块：中小板、房地产、新能源及材料、电子信息、医药。

　　今日资金净流出较大的板块：银行、券商、钢铁。

　　相关热点板块及个股如下：

　　中小板净流入较大的个股有：远 望 谷、獐 子 岛、中钢天源002057、横店东磁002056、莱宝高科002106、怡 亚 通、正邦科技002157、洋河股份002304、东方海洋002086、中泰化学002092、东方雨虹002271、金风科技002202、海普瑞002399? 、法因数控。

　　医药净流入较大的个股有：中恒集团600252、仁和药业000650、东阿阿胶000423、云南白药000538、益佰制药600594、双鹤药业600062、华立药业000607、西南药业600666。

　　电子信息净流入较大的个股有：横店东磁、京东方A000725、长电科技600584、莱宝高科、士兰微600460、厦门信达000701、超声电子000823、华微电子600360。

　　房地产净流入较大的个股有：深振业A000006、津滨发展000897、海泰发展600082、中恒集团、招商地产000024、中国国贸600007、三木集团000632、海德股份000567、深 长 城。

　　新能源及材料净流入较大的个股有：横店东磁、南? 玻A、宝新能源000690、万 家 乐、中成股份000151、东方雨虹、金风科技、中航三鑫002163、鄂尔多斯600295、远兴能源000683。