下周六大金钗股投资价值凸显

文章来源：财富赢家

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　金牛能源??（000937 ,社区讨论）：估值最低内生性成长有一定保障

　　公司1-8月份运营情况良好,符合预期。公司正在进行的定向增发收购大股东冀中能源集团煤矿资产的方案已经获得证监会核准,2009年底基本上可以完成整合,整合后公司煤炭产能和储量均有望翻番,未来内生性成长有一定保障;后续集团资产注入空间很大,按照原大股东金能集团避免同业竞争的承诺,2013 年之前金牛能源??（000937 ,社区讨论）可以收购集团的煤炭产能大约相当于2009年整合后产能的一倍多,注入空间很大,但这部分资产注入的时间难以确定。

　　公司业绩对精煤价格的敏感度在沪深上市公司中最高,按2010年公司整合后1/3焦精煤销量达到1000万吨计算,当年含税价每提高10%公司业绩可以增厚25%左右。