?综述
A股市场今天对“中国版马歇尔计划”的憧憬反应强烈。尽管各指数表现不佳，但工程建设、水利建设、海工装备、煤炭、金属和钢铁等相关板块均录得超过2%的平均涨幅，市场风格已然生变。
“中国版马歇尔计划”这个称谓是否适用并不重要，其实质内容是中国输出产能开拓海外市场，相伴进行的是人民币贸易、投资和储备国际化、债务的向外转移，以及安全保障的强国战略。这是一个长期的系列战略，并非某一个领域的单一运作，市场或许难以从零碎的盲人摸象中获悉全貌，但“中国版马歇尔计划”概念的提出使得市场更容易地接受了这个事实。至于这个战略到底契合不契合“中国版马歇尔计划”，已经不再重要。
这个战略是长期的，所以也是曲折的，市场通过概念认识到了这一战略，短期内可能形成概念炒作，也可能高估其进展和结果，但这就是市场和交易的事，需要边走边看。
实际效果是，与基建投资相关的工程、铁路、海工、钢铁、煤炭等板块领涨市场，起到了扭转市场风格的作用。今天创业板和中小板指跌幅接近1%，上证综指翻红微涨，反映风格正发生变化。在市场通过基建相关板块炒作“中国版马歇尔计划”的同时，也要关注相关的资本运作，即人民币的贸易、投资和储备国际化，这会通过打造国际一流的投行和金融机构来体现。
热点解码
1 中国版“马歇尔计划” 首先利好中资海外基建类公司
A股市场涉及到中国在海外基础建设投资的股票近日大受追捧，市场热炒“中国版马歇尔计划”。
从高铁、核电到“一带一路”，中国的国家战略已从韬光养晦转变为走出去的负责任大国战略，福塔莱萨成立的金砖货币体系，是中国版马歇尔计划的重要实施保证，而“一带一路”是中国资本输出计划的战略载体，通过资本输出消化自身的过剩产能，并以拉动新兴市场国家和欠发达国家的基础设施建设带动全球增长。
在上述顶层战略目标下，中国公司的海外基建业务将首先获益，迎来爆发式增长的机会。与当年的“马歇尔计划”相似，“一带一路”的规划实施和中国走出去战略都要求中国公司在海外建设更多的基础设施，包括港口、铁路、公路、能源通道等。因此拥有大量海外基建业务的上市公司毫无疑问成为中国版“马歇尔计划的”直接受益者。
【相关个股】
中国交建（601800）：海外港口基建业务的主要承担公司。公司曾公告将积极开拓来自中国政府与其他国家或地区政府在港口领域间的政府间合作项目，属于海外港口基建业务的“国家队”。旗子全资子公司中国港湾是全球知名的工程业务集团，曾因负责建设斯里兰卡汉班托特港而饱受关注。
振华重工（600320）：中国交建旗下港口机械设备公司。公司的港口机械在国际上颇具盛名，
在一带一路的战略规划下，公司的港口机械业务将迎来更大的市场空间。
葛洲坝（600068）：葛洲坝国际业务已遍及全球80多个国家和地区，2013年国际业务收入达112亿。集团股份公司借助水电、水利施工的技术和装备优势，持续开拓水下开挖、航道疏浚、江河堤防、海塘工程、码头、港口等河海工程市场领域。集团具有丰富的港口工程和海上工程建设经验。2002年承接的大连新船重工30万吨船坞扩建工程，是我国最大船坞工程。集团公司还承建了香港机场清淤工程、大连市北良港工程等海上工程，成为令人瞩目的海上项目施工生力军。
中国电建（601669）：公司与中国港湾共同承担建设斯里兰卡汉班托特港。公司自建立以来，一直坚持国际化战略，通过“走出去”演绎了“海外传奇”，2012年就成为第一家海外业务合同存量超过国内的基建类央企。在国际经营领域，中国电建下一步将从传统的施工承包，拓展至矿产资源、煤电一体化及新能源开发等领域，并抓紧研究海外并购和资本输出，拓宽国际市场，打造一体化全球产业链。
江河创建（601886）：公司市场开拓进一步扎实推进，海外市场在东南亚、美洲、澳洲、中东、俄罗斯、港澳等主要区域实现多点开花，公司成功中标世界第一高楼——沙特阿拉伯王国塔项目的幕墙设计合同，进一步确立了幕墙技术的全球领先地位，单独签订设计合同也实现
