反转形态是指股价由下跌到上涨或是由上涨变下跌的形态,它是市场预先给出的心理变化和趋势变化的信号图形,熟练掌握了反转形态,也就初步把握了在股市中抄底和逃顶的时机.反转形态必须具备的一些基本要素,首先,市场必须事先存在某种趋势,这是所有反转形态产生的前提,这里所指的趋势,只有上升或者下降这两种情况,至于横盘整理状况很多市场分析人士把它归结成无趋势,其次,当前的趋势即将被反转的第一个信号,通常是最重要的趋势线被有效突破了,但是必须清楚一点,即使主要趋势线被突破了,也仅仅意味着原来的趋势正在发生改变,并不能说明趋势肯定发生反转,也有可能从原来的上升或者下降趋势,变成横向整理的状况.再次,在向上突破的时候,伴随的成交量越大,可靠性就越强.当然有时候政策性利好也能起到决定性的作用.例如当前的4.24下调印花税行情.最后,形态的规模越大,反转形成时的市场波动就越大.即一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动,而一个小的反转形态只伴随一轮小的运动.顶部形态形成的时间较底部短,且震荡幅度更大.反转形态主要包括:头肩顶于头肩底,双重顶与双重底,三重顶与三重底,圆弧顶于圆弧底,v形顶于v形底,岛形反转等等.k线的反转形态主要包括:锤子线,上吊线,吞没形态,乌云盖顶,刺透形态,启明星,黄昏之星,流星形态,倒捶子线,孕线形态,等等.
头肩顶是较为常见的顶部反转形态之一,在上升市的末段出现,并发出市况即将逆转下跌的信号.以左肩,头,右肩及颈线等几大要素组成.图形上有三个高峰,其形态犹如人的头与左右两肩,故此得名.这三个峰顶分别称为左肩,头部和右肩.其中头部的最高点要比左右两肩的高点要高,左肩和右肩的高点基本相同,另外股价在上冲失败向下回落时.形成的两个基本处在同一水平线上的低点,就是通常所说的颈线.当股价第三次上冲失败回落时,这条颈线就会被向下击破,于是形成头肩顶形态.在头肩顶形成的过程中,成交量呈逐级递减状态,即左肩的成交量最大,头部的成交量略小些,右肩的成交量最小.这说明股价上升时追涨力量越来越弱,价升量减,预示股价即将见顶.
请看上图,破了颈线1838.30点,近期可能会有个回抽确认,当然在趋势为王的前题下,也可能没有,目标就是回补1895.18点,然后再下跌补1762点缺口,后市理论跌幅在:1630点附近,差不多回补了1762点缺口大家就可分批买进了,当日线的MACD指标出现第一根红柱时,就是绝佳的中线买点.市场没有绝对理想化的图型,头肩顶的颈线有时是水平的,有时则是稍向上或向下倾斜的,后市理论跌幅,就是颈线位1838点减去两低点的连线即颈线和顶点的垂直距离,1838-(2100-1890)=1628点,这些都是纯理论的,而实践才是检验真理的唯一标准,不可太教条,差不多就行了.技术分析或投资理念等等,只是投资的方式和方法,适合自己的方法就是最好的,但这些都是为我们最终能赢利的目标服务的
<1>形态分析
头肩顶形态是指,股价持续一段时间上升,此时成交量保持价升量增的特点,前期买进的投资人都有利可图,于是开始获利沽出,股价出现短期回落,于是形成了左肩.当股价回落到一定程度,逢低买盘介入,随后又产生一次强力的上升,不过成交量较前期左肩部分明显减少,价升量减或量平,股价在升破上次高点后不久再一次回落,形成了头部.稍后当股价下跌到接近上次的回落低点时,又再次获得了支撑,出现回升,可是此时市场投资热情明显减弱,成交量较左肩和头部减少,股价没法抵达头部的高点便即回落,形成右肩部分.把二次回落的低点用直线连接起来,便可以画出头肩顶形态的颈线,当颈线支持被有效跌破即幅度超过市价的3%以上时,头肩顶形态便告成立.
