? 农业:通胀最大受益者
??? 公开资料显示,近期国内市场上猪价回升,北方地区4月中下旬的低温天气则可能造成粳稻、番茄、棉花、玉米等农产品减产;从国外看,全球最主要的粮食出口国——泰国严重干旱导致大米大幅减产,这些因素在一定程度上增大了农产品涨价的预期。在此背景下,具有通胀概念的农业股自然是最大受益者。其中,老牌农业龙头股登海种业、敦煌种业以及新赛股份、中粮屯河值得关注。
纺织服装:复苏中最先受益行业
资料显示,目前,纺织品出口增速已经持续了7个月快于服装的增长速度,这似乎表明,随着国际需求(特别是欧美)开始有所好转,纺织业景气度开始回升。
中投证券表示,纺织服装行业是充分市场竞争的行业,在每次复苏过程中均会有一些企业脱颖而出。据分析,具有环保优势的印染龙头企业航民股份、众和股份,以及近期涨势较好的纱线龙头企业新野纺织,受益于服装加工量回升的辅料公司伟星股份值得关注。
电子元器件:今年景气上行
在经历了2008年下半年断崖式下降后,全球半导体销售在2009年实现触底反弹,至今仍呈现出较好的复苏态势。东吴证券研究所认为,该产业内的技术创新依旧活跃,产品升级换代给行业发展不断注入活力。预计元器件行业景气在今年将继续上行,2009年将成为本轮行业景气周期的低点。华泰证券认为,作为高效能的照明产品,LED的运用在今年将更加深入。相关的企业,如外延片和芯片供应商三安光电、士兰微,封装企业歌尔声学、德豪润达均值得关注。
机械设备:复苏态势仍好
机械及运输设备进出口数据从2009年11月以来同比转正,复苏态势已相当明显,市场预计整个2010年出口金额同比增速应保持30%以上。与此同时,整个行业订单量也出现同步回升。广发证券认为,三一重工、山推股份、安徽合力、上海机电、中集集团、中国南车是2010年机械行业的投资首选。
航运港口:最坏的时期已经过去
外需表现超出预期,自然也会提振航运、港口类企业的经营业绩。中金公司发布的港口航运板块研究报告指出,在行业供给压力普遍存在的航运板块,集装箱运输的供给压力最小,而且集装箱美线运价在5月如期上调将使得集运公司二季度扭亏为盈,因此推荐中海集运。而基于原油轮以及Handymax散货船的运价超预期,建议投资者关注估值较低的招商轮船。港口板块方面,二季度出口复苏仍将持续,A股首推业绩弹性较大的深赤湾。