星期六(002291)申购指南

本次公开发行的基本情况
　　１、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量：本次发行数量为５，５００万股，其中网下发行数量为１，１００万股，占本次发行总量的２０％；网上发行数量为４，４００万股。
　　３、发行价格：本次发行价格为１８．００元／股，此价格对应的市盈率及有效报价情况为：
　　（１）３７．８９倍（每股收益按照２００８年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（２）２８．１３倍（每股收益按照２００８年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（３）初步询价中报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计申购数量之和为１４０，０１０万股，为本次网下发行数量的１２７．２８倍。
　　４、网下申购缴款时间：２００９年８月２６日（Ｔ日，周三）９：３０～１５：００。
　　５、网上申购时间：２００９年８月２６日（Ｔ日，周三），在深交所正常交易时间内进行（９：３０～１１：３０，１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排

序号
日期
发行安排

1
2009 年8 月18 日
刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

2
2009 年8 月19 日
初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（北京）

3
2009 年8 月20 日
初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介（上海）

4
2009 年8 月21 日
初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介(深圳)；初步询价截止日（截止时间为15:00 时 ）

5
2009 年8 月24 日
确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及有效申报数量；刊登《网上路演公告》

6
2009 年8 月25 日
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》；网上路演

7
2009 年8 月26 日
网下发行缴款日（截止时间为15:00 时）；网上发行申购日，网上投资者缴款申购

8
2009 年8 月27 日
网下、网上申购资金验资

9
2009 年8 月28 日
刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；网下申购多余款项退还，摇号抽签

10
2009 年8 月31 日
刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻
星 期 六(002291)IPO募集资金用途将用于的项目




