常在江湖漂,哪能不挨刀,而资本市场更是飞刀难防.本周重庆啤酒就引爆了一起基金踩雷事件.其实细数今年的"黑天鹅"事件,从双汇发展,华兰生物,紫鑫药业,哈药股份,到近期的科力远,大元股份,重庆啤酒,都给重仓这些公司的基金净值带来重创,基民质疑为何基金踩雷事件频发?一家基金公司集体扎堆同一只个股,特别是具有某种概念的个股,这样是非常危险的,这是典型的豪赌心态,泡沫越吹越大,有朝一日概念落空之后,大幅持有的基金很难离场.同时基金需要深刻反思自身的角色和定位,不断完善投研体系和投研流程,特别是要加强上市公司的调研,卖方机构发布的研究报告是远远不够的,一定要实地调研.这样才可能避免一家基金公司集体踩雷现象.
本周我也遭受了黑天鹅事件,不幸买到了大成优选,全周亏损1.2万.如果事先看到了重庆啤酒乙肝疫苗失败之事,并且知道其周四早盘复牌,那么我会第一时间在大成优选集合竞价时止损出局,就不会有后来的一错再错了,所以这次亏损告诉我,既然选择了做职业炒手,偶尔踩中地雷是难免的,关键是平时功课要做到位,同时盘中的随机应变能力还要加强.而上周我选择大成优选也不是心血来潮,因为封转开套利是个人的强项,此前曾做过近10次,仅一次由于偷懒失误,其余全部成功,所以在期现套利中镶嵌转开套利的策略是没错的.但最后亏损了,主要是平时做的功课不够.虽然早就把大成的十大重仓股设为自选了,可对重庆啤酒停牌一事关心不够,连乙肝疫苗失败的事压根就不清楚,也没留意它什么时候复盘,所以周四被大成优选的大跌一下给打蒙了,导致操作上频频出错.说点马后炮的话,如果第一时间认赔出局,前后算下来,本周最少也应该平手的.
近两天大成优选的净值变动比较异常,按其三季报批露的信息来看(当然现在会调仓换股),周四其十大重仓股中四跌六涨,即便其它因素都考虑进去了,也就跌2%左右,但实际当晚净值下跌3.76%,据说是调整了估值方法的原因.周五更邪门,大盘下跌,它的重仓股仅一只微涨,重啤继续无量跌停,其股它也跌了不少,可周五晚间公布净值下跌0.85%,和沪深300跌的一样多,真晕了.就算重啤一只跌停,当天净值的损失也该有0.8%,难道其它都卖光了?其实我买大成基金不是第一次了,曾多次做过大成创新,大成景阳,大成货币等等,总体感觉,大成基金不地道,其中的猫腻多多.既然把握不住它的规律,以后我只会很少量再买回大成优选了,丢块饼,希望能找回点芝麻.
做为稳健型的投机者,我有自己的严格操作体系,日常买卖很少失误,而出现周亏损更是比较罕见.也许正象激情兄所说的,赔个1.2万就是慈善,还不到资金总量的1%,掌门周末放宽了心,该吃吃,该喝喝.但说心里话,这对我的打击还是有些的,一是眼看胜利在望,我已提前答应给家人过节费了,而收回承诺是不可能的,只有更加努力吧.二是就要到年底了,全年的40%任务本应是超额完成,可经这一折腾,该赚钱的时候反而赔了,后面压力不小.因为期现套利类似打炮打蚊子,是用时间来算的.三是目前大盘点位较低,大力做空没有把握,而整个中长线趋势又是向下的,所以还只能去逢高沽空.总之,本年剩下的三周交易时段,无论做空或做多,都不好赢利.
本周指数表现顽强,但个股却跌的一踏糊涂,全周下挫5%以上的股票非常多.比如000709河北钢铁,一周跌幅达到了8%,原因主要有两点,一是目前钢铁板块全行业不佳,正进入整体微利和亏损时代,河钢当然好不了.二是河北钢铁有补跌的要求.按照比价效应,在当前市况下,它也就值2.8--2.9元,和马钢,南钢差不多.之所以它前期表现坚挺,只是有个重组题材在撑着,现在光环消失了,补跌也就难免了.所以在我在4元以上就建议红糖卖出,并且近期再次提示,3.6元仍不是底.即便前期心存幻想,本周3.50元也该止损出局了.虽然我们都在炒股,并且很多朋友也一直在看我胡乱说的博文,但是最终赢亏状况却天壤之别,这说明别人的建议只是参考,你要想真正站起来,是要靠自己努力,一定不要用幻想代替了现实,珍惜自己的血汗钱,把它们都看做成手下的士兵,轻易不做无谓的牺牲,并且一旦被困,要尽快想法去帮助解救,否则就成了74师.再精良的装备也会寡不敌众.其实在股市中赢利绝不轻松.如果不风吹日晒,夏天有空调,冬天有暖气,天天闲聊瞎坎,套了就死捂不放,这样也能赚钱的话,世上还有如此舒服的工作吗?