了公司幕墙业务国际化以技术输出为先导，对于海外幕墙业务模式变革具有重要性意义。
龙建股份（600583）：公司具有公路建设施工企业国内资质等级最高的公路工程施工总承包特级及公路行业设计甲级、市政公用工程施工总承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、公路路面工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级等资质，具有对外经营资质和援外成套项目A级资质。2013年年报披露，公司与中铁十三局合作的埃塞俄比亚铁路工程、与恒大集团所属的深建集团合作的潮州市潮州大桥等工程均已进入施工阶段；在政府的推动下，积极与俄罗斯等国地方政府开展广泛交流，就项目合作达成重要共识。
中国中铁（601390）：公司是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团，按年度工程承包总收入计算，公司为全球第三大建筑工程承包商，公司已在境外逾55个国家和地区承建超过230个海外项目，20世纪80年代以来，在工程、建筑、研究及设计各领域荣获超过200个国家级最高奖项。公司在2013年度美国《财富》杂志世界500强企业排名中，公司名列第102位。
徐工机械（000425）：公司出口总额及主导产品出口额持续位居国内行业前茅，并在一些海外热点区域市场实现突破性进展。公司加快海外市场前移和海外服务备件网点布局，加快全球各区域适应性产品开发和各类认证；巴西综合基地实现试生产，公司国际化迈出实质性步伐。公司表示将继续实施“千亿元、国际化、世界级”
的发展战略，推进变革创新、布局调整和国际开拓，全面进军世界级企业。
三一重工（600031）：公司产品质量已达到国际先进水准，成为行业内最强的混凝土成套设备供应商，是全球最大的长臂架、大排量泵车制造企业，位列全球行业三甲，目前在中国混凝土机械制造领域已处于绝对优势地位，产品种类包括22个系列、110多个品种，并在混凝土泵送领域享有“中国泵王”美誉；4种型号的拖泵和5种型号的泵车获CE认证，代表中国业内最高水平的混凝土泵送产品全面叩开了欧洲市场大门；另外，新产品履带起重机形成了50T—400T系列产品规模，而国内最大吨位的400吨履带起重机也成功下线。2012年年报披露，公司联合中信产业基金并购世界混凝土机械第一品牌—德国普茨迈斯特公司100%股权，进一步巩固“世界最大混凝土机械制造商”的龙头地位。
其他海外基建类上市公司：中材国际、中工国际、中国建筑、中国远洋、中国海诚、光正集团等。
2 三部委推动新材料产业发展 潜力股值得关注
【消息面】
发改委、财政部、工信部日前联合印发《关键材料升级换代工程实（财苑）施方案》，按照“需求牵引、创新驱动、企业主体、政府引导”的发展思路，紧紧围绕支撑我国新一代信息技术、节能环保、海洋工程、先进轨道交通等战略性新兴产业发展和国民经济重大工程建设需求，选择一批产业发展急需、市场潜力巨大且前期基础较好的关键新材料，支持产业链上下游优势互补与协同合作，推动我国新材料产业做大做强。
【机构观点】
分析人士指出，作为材料工业发展的先导，新材料的发展无疑举足轻重。自中央部署培育和发展战略性新兴产业之后，工信部就连同有关部门和单位编制了《新材料产业“十二五”发展规划》（下称《规划》）。在《规划》中，中央期望“十二五”中新材料产业总产值达到2万亿元，年均增长率超过25%，产业创新能力、结构、保障能力和材料换代都有大幅提升。