序号
项目名称
投资额（万元）

1
女鞋销售连锁店扩建技术改造项目
43191

2
女鞋生产线扩建技术改造项目
7247

3
物流配送系统技术改造项目
4415.2

4
研发中心扩建技术改造项目
2236

　
合计
57089.2
发行人历史沿革、改制重组：
　　发行人前身是星期六有限，星期六有限设立及变化过程如下：
　　（１）星期六有限２００２年设立及２００３年增资情况
　　Ａ、２００２年７月南海市星期六鞋业有限公司（以下简称"南海星期六"）设立，注册资本为５０万元。
　　２００２年７月２５日，张泽民、梁先瑛（张泽民岳父）以现金出资设立了南海星期六，主要从事鞋类、服装销售，皮革制品及其售后服务等。南海星期六设立时注册资本为５０万元，其中张泽民出资３０万元，占注册资本的６０％，梁先瑛出资２０万元，占注册资本的４０％。
　　Ｂ、２００３年４月南海星期六增资，注册资本由５０万元增加到５００万元。
　　２００３年４月，经南海星期六股东会决议通过，由张泽民、梁先瑛以４５０万元现金增资南海星期六，其中张泽民增资４２０万元，梁先瑛增资３０万元，将南海星期六注册资本增至５００万元。增资完成后，张泽民出资占增资后企业注册资本的９０％，梁先瑛出资占增资后企业注册资本的１０％。
　　Ｃ、２００４年３月１７日，因行政区划改变，南海市星期六鞋业有限公司更名为佛山星期六鞋业有限公司。
　　（２）星期六有限２００６年股权转让及增资情况
　　Ａ、２００６年４月星期六有限股权转让，变更为法人独资有限责任公司。
　　２００６年４月１１日，经星期六有限股东会决议通过，张泽民、梁先瑛分别与深圳市星期六投资控股有限公司（以下简称"星期六控股"）签订了《股权转让协议》，张泽民和梁先瑛分别将所持星期六有限全部股权转让给星期六控股。股权转让后，星期六有限变更为法人独资有限责任公司。
　　Ｂ、２００６年４月星期六有限增资，注册资本由５００万元增加到３，３００万元。
　　２００６年４月２５日，星期六控股作出"关于增加佛山星期六鞋业有限公司注册资本的决定"，决定以未分配利润转增及货币增资的方式对星期六有限进行增资，将星期六有限的注册资本由５００万元增加到３，３００万元，其中以货币增资２，１００万元，以星期六有限未分配利润转增资本７００万元。增资后，星期六有限注册资本为到３，３００万元，星期六控股持有１００％股权。
　　（３）星期六有限２００６年吸收合并力元鞋业（佛山）有限公司
　　２００６年６月１９日，经星期六控股股东会决议通过，星期六有限与力元鞋业（佛山）有限公司（以下简称"力元鞋业"）签订《吸收合并协议》，协议规定由星期六有限吸收合并力元鞋业，吸收合并后星期六有限为存续公司，力元鞋业为解散公司。
　　力元鞋业为外商独资企业，注册资本为人民币２，０５０万元，由股东ＬＹＯＮＥ ＧＲＯＵＰ ＰＴＥ．ＬＴＤ．（以下简称" 新加坡力元"）全额出资，法定代表人为梁怀宇。经营范围为：加工、制造皮鞋、皮革制品。产品内外销售。
　　合并后星期六有限注册资本为合并双方注册资本之和，即注册资本为５，３５０万元。其中星期六控股出资３，３００万元，占注册资本的６１．６８％，新加坡力元出资２，０５０万元，占注册资本３８．３２％。合并前星期六有限的控股股东为星期六控股，实际控制人为张泽民，力元鞋业的控股股东为新加坡力元，实际控股人为梁怀宇。张泽民和梁怀宇为夫妻。星期六有限与力元鞋业为同一控制下的企业，星期六有限与力元鞋业的吸收合并为同一控制下的企业合并。
　　２００６年１０月１６日，合并申请经佛山市南海区对外贸易经济合作局南外经合［２００６］１１２号文的批准。２００６年１０月１６日，由广东省人民政府颁发了商外资粤南合资证字［２００６］００２６号《外商投资企业批准证书》。
　　２００６年１０月３０日，深圳市鹏城会计师事务所出具了深鹏所验字［２００６］０９７号《验资报告》，对吸收合并后星期六有限注册资本进行了验证确认。２００６年１０月３１日，星期六有限在佛山市南海工商行政管理局办理了吸收合并的工商变更登记手续，领取了《企业法人营业执照》，注册号为"企合粤南总字第００２０８９号"。
　　
　　（４）星期六有限２００７年股权转让及增资
　　２００７年１月２７日经星期六有限董事会决议通过，星期六控股将其占注册资本１．１１７％的出资额（即５９．７７６６万元），作价５９．７７６６万元转让给上海迈佳网络科技有限公司，另外，决定增加公司注册资本６２７．６６万元，其中由注册于英属维尔京群岛的ＳｕｒｅＪｏｙｃｅＬｉｍｉｔｅｄ出资４，０００万元，认购注册资本４１８．４４１９万元；由深圳市海恒投资有限公司出资１，０７２万元，认购注册资本１１２．０８１１万元；由注册于英属维尔京群岛的ＡｖｅｘＲｉｃｈ Ｄｅｖｅ ｌｏｐｍｅｎｔＬｔｄ．出资９２８万元，认购注册资本９７．１３７万元。增资后星期六有限注册资本变更为５，９７７．６６万元。
　　２００７年２月１５日，经佛山市南海区对外贸易经济合作局"南外经合补【２００７】４２号"文批复同意了上述股权转让和增资。２００７年２月１５日，由广东省人民政府换发了股权转让及增资扩股后的《外商投资企业批准证书》（商外资粤南合资证字［２００６］００２６号）。
　　２００７年３月３０日，鹏城会计师事务所出具深鹏所验字［２００７］０２３号《验资报告》对上述股权转让及增资行为进行了验证确认。２００７年３月３０日，星期六有限在佛山市南海区工商行政管理局办理了工商变更登记手续，领取了《企业法人营业执照》，注册号为"企合粤南总字第００２０８９号"。

发行人主营业务情况：
　　１、主营业务
　　本公司主营业务为生产经营皮鞋、皮革制品（国家有特殊规定的按规定办理）及售后服务。
　　２、主要产品及其用途
　　本公司主要产品是"ＳＴ＆ＳＡＴ"（星期六）、"ＳＡＦＩＹＡ"（索菲娅）、"ＦＯＮＤＢＥＲＹＬ"（菲伯丽尔）、"ＭＯＯＦＦＹ"、"ＲＩＺＺＯ"等自有品牌的女皮鞋。
　　本公司产品主要用于满足１８－４５岁女性消费者鞋类产品消费需求。
　　３、产品销售方式和渠道
　　本公司产品国内销售主要采取通过本公司建立的营销网络进行销售，少部分通过批发方式销售给其他客户。
　　本公司出口业务为贴牌生产，经营模式为按照国外客户与本公司签订的委托合同，根据合同对鞋样的要求，由本公司进行生产并贴牌出口给该客户，出口后由国外客户自行销售。
　　４、主要原材料和能源供应
　　本公司鞋类产品生产所用主要原材料是动物皮做成的皮革。其他原材料和辅助材料包括半成品（如鞋面、鞋跟、鞋底等）、尼龙、橡胶、胶水、钉等。本公司所用原材料和辅助材料主要从国内市场采购，其中大部份来自省内各皮料生产厂商，一小部份来自河南省、安徽省等皮革大省。原材料市场货源充足，价格波动不大，数量和款式均能充分满足公司的需求。
　　本公司生产经营所需要主要能源是电力，电力由所在地供电局提供，电力供应稳定、充足，价格比较稳定，能满足公司生产经营需要。
　　５、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
　　随着消费能力的提高，在消费者时尚意识和消费水平提高的情况下，品牌女皮鞋需求已显著上升。消费者对中高档需求所占份额逐渐增大，而低档需求正在减少，对时尚的追求越来越强烈，对产品的款式、质量和知名度要求提高。
　　制鞋行业作为一个成熟的传统行业，进入门槛低，竞争充分，对于营销网络完善、拥有自主品牌的大型鞋企，充分利用网络优势和品牌优势，实现了快速发展；而一些没有自主品牌和独立营销网络、独立开发设计能力薄弱的中小鞋企只能专事加工生产，参与同质低价竞争，被迫逐步退出市场。
　　总体上看，女皮鞋行业竞争在加剧，发展呈现整合、蓄势和升华的特征，优胜劣汰的趋势正在形成。大企业在产品开发、技术创新以及环境保护方面具有优势，因而发展势头良好。
　　据ＣＩＩＩＣ对全国２７０家大型百货商场品牌女皮鞋销售情况的调查结果显示，２００８年本公司ＳＴ＆ＳＡＴ（星期六）品牌按销售额计算的排名位居第三，按销售量计算的排名位居第四。