<2>市场含义
头肩顶是一个不容易忽视的技术性图形,从该形态可以观测到多空双方的激烈争夺情况,行情升后下跌,续上升后再跌.显示买方的力量从初期的强盛,到渐趋变弱,直到最后完全放弃,而卖方则逐步控制市场.初时,多方不断推动股价上升,市场投资情绪高涨,成交活跃,经过一次短期的回落调整后,那些错过上次升势的投资者在调整期间买进,股价沿续升势,攀越过上次的高点,表面看来市场仍然健康和乐观,但成交已大不如前,反映出买方的力量在减弱中.那些对前景没有信心和在前次回落低点买进的短线投机客纷纷沽出,于是股价再次回落,第三次的上升,为那些后知后觉,错过了上次上升的投资者提供了机会,但股价无力升越上次高点,成交量进一步下降,以往看好的乐观情绪已完全逆转,未来的市场将是疲弱无力,一次大幅的下跌即将来临.
<3>参考意义
[1]这是一个长期趋势性的转向形态,通常在升市的尽头出现.
[2]当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时,就暗示了头肩顶出现的可能性,当第三次回升时,股价没法升抵上次的高点,成交继续下降时,有经验的投资者在此时就会把握住沽出的时机了.
[3]当头肩顶颈线被击破时,就是一个真正的沽出信号,虽然股价和最高点相比已回落了一定的幅度,但跌势只是刚刚开始,未出货的投资者应继续沽出.
[4]当颈线跌破后,形态的最少量度跌幅就是从头部的最高点画一条垂直线到颈线,然后在完成右肩向下跌破颈线的一点开始,向下量出同样的长度.
<4>要点提示
[1]一般来说左肩和右肩的高度大致相等,部分头肩顶的右肩较左肩为低或高,但如果右肩的高点较头部还要高,则头肩顶形态便不能成立.
[2]由两个低点连成的颈线,如果呈向下倾斜即右肩较左肩回落点低,则表示市况极度疲弱.
[3]成交量方面,理论上,左肩最大,头部次之,右肩最少.不过根据实际统计所得,大约有三分之一的头肩顶的左肩成交量较头部为多,三分之一的左肩成交量和头部的成交量大致相等,其余的三分之一是头部的成交量大于左肩.
[4]当颈线跌破时,不必成交增加也可信赖,倘若破位时成交激增,显示市场的抛售力量十分强大,此时股价会呈现加速下跌.
[5]当跌破颈线开始下跌后,在某一位置会产生一定的反弹,这一过程称为回抽确认,这种情形通常在低成交量的破位时才会出现,除颈线向上倾斜时外,一般回抽无法高于颈线,倘若回抽高度接近右肩甚至高于右肩,则头肩顶形态不成立,我们称之为失败的头肩顶.或可考虑用箱形整理来分析.
[6]头肩顶是一个杀伤力较强的形态,通常其实际跌幅要大于量度出来的理论最少跌幅.
<5>操作建议
头肩顶是一种很强的见顶信号,一但多方赖以生存的颈线被中阴线有效击破,后市股价下跌几乎成定局.假如行情到了这一步,投资者应该认清趋势,不报幻想,止损离场是当时的最佳选择.在实战中操作中还要密切注意以下几个方面
[1]当股价形成头肩顶雏形时,就要引起高度警惕,这时股价虽然还没有跌破须线,但可先卖出手中的一些筹码,将仓位减轻,日后一旦发觉股价跌破颈线,就将手中剩余的股票全部卖尽,退出观望,
[2]向上突破时要放量而向下破位时,量可放大,也可缩小,对头肩顶这种形态来说,先是用很小的量击破颈线,随后再放量下跌,甚至仍旧维持较小的量,往下持续滑落也是常有的事.投资者对此一定要有清醒的认识.
[3]头肩顶杀伤力度大小与其形成时间长短成正比.因此投资者不仅要关心日k线图,对周k线图,月k线图中的头肩顶形态更要高度重视.如出现此形态,提示中长期走势有转弱趋向,将会出现一个较长时间的跌势.就要即早离场,
