? ? ? 一，龙溪股份与中航（目前明确的有601所）合作，产业转型到军工类产品，军工等业务未来的想象空间巨大，目前国内军工轴承的售价只有进口产品的10%，毛利率非常高。而且，中航为产品提供了内需消化市场。未来5-10年里，正处于我国飞机、航天制造飞跃时期，产品、产值、业绩都会倍增。

? ? ? 二，龙溪近3年保持在1个亿的净利润。定增后，将带来2个多亿的净利润。未来两年里，业绩将提升为每股1元多的净利润。4.2个多亿的流通盘，实际流通的股本2.6个亿（大股东、进来的国家股未来3年内几乎不可能套现），小盘股按照30-40倍的市盈率，未来两年股价到达30-40元几乎没有什么悬念。

? ? ? 三，随着我国城镇化与现代交通（高铁、磁浮车、地铁）工具大发展的推进，直接为龙溪产品提供独特内需市场与发展空间。公司技术优势和成本优势提升估值空间。

? ? ? 四，根据公司与601所的协议，公司的产业会在“机件一体化”上拓展产业链。

? ? ? 五，公司高端零件产品，囊括了我国航天、航空、高铁、磁浮列车等国家重大产业的其中之一的配套。如果我们的2020大飞机是2000架，那么相关配套部件起码多生产30%备用。

? ? ? 六，国际大牌采购商对龙溪品牌的认可与采购，为龙溪拓展国家市场提供了空间与升值。

? ? ? 据此，本博认为：2013--15年，龙溪业绩将保持复合40-50%的增长。如果定增是国家资本，那么来自龙溪最大的利好无疑是国家军工产业资本参与并成为国家固定资产（占有绝对股权）；=====市场与股本的扩张增厚公司收入，又较少影响实际流通股本的放大，让市场持有股东实实在在的分享龙溪的价值提升！！！

? ? ? 期待龙溪4月好消息

? ? ? 行止有度独家分析