????????????? ——从两会看新疆发展的“热土”、“热点” （之一）

? 开两会了，想说的话很多，看看自己的新疆股池子，除广汇演绎借利好打压外，其他的持有股或关注股走得都不错：天山股份盈利翻倍了，特变电工还较稳健，ST百花有望走出盘局。总之，今年投资攻略之一的新疆股“1 3”开局还算不错。

? 区域经济、民族团结、资源利用等，原本就是每次两会必谈的热门话题，而这次两会的特定背景是：去年中央召开了专门的大型新疆会议和张春贤新任新疆第一书记还不满一年。可以这样解读：万物复苏，正待雨露。

? 我和所有关注新疆发展、关注投资新疆股票的朋友们一样，比关注新疆这个话题甚于其他的两会新闻。接此话题谈点看法：

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主题：新疆发展的支点在能源和资源；

新疆股票的重点在资源及其产业链。

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? 对新疆发展来说这是最权威的说法。据了解，新疆石油资源量300亿吨，天然气10万亿立方米，分别占全国35%和34%；煤炭预测储量1.8万亿吨，占全国40%；矿藏种类138种，占全国82%。新疆的“十二五”规划纲要明确提出要依托雄厚的资源促进跨越式发展，由此将使得油、气、煤三大资源具有占地优势的企业直接收益并从而成就相关的下游产业。

? 广汇股份之所以被我成为“是疆内以至全国不可多得的资源类公司”，缘于此也。油、气、煤三大资源广汇全占了.目前，它全资拥有哈密17.7亿吨露天优质煤矿富蕴40亿煤炭51％的权益，大股东还承诺将其拥有的60亿吨煤炭在适当时间注入公司，从而成为广汇集团唯一的能源平台（从年报譬如披露的那么大融资规模看，预计今年即可成行并作为华丽转身的见面礼）。公司在已探明11.88亿吨石油和近1000亿方天然气的哈国斋桑石油天然气基拥有49％权益，以此为依托的年加工1000万原油和30亿方LNG基地正在建设中。公司LNG和煤化工产业链业已基本成型的广汇股份，将依托雄厚的资源储备、优越的地理位置 新疆大开发的强劲东风在未来新疆大发展中占尽先机。这次公布年报后股价反而往下走，不是“市场不领情”、更不是“资金借利好出局”，是主力资金在新疆大发展的起步线上对 600256 又一次重新定位（略，已在零星帖子里阐述）。

这里还想解读三个问题：

一是煤基项目。确实有些拖沓，这是管理跟不上而非密而不发。不过，假如真能在四季度点火的话，也许一波“预期可达填满权”的行情也许正是时点。煤基项目浑厚的新的利润增长点不能如期确实使持有者很失望，但卖煤收入不菲足以填空（相较于煤基的投产初期）。而项目的点火，届时恰恰是二级市场需要的“一把火”。立帖为证。

二是盘子扩大后会不会造成股性呆滞？我前文已说，但好心朋友的提醒不得不再说上几句。我操作过的特变电工和东方明珠都是例子，且，类似的新疆好股金风科技也“步入泥潭”的味道，而我目前还维持原来的观点，但有一个前提：大股东45%的筹码依然像现在这样地锁定着——不管是交由信托或其他其他方式。王亚伟等基金的操作始终具有四两拨千斤的杠杆效应。这也是我为什么在广汇股本急剧扩大后还敢持有和买入的理由。当然啰，得继续跟踪。

三是增发和融资问题。好多朋友的目光老是停留在增发批没批下来，我总觉得这是概念上一个误区，至少认为持有这种看法的人不是06年之前的“老广汇”。这方面的话我也写得不少了，我仅提请注意年报说的“今年115亿融资计划”，思量一下，还在乎25亿么？这里还有一个题外话：有人还以四五年前的老眼光说事，什么“广汇的风险是资金链断裂”，大错特错也。

看广汇这只股票一定要有大视野、大思路，随之是操作上的大波段、收获上的大赢利。好多细节是可以忽略的，但三个大的方向必须时刻印记在脑海： 一是ING和煤化工产业链的主体经营；二是成为广汇集团唯一的能源和新能源平台；三是迈入油气开采门槛并逐步形成相关产业链。

在本文这个命题里面，新疆股里找不出可以超越600256 的。但是资源类的新疆股仍然值得期待。我发觉三分之一的新疆股都与资源沾边，即使像国际实业（600159）这样的专业煤炭股也将会依据新疆的地理优势和政策优势在今明两年里跑赢其他煤炭股；而类似中泰化学（002092）、天利高新（600339）等煤化工产品较为成熟的股票也值得关注；我试盘ST百花（600721）并一直潜伏着，也是为了博弈建设兵团整合资源平台这一预期。其他的占据稀有矿产的优势企业也值得重视，譬如新疆众和（600888）。总之，新疆股——成长为纲、资源为王。

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?编后的话：

上海报道两会的记者赴京前，有一位每年都要带一些领导同志签名信封的哥们记者问我今年需要那些领导的签名，我不在乎，只希望他晚上串门设法给我递上两张（不敢狂称“份” ）“草民题案”，一张给新疆与广汇管理层有关系的领导，建议广汇真的要切实重视强化治理结构和专业化管理，因为我觉得假如广汇真要出啥风险，那一定摔在管理上。另一张是递给证监会有关领导的，自地产强力调控以来好多涉及这方面资产的重组工作又因为国务院点到的一句话而停顿了，使得不少优秀上市公司的整合工作没法开展，犹如我们常说的“健康是1后面都是0”，没有1则全部是0，因为我最近调研上海本地股发觉许多好股票因而趴在洼地上一动不动（中华企业停牌很久后出来还只能用“无偿转拨”的方式告以市场。我上礼拜买些中华企业）。