股东研究：
星 期 六(002291)主要股东




序号
股东名称
持股数量
占总股本比例

1
深圳市星期六投资控股有限公司
32402234
54.21

2
LYONE GROUP PTE. LTD.
20500000
34.29

3
Sure Joyce Limited
4184419
7

4
深圳市海恒投资有限公司
1120811
1.88

5
Avex Rich Development Ltd.
971370
1.63

6
上海迈佳网络科技有限公司
597766
1
最近三年财务指标：




财务指标/时间
2008年
2007年
2006年

总资产（亿元）
7.3983
5.098
3.2419

净资产（亿元）
3.4426
2.5727
1.1151

少数股东权益（万元）
10.65
5.48
　

净利润（亿元）
1.03
0.86
0.48

资本公积（万元）
1645.76
1645.76
177.91

未分配利润（亿元）
1.45
0.68
0.47

基本每股收益（元）
0.64
0.54
1.12

稀释每股收益（元）
0.64
0.54
1.12

每股现金流（元）
-0.08
0.08
-0.35

净资产收益率（%）
29.91
33.32
42.81

?

禾盛新材(002290)申购指南

本次公开发行的基本情况
　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为2,100万股，其中网下发行数量为420万股，网上发行数量为1,680万股。
　　3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为27.80元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）36.39倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）27.25倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、本次发行的重要日期安排

序号
日期
发行安排

1
2009-8-18
刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

2
2009-8-19
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）

3
2009-8-20
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）

4
2009-8-21
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）；初步询价截止日（15:00）

5
2009-8-24
确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量；刊登《网上路演公告》

6
2009-8-25
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》；网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）

7
2009-8-26
网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）；网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00 ）

8
2009-8-27
网下申购资金验资；网上申购资金验资

9
2009-8-28
刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；摇号抽签；网下申购多余款项退还

10
2009-8-31
刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
禾盛新材(002290)IPO募集资金用途将用于的项目




序号
项目名称
投资额（万元）

1
年产12万吨家电用复合材料（PCM/VCM）生产线项目
27028.5

2
年产800万平方米高光膜生产线建设项目
7275.5

　
合计
34304
发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）发行人设立方式及发起人
　　发行人系经江苏省工商行政管理局核准，以２００７年４月３０日经审计的净资产９６，４２７，８７４．３１元，按每股１．６０７１元折合股本６，０００万股，由苏州工业园区禾盛新型材料有限公司整体变更方式设立的股份有限公司。２００７年６月１１日，公司在江苏省工商行政管理局完成工商变更登记手续，并领取了注册号000021002104００２１０４１７７号企业法人营业执照，注册资本为６，０００万元。
　　发行人设立时的发起人为赵东明等１８名自然人以及苏州工业园区和昌电器有限公司（以下简称"和昌电器）、苏州新海宜通信科技股份有限公司（以下简称"新海宜"）和苏州元风创业投资有限公司（以下简称"元风创投"）三家企业法人。
　　经发行人２００７年第四次临时股东大会审议通过，上海福欣创业投资有限公司（以下简称"福欣创投"）对公司进行增资，获得发行人股份２６０万股，占增资后公司股本的４．１５％。２００７年１０月３１日，公司完成工商变更登记手续，本次增资完成后公司注册资本变更为６，２６０万元。
　　（二）发起人投入资产内容
　　发行人系有限责任公司整体变更设立，原有限责任公司的资产负债全部由发行人承接，相关土地、房产的产权已于发行人成立后办理完毕，部分专利等无形资产正在办理权属变更手续。

