??? 在大的趋势上来说大盘处在调整阶段，几乎这是一个模式，流动性泛滥后的通胀预期是大盘主跌形态的推手，08年在节节败退的股市下跌过程中，以价值投资者为代表的基金主力被以中石油为代表的国家意志的磐石压弯高昂的头颅之后，通胀治理成为08年股市的主题，基金主力一路减仓杀跌，股市血流成河，09年恢复性的股指有了10个月的反弹，同时也是体现出了国家动用资本市场来挽救国内经济危机的管理手段，因此，首先我们得承认股市的这一经济杠杆工具在不同时间有着不同的作用，在需要股市为实体经济做出贡献的时候就让它涨一涨，当实体经济不需要资本市场出力的时候就让它横一横，如果实体经济出现通胀时就让股市这个资本市场跌一跌，如此看来股市就是国家运用金融资本来调整实体经济的风向标。

??? 2010年我们的经济形势相对于08年底来说是有了明显的改观，股市对于恢复期的09年来说功不可没，从上面股市与实体经济的关系中我们应该判断出目前的股市是在一个通胀预期的背景下的运行状态中，应该说是走过了横的那个阶段，从作用上来说实体经济在现阶段对于资本市场的依赖性在减弱。股市出现大涨的可能性应该有两个可能：一是实体经济在连续多年出现经济繁荣之后的流动性泛滥，二是实体经济跌入低谷之后的救市性流动性增加，这两种因素会导致股市上涨，但他们的本质属性只有一个，那就是货币的供应流动性异常增多，流动性的富裕形成了牛市，而并非经济向好支撑股市大涨。故而现阶段资本市场的调整正是宏观调控政策的具体体现，所不同于2008年的是现在是经济恢复初期，08年是经济繁荣后期，同处调整状态而力度和空间有所不同，这是相同之中的不同。

??? 因此，调控政策会在经济运行过程中会不断修正，它将影响股市在调整中出现阶段性的休整，而在这阶段修正过程中，就带了阶段性的主题投资机会，就大的故事来说首先是股指期货概念的炒作，直到实际推出运作的那一天，这是最近的概念，其次应该是10年的世博概念，最后应该是这两个概念被炒作之后已经调整充分的区域经济振兴概念的再次热炒，当然这些概念都将在大盘阶段趋穏之时爆发。

??? 就短期来说阶段趋稳后应该首先关注股指期货相关概念的挖掘布局比较好一些，精选个股，轻大盘。