我是个实在人,对朋友都是以诚相待,不说假大空的虚话.既然诸葛先生来了,今天谈点肺腑之言(1)实践是检验真理的唯一标准.你用实盘去摸索适合自己的赢利模式是对的.由于每个人的性格不同,对风险承受的能力不同,对收益的追求不同,适合别人的方法,未必适合自己.但是有一条,尽量不要拿过多的本金去试验,用10%就行了,毕竟每一分都是我们的血汗钱.(2)在入市前首先要认清大方向.要知道,在牛市和熊市里的投资策略是完全不同的,如果熊市里经常重仓甚至满仓,那是根本性的错误,这是不应该犯的.(3)投资或投机也要因势利导.盲目生搬硬套成熟市场的理念,多年的事实已证明,除了极少数高人外,在A股里基本是行不通的,尤其是随着股指期货和融资融劵的推出,做价值投资更是难上加难.我个人的观点,参照周线指标来做大波段,效果会比较好些(4)判市要做到尽量客观理性.有些投资者之所以频频亏损,主要是主观想法太多了.明明当前是熊市却总想着去抄底.同样,牛市大涨时天天盼着要大跌.这些都是没有掌握好顺势而为原则的表现.当然,股市无专家,只有赢家和输家,以上只是我的一点浅见,仅供你参考.
实践是好事,但华尔街有句名言:"千万不要在练出本领前就把本金赔光了"其实并不是每件事我们都需要亲身体验,前人的一些经验和教训直接拿过来就行了,站在巨人的肩膀上,你就会离成功更近.比如打雷时不要呆在树下等等.假如凡事都想身体力行,难道还要从钻木取火开始,那人类怎么发展?虽然个股有时会独立大盘运行,但那是极个别的现象,大多数股票还是跟随大盘涨跌的,所以看准大势才是确保当年赚钱的前题.熊市空仓,牛市满仓,是投资的最基本原则.如果连这点都做不好,再谈赢利就显得空洞了.总之,我们要建立适合中国国情的投资理念,要建立适合自己的交易模式,并判断准牛熊市,及时制定出相关的交易策略和资金管理方法.
熊市里的几种应对策略(1)空仓待命,对一般投资者来说,最好的方法就是一路空仓.大家可以看看自己今年的账户,恐怕很多都不如全年不做呢.(2)抢短线发弹,这需要一定的技巧,还要注意仓位的调节和严格执行纪律.这里又分两种模式.一是象阳阳,买上升趋势中的强势小盘股.二是象二少,抢下降趋势里的超跌股.(3)做股指期货.在熊市里做空是最佳选择,但期指是把双刃剑,它比炒股难多了.无论牛熊市,最终赢家仅有5%不到,所以象我一样做期现套利,这是比较稳健和可行的方法.(4)炒债券.以前我就是通过炒债来熬过严冬的,尽管今年债市形势不太好,但多少都能赢利点.其实炒债不是为了图那点利润,主要是强行管住自己的手痒,只要把资金带到安全的底部,还怕股市没有机会吗?一年不开张,开张吃三年!
最后是个人对下周行情的总体看法,先扬后抑,2300点大关将再受考验.也就是说,下周初在外盘的带动下,可能会小幅反弹,但由于临近年底,新股发行加速,同时资金也有结算要求,所以无量上涨的高度有限.不过最后二周大盘也许会略微上翘,一是基金做净值的要求,二是周线的KDJ指标中的方向线J值下周将到0轴之下了,技术面也有反弹的需要.在具体操作上,下周上涨不追,但如果有急跌,激进型的投资者可逢低少量吸纳,以持1/3--1/2仓为佳,争取后半月赚些过节费.由于我国是新兴加转轨的市场,投机气氛比较浓厚,很难有一套赢利模式能够经久不衰,所以我们都要不断学习和完善自己的交易体系,这样才能在市场里生存下来.一句话:"随市波动,不断充电!"
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