发行人主营业务情况：
　　（一）公司主营业务和产品
　　本公司成立以来，一直专业从事家电用外观部件复合材料的研发、生产和销售，产品主要应用于冰箱、洗衣机等家电制造厂商生产各类外观部件。公司目前的主要产品包括ＰＣＭ和ＶＣＭ两大系列，根据不同功能特性和品种规格，公司生产的家电用涂层复合材料产品可分为以下几大类：
　　（１）用于冰箱、洗衣机等家电面板、侧后板材料的ＰＣＭ产品
　　（２）用于冰箱、洗衣机等家电面板材料的ＶＣＭ产品
　　（３）其他用途的复合材料产品
　　（二）产品销售情况
　　公司的产品直接销售给家电生产厂商，包括各品牌制造商和ＯＥＭ厂商。公司承担了配送环节全过程服务，满足了客户对公司提供产品及时性的需要。公司产品的运输主要外包给专业的运输公司。借助公司的产品开发和生产工艺优势，公司已与１２０多位客户建立了稳定的合作关系。目前公司的复合材料产品主要销售对象为南京ＬＧ、泰州ＬＧ、苏州三星、无锡松下、合肥荣事达等家电品牌厂商。
　　（三）主要原材料供应情况
　　本公司生产所需的原材料主要为钢铁薄板基材、涂料、化学处理剂以及复合膜等。根据客户使用要求的不同，公司的基材分别向国内外大型钢材供应商采购主要面向国外采购；涂料和复合膜等原副材料主要采购自国内专业厂家。公司经过多年的生产实践，同国内外的主要原材料供应商结成了良好的合作伙伴关系，原材料的供应、质量均可得到保证。
　　（四）行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位
　　１、行业竞争情况
　　目前国内家电用ＶＣＭ、ＰＣＭ板材的生产厂商数量少，规模小，主要原因是国内的家电用复合材料行业起步晚，国内厂家在高档涂层板材的生产上缺乏工艺控制等核心技术，产品的质量和稳定性普遍不高，对于涂层和覆膜材料的研发投入不足，形成了部分产品仍需要进口的市场格局。
　　从国内家电用复合材料的市场情况看，２００７年约有１０％－２０％的需求量通过进口满足，家电生产企业的部分特殊型号外观部件材料主要采购自韩国同信、日本淀川（ＹＯＤＯＫＯ）及日兴（ＮＩＳＨＩＮ）等少数专业家电用材生产商。国外厂商以其稳定的产品质量和丰富的规格型号获得了国内复合材料产品的部分市场份额。
　　国内的家电用复合材料生产企业规模相对较小，在产品质量和工艺的稳定性上与国外先进企业还存在一定差距。青岛海尔特种钢板研制开发有限公司（以下简称"海尔特钢"）是国内比较有代表性的家电用复合材料生产企业，拥有两条两涂两烘的生产线，年综合加工能力为１２万吨。由于海尔特钢的产品主要用于供应本集团所属的家电厂商，本公司成为了国内市场上家电用ＰＣＭ、ＶＣＭ复合材料的主要供应商之一。
　　２、公司的竞争地位
　　公司２００７年家电用复合材料的产量为４．５７万吨，约有９０％供应给冰箱和洗衣机厂商，从公司为客户配套的供应量情况和国内市场冰箱、洗衣机产品的复合材料用量分析，公司目前约占国内冰箱用复合材料市场的２５％，洗衣机用复合材料市场的１５％，在生产规模上处于国内专业生产厂商的前列，同时也是国内具有较强的开发实力、较快的成长速度的家电用复合材料厂商之一。
　　凭借较强的产品开发实力、稳定的生产工艺、完善的产品服务以及优秀的管理团队，公司赢得了国内外客户的信赖，与ＬＧ、三星、松下、日立、夏普、阿里斯顿等世界５００强企业，以及美的、荣事达、美菱等国内知名品牌家电厂商建立了广泛的业务合作关系。

股东研究：
禾盛新材(002290)主要股东




序号
股东名称
持股数量
占总股本比例

1
赵东明
33114000
52.9

2
章文华
9000000
14.37

3
蒋学元
6000000
9.58

4
福欣创投
2600000
4.15

5
和昌电器
2400000
3.83

6
新海宜
2000000
3.19

7
阙雪敏
986000
1.58

8
沈晓民
900000
1.44

9
元风创投
900000
1.44

10
诸雪忠
600000
0.96
最近三年财务指标：




财务指标/时间
2009年
2008年
2007年

总资产（亿元）
3.8516
2.81
1.4463

净资产（亿元）
2.0817
1.416
0.4651

少数股东权益（万元）
　
　
　

净利润（亿元）
0.59
0.35
0.14

资本公积（万元）
4306.51
4306.51
　

未分配利润（亿元）
0.89
0.29
0.19

基本每股收益（元）
1.06
0.9
0.69

稀释每股收益（元）
1.06
0.9
0.69

每股现金流（元）
0.16
0.55
0.04

净资产收益率（%）