【股市有风险，投资需谨慎！】【据此操作，盈亏自负】
?????? 2.?供给端：紧抓互联网和智能制造两条投资主线
2.1.?互联网基础设施：云、网、端? ? 网络安全
工业互联网是工业革命带来的机器、设施和系统网络与互联网革命带来的智能设备、智能网络和智能决策间的融合。这种融合的根基，即是工业互联网所必须的技术要素建设叠加于传统的工业应用（如制造、能源等）的基础设施上。
我们在2015 年 3 月 12 日的专题报告《异曲同工的工业互联网、工业 4.0 和中国制造 2025—— 工业互联网专题系列之一》中，已阐述过在互联网的布局方面，需要紧抓数据采集、数据传输、数据处理这条主线来寻找投资机会。这三个环节，可以概括为 “ 端 ” 、 “ 网 ” 、 “ 云 ” 三个字。
----------------------------------------------------------------------------------------------------
【微钱投资】做有思想的金融伙伴，让我们共同定义我们自己的财富，更多资讯和服务请关注微信号v-star808
数据采集“ 端 ” ：工业互联网的第一步即是将设备和机器智能化，这依赖于大量的传感器及智能仪表投资。随着数据采集的 “ 触角 ” ：传感器和 RFID 标签的价格渐渐下降，工业互联网应用渐渐普及。投资主要关注工业传感器及 RFID 相关。
数据传输“ 网 ” ：主要指满足物联网需求的新网络基础设施建设。由于传感器数量大幅增加，工业互联网所传输的数据量将爆发式增长，将大幅推动网络建设及相关投资。据 IDC 报告，至 2020 年全世界的服务器数量将增长 10 倍。主要关注工业以太网设施、网络交换机、 IDC 等。
----------------------------------------------------------------------------------------------------
【微钱投资】做有思想的金融伙伴，让我们共同定义我们自己的财富，更多资讯和服务请关注微信号v-star808
数据处理“ 云 ” ：大数据只有经过处理与分析才有价值。然而根据 IDC 的报告，全世界的信息中只有 0.5% 的数据被分析过。主要关注云计算、数据存储等。
2.2.?智能制造：围绕智能工厂把握软硬件机会
工业互联网体现在制造业端的抓手即为智能制造，而智能制造以智能工厂为核心。作为工业4.0 的核心概念，智能工厂将使生产柔性提升、定制化生产的成本大幅降低。我们围绕智能工厂的建设，从硬件和软件的角度来挖掘投资机会。
----------------------------------------------------------------------------------------------------
【微钱投资】做有思想的金融伙伴，让我们共同定义我们自己的财富，更多资讯和服务请关注微信号v-star808
硬件：工业机器人、服务机器人、3D打印
在生产过程中工业机器人将大幅提升生产效率，同时降低用工成本上浮对企业生产造成的影响。而3D打印技术的普及应用将使更大、更廉价的定制化生产成为可能。我们认为这两项技术在智能工厂中将得到大面积普及，是投资的重点方向。此外，智能数控机床等也可能受益。
软件：工业生产管理软件及系统集成
工业生产过程中的自动化控制、流程管理等均需要先进的软件工具配合，工业4.0 生产过程涉及到 MES （制造执行系统）、 PLM （产品生命周期管理）、 ERP （企业资源计划）等各种管理思想及工具，软件厂商如果能在工业互联网布局阶段取得先机，将在很长时间内维持领先地位，取得可观收益。先进的工业生产管理软件提供商及系统集成商可能受益。
?----------------------------------------------------------------------------------------------------
【微钱投资】做有思想的金融伙伴，让我们共同定义我们自己的财富，更多资讯和服务请关注微信号v-star808
3.?投资建议
我们认为工业互联网代表着新的生产力方向，将为传统行业带来巨大效率改进，未来20 年中国工业互联网有望可带来 3 万亿美元 GDP 增量，相关产业市场空间巨大。从 2015 年 1 月的策略报告中，我们即开始提示投资者工业互联网板块的投资机会。
本文对工业互联网的需求端和供给端进行了梳理。我们在现阶段更强调供给端的投资机会。
需求方面，规模大、行业集中度高的企业将优先布局工业互联网方面的投资。需重点关注来自能源业（电力、石油石化等）、制造业（军工、精密制造、汽车等）、交运（铁路、航空、港口）、公用事业（环保、安防）等行业的需求。
供给方面，互联网领域，由数据采集、数据传输及数据分析三个环节来挖掘投资标的，主要受益标的：通信行业的光环新网（借助云计算虚拟化实现战略升级）、中恒电气（能源互联网的最大受益者）、东土科技（工业以太网并布局机器数据分析）、东方国信（从事电信大数据并布局钢铁冶金领域信息化）佳讯飞鸿（立足指挥调度系统和防灾传感网络，布局工业数据分析）、汉威电子（传感器）；计算机行业的汉得信息（制造业信息化、供应链金融）、开元仪器（能源互联网智能管控）、鼎捷软件（工业4.0 供应链金融）；军工行业的东华测试（工业 4.0 、民参军）。
智能制造领域，由硬件和软件两端挖掘投资机会。主要受益标的：科远股份（深耕智能制造、布局C2M 平台），机械行业的美亚光电（工业 4.0 应用光学色选机）、康力电梯、巨星科技（服务机器人有望爆发增长），家电行业的青岛海尔（工业 4.0 应用典型案例）。
?----------------------------------------------------------------------------------------------------
【微钱投资】做有思想的金融伙伴，让我们共同定义我们自己的财富，更多资讯和服务请关注微信号v-star808
