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【新闻关注】
国际：
日本9月未季调经常帐 9630亿日元，预期 5377亿日元，前值 2871?亿日元修正为2871亿日元。
英国10月BRC总体零售销售年率1.4%，前值-0.8%。
美国10月非农就业人口增长21.4万，失业率降到5.8%创六年新低。
国内：
中国国家信息中心经济预测部首席经济师祝宝良表示，中国四季度投资增速仍会继续放缓，且这种趋势会延续至明年，并拖累明年经济继续下滑。
【2015年通货膨胀目标或下调】分析人士称，随着CPI、PPI趋势性走低，即将召开的中央经济工作会议可能调降明年通货膨胀目标至3%。
【中债登或控股国家级信托平台?万亿非标资产有望转正?】全国信托登记、转让平台大一统局面有望近期开启。接近监管层人士称，银监会基本敲定首个全国信托登记中心设在上海，将以国家级信托登记平台公司形式落户自贸区。
【金融期货】?
期指：周一，沪深300指数放量突破上行。昨日公布的国内通胀数据符合预期，其中，PPI连续32个月下降，刷新历史记录，通缩阴影下，货币将延续宽松状态，有利于股债继续走强。本周四将公布10月份经济数据，虽然房价环比降幅收窄，销量也明显回升，但传导到投资回升仍需较长周期，预计整体经济处于弱势企稳的状态。证监会正式公告沪港通下周一开通，利好犹在，预计股指延续上行的可能性较大，操作上，建议期指多单持有，2600点附近多单减持。
【有色金属】?
铜：隔夜铜价在沪铜开盘前走低，之后维持窄幅区间震荡。市场缺少方向性指引题材，成交清淡。现货升水缩窄至62美元，库存上升2125吨，沪铜现货升水维持稳定。近期不断走强的美元，无疑将利空商品价格，包括有色金属在内。预期铜价可能继续维持弱势震荡的局面。

铝：SMM现货贴水40至贴水20元/吨，贴水幅度较上周五明显缩窄。贸易商挺价明显，受货源偏紧影响。消息面上，美国10月非农就业数据不及预期，令美元指数振荡回落至87.4附近。此外周末公布的数据显示，中国10月出口同比增长11.6%，进口增长4.6%，出口增速略降但仍保持双位数。沪铝受中国经济数据不佳，与国内铝供应压力打压，后市仍将保持偏空走势。建议沪铝1501背靠13900空单继续持有。
【能源化工】?
PTA：PTA期货关注反弹。昨日PTA期价减仓涨停。下游市场交投活跃，补货增加，涤丝产销在150-200%。PTA厂商主动调价，现货价格上涨。短期市场情绪偏多。不过，期现价差拉大，将会限制期价上涨力度。

聚烯烃：PP和PE期货追涨谨慎。昨日PE和PP期价延续上涨，多头有所推动。现货市场相对平稳，期现价差缩小。石化企业基本维持稳价，贸易商心态有所改善。不过下游工厂偏谨慎，交投不佳。短期关注石化定价策略，新产能压力仍然维持。

天胶：10月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量为30万吨，环比下降。主产国泰印马下周将举行会议商议支撑胶价措施。沪胶周一走势冲高，供应压力继续与可能的挺价政策博弈，主力1501在12000-13500间预计仍以宽幅震荡，无序波动为主，短线谨慎操作。
【黑色产业链】?
动力煤：周初动力煤期价低位震荡整理，盘中缩量减仓，市场交投谨慎。现货市场，沿海主要电力集团合计耗煤量未能向上突破60万吨，继续震荡运行于58万吨左右，而电煤库存则再度降至1400万吨以下，存煤可用天数24.2天。当前，虽然下游需求依旧较为疲软，但随着用电旺季的逐步临近，后市需求呈现缓慢回暖态势的可能性大。另外，各大煤企限产挺价态势延续，预计港口现货价格仍将保持坚挺表现。操作上，激进者关注495一线的短多TC1501机会。

钢材、铁矿石：APEC会议期间河北地区钢厂焦化限产加码，停限产范围增加，短期供应将明显缩减。会议结束后不排除有短期原材料补库需求。但近期北方开始下雪，北材南下以及钢铁下游开工可能逐步回落，对价格反弹空间形成制约。螺纹钢、铁矿石冲高回落，操作上中线看空思路不变，目前阶段短线操作，压力位2570，2600。铁矿石压力位518。
【农产品】
玉米鸡蛋：玉米轻仓试空。连玉米昨继续反弹以2402收一根小阳线。现货价格整体维持稳定。在收储政策公布前，市场依然缺乏方向性指引。操作建议暂时观望或在2400一线轻仓试空。鸡蛋：鸡蛋多单持有。连鸡蛋昨开盘下探后开始反弹，最终收一根长下影中阳线。现货价格小幅反弹，但整体维持稳定。预计近期现货价格处于涨跌两难的境况，即很难继续大幅下跌，短期内也不会立马走强，但中长期看后期仍有上涨空间。操作上建议多单持有。?



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申银万国期货 南京营业部 高小虎