A股上市公司中，新材料产业涉及的个股较多，除行业龙头个股：国瓷材料、方大炭素、博云新材、中国宝安，红宝丽、北新建材有望受益外，部分潜力股：云天化、西部材料、哈尔斯等亦值关注。
【相关个股】
云天化（600096）：日前，昆明云天化纽米科技有限公司年产3000万平方米高性能锂电池微孔隔膜项目正式竣工投产，云天化也由此成为国内首家同时拥有锂电子电池隔膜干法、湿法、涂布制备技术和生产线的企业。该项目成功地将具有自主知识产权的干法
双拉三层复合结构隔膜技术实现了产业化，产品定位于电动自行车和电动汽车等高端电池市场，可实现电动汽车核心部件国产化，有力地配合促进我国新能源电池产业的发展，并将为云南带来良好的经济和社会效益。
西部材料(002149)：公司目前有两个产品涉足核电应用,其中钛钢复合板可用于核电站的换热器,根据估计每百万千瓦级核电所需钛/钢复合板在100吨左右;在核电用控制棒材料方面,公司是国内唯一一家合格的控制棒生产单位。
哈尔斯（002615）：公司前期投入研发的新型纳米电热膜材料业务开始逐步推向市场,相关样品已在展会推出。理论上新电热膜材料可以替代传统所有电阻丝加热模式产品,可应用于包括小厨宝、电热水器、商用的电暖炉等领域。推广初期贡献较少,但未来成长空间广阔,对估值水平提升有积极作用。
涨停揭密
1 【一带一路】
中国交建（601800）、山推股份（000680）、常林股份（600710）、五洲交通（600368）、连云港（601008）：多重迹象显示，亚太地区互联互通正在进入新阶段：一带一路规划出台在即；5日开幕的APEC会议将把“加强全方位基础设施与互联互通建设”做为三大重点议题之一。在上述顶层战略目标下，中国公司的海外基建业务将首先获益，迎来爆发式增长的机会，与当年的“马歇尔计划”相似。一带一路规划助推区域基建，相关概念股也因此受到资金暴炒，开盘后相继封上涨停板。
2 【工程机械】
徐工机械（000425）、柳工（000528）、中工国际（002051）：多重迹象显示，亚太地区互联互通正在进入新阶段：一带一路规划出台在即；5日开幕的APEC会议将把“加强全方位基础设施与互联互通建设”做为三大重点议题之一。一带一路规划助推区域基建，相关概念股也因此受到资金暴炒，开盘后相继封上涨停板。
3 【海运概念】
中海海盛（600896）、振华重工（600320）：10月31日召开的全国海运发展推进会上，交通运输部发布了《贯彻落实〈国务院关于促进海运业健康发展的若干意见〉的实施方案》，方案提出了加快海运结构调整、加快航运服务业转型升级、积极推进港口升级和现代物流发展等9个方面提出了60项任务措施。中海海盛是海南省规模最大的航运企业，主营海南至国内沿海的煤炭、铁矿石、沥青等其他散杂货的运输。振华重工是一家主要经营计、建造、安装和承包大型港口装卸系统和设备、海上重型装备、工程机械、工程船舶等业务的公司。
4 【扭亏为盈】
中钢国际（000928）：公司预计2014年度业绩累计净利润的预计盈利1.7亿-2亿元。本报告期业绩预计数与上年同期公告数同比扭亏的原因是公司重大资产重组实施完成后，注入资产持续盈利能力较强，公司2014年业绩较去年同期大幅上升。
5 【并购重组】
佛塑科技（000973）：佛塑科技拟以5.95元/股的价格非公开发行股份1.2亿股购买华工百川100%股权，交易作价7.14亿元。此次收购完成后，有利于公司在高分子材料领域深入发展，完善公司产业链，构建新的利润增长点。
广船国际（600685）：广船国际拟分别向中船集团和扬州科进收购中船黄埔文冲船舶有限公司100%股权和相关造船资产，交易作价合计约54.95亿元。此次重组完成后，公司产品涵盖军民两大类船舶，进一步加强海洋工程装备和特种船的业务能力，全方位的提升公司的综合实力和竞争力。
