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【新闻关注】
国际：
美国10月ADP就业人数23万?高于预期?
美国10月ISM非制造业创半年新低?就业分项创九年新高
国内：
上清所年底拟推自贸区铜溢价掉期清算
【金融期货】?
期指：沪深300指数连续三个交易日高位震荡，重心有所下移。稳增长继续发力，昨日发改委再度发布7个新批铁路项目，预估年内铁路投资总金额接近9000亿元。本周五开始将陆续公布10月份经济数据，预计在稳增长和房地产政策松绑作用下，经济保持平稳，且通胀低位运行增加了货币政策继续宽松的预期，股指依然具有上行的可能。但前期股指涨幅较大，短期或延续调整，建议在趋势未明朗前，多单减持，中线则继续看多。
【有色金属】?
铜：隔夜铜价最低触及6543美元低点后出现反弹。美国10月ADP就业人数23万,高于预期，助力铜价反弹。近期美元的强劲对商品价格带来巨大压力。伦铜现货升水扩大至75美元，库存小幅下降。技术上铜价仍处于下降通道中，短期可能窄幅震荡。
锌：现货方面，0#锌升水再次扩大至330元/吨。现货价格大幅下跌使得下游接货意愿有所回升，成交有所改善。期货盘面上，隔夜伦锌3月合约继续下挫，最低逼近布林下轨2200点附近后反弹，随着晚间美国数据公布后，弱势盘整于2230点附近，成交量较昨日有所放大。受伦锌影响，隔夜沪锌主力平开盘整于昨日收盘点位附近。操作上，前期空单持有，逢高背靠16550点位置可加仓。
【黑色产业链】?
螺纹钢、铁矿石：螺纹钢、铁矿石创新低后或有反复。市场格局仍为近强远弱，上午盘整，下午下挫创新低。铁矿石普氏指数连续三日下挫，港口库存再次反弹。钢材市场积极因素增多，阶段性供需关系趋于改善，基础设施建设升温，期货贴水对价格形成一定支撑，但即将进入需求淡季，北材南下或对市场形成冲击。技术层面创新低之后市场或有反复，短线空单逢低适当减持，反弹再继续尝试抛空，滚动操作。中线继续持有。
动力煤：周三动力煤期价大幅下挫，盘中大幅放量增仓，期价击穿关键支撑价格后大幅跳水。现货市场，主要港口报价稳中待涨，不过下游电厂及贸易商采购并不积极，电厂库存高位难以快速消化令市场信心不足。周三期价大幅跳水后，期货已贴水20元上下，市场略显非理性。操作上，关注短线490下方的短多机会。
【能源化工】??
PTA：PTA期货偏空操作。昨日PTA期价减仓走弱，资金离场较多。现货市场延续弱势，下游市场需求偏弱，涤丝产销维持在55%左右。上游成本弱化，打压市场信心。不过，价格至低位，多空均偏谨慎。短期关注下方支撑情况。

聚烯烃：PP和PE期货偏空操作。昨日PE和PP期价大幅回落，市场表现较弱。月初石化企业稳价为主，不过贸易商多让利出货，下游工厂接货意愿偏差，成交缩减。短期PE和PP受利空影响，整体延续弱势可能较大。

天胶：沪胶周三大幅回调，前期累计的利好因素对市场影响告一段落，沪胶走势回归供大于求的基本面弱势。短期走势向年内低点靠近，周三跌停后今日预计仍有惯性下跌，空头思路，关注前低处的技术支撑。
【农产品】
玉米鸡蛋：玉米暂时观望。连玉米昨小幅上涨，整体仍维持区间震荡格局。现货价格整体维持稳定。在收储政策公布前，市场依然缺乏方向性指引。操作建议暂时观望或以震荡思路操作，区间2350-2420。鸡蛋：鸡蛋多单持有。连鸡蛋做开盘上冲后回落，收一根带上影小阴线，技术面上来看依然呈现空头格局，但值得关注的期价升水幅度继续上升。考虑到1月前鸡蛋供应整体仍呈紧张格局，操作上不建议继续追空，中长线操作者可考虑逢低做多01、05合约，因05合约目前相对价格较低，后期或更具炒作空间。对于谨慎操作着，可考虑买5抛1?操作。主要原因为01期价相对较大，且目前曝出H7N9后，会对养殖场补栏进度造成影响，易成为市场炒作焦点。
【软商品】
糖：纽约原糖3月合约隔夜继续下跌并跌破今年9月23日的低点，探底格局已经形成，国内虽然呈现偏强的走势，但是在糖会利好出尽之后，通过进口传导从而追随外盘走势是大概率事件。从技术上看，1505合约昨日已经跌破4600元的关键价位，较长时间的横盘震荡最终下破，按照测算基本目标至少在4400元左右，因此操作上，空单继续持有，如果出现反弹，可背靠4600元继续做空。
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申银万国期货 南京营业部 高小虎