常发股份（002413）：常发股份拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买北京理工雷科电子信息技术有限公司100%股权。此次交易完成后，有助于提升公司的资产质量和经营业绩，有助于增强公司的综合竞争能力和持续经营能力，提升公司的盈利能力。
蓝盾股份（300297）：蓝盾股份拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，
购买华炜科技100%股权，交易作价3.9亿元。华炜科技的目标客户主要为中国电子科技集团、中国兵器工业集团、中国航天科技集团、中国航天科工集团的下属的各大科研院所，是部分军工装备承制总承包方客户在武器雷达产品列装配套上的核心配套供应商之一，
也是我国军用机动及阵地雷达电磁安防的主要供应商之一。
四川长虹（600839）：四川长虹拟以3.50元/股的价格发行11.42亿股，募集资金不超过40亿元，募集的资金将用于收购零八一集团100%股权、智能交易平台和模式建设项目、智能研发管理平台及体系建设项目、补充流动资金。此次整合集团优质军工资产，培育新的业务增长点，作为公司家电业务的有益补充，可以提升上市公司综合盈利能力。
长亮科技（300348）：长亮科技拟收购上海银商资讯有限公司30.7%或31.63%股权，交易作价1.25亿元或1.29亿元。银商资讯是目前国内的最大的预付卡服务商，是预付卡服务的行业领导者与主要的标准制定者，其服务对象为华润万家、沃尔玛、家乐福等很多大型的零售行业商家。
6 【次新股】
科隆精化（300405）、石英股份（603688）、地尔汉宇（300403）、九强生物（300406）、兰石重装（603169）：目前A股弱势回调已经延续近两周，市场热点悉数退潮，赚钱效应急剧萎缩。此外，当前市场不光在政策面处于真空期，前期已经被炒高的板块大多遭遇获利回吐压力，而新的强势热点尚未形成，此时逐利资金并无更好的去处。新股和次新股则成了为数不多的选择，科隆精化、石英股份、地尔汉宇、九强生物、兰石重装今日涨停。
7 【定增概念】
润邦股份（002483）：公司拟非公开发行股票数量不超过6000万股，发行价格10.77元/股，募集资金64620万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。其中，公司大股东威望实业认购3000万股，瑞华投资认购2000万股，国海创新资本认购1000万股。
飞马国际（002210）：公司拟以15元/股的价格发行不超过1亿股，募集资金总额不超过15亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。发行对象为为公司实际控制人黄壮勉及公司管理层持股公司深圳前海骏马投资管理有限公司。公司补充流动资金后，可以满足供应链服务中大量的资金结算配套服务的要求，支持公司业务的快速增长，同时可有效降低资产负债率，提高公司的抗风险能力和盈利能力。
8 【借壳上市】
中冠A（000018）：建筑公司神州长城拟30.7亿借壳，公司拟置出全部资产及负债，置入神州长城100%股权，交易完成后，上市公司主营业务变更为建筑装饰工程设计与施工、机电设备安装工程施工、建筑幕墙工程施工，神州长城的借壳将为公司基本面带来脱胎换骨的改变，有望使公司长期低迷的业绩得到改观。
9 【整合预期】
海伦钢琴（300329）：艺术教育市场存整合预期，公司在宁波设立海伦艺术教育投资有限公司，与云南、四川、成都、南宁等地经销商合作开展艺术培训项目，后续将扩大合作区域与合作深度。此外公司与北京北邮信息网络产业技术研究院签署产学研合作协议，倾力打造智能钢琴、电声乐器与网络教学，线上线下并行，艺术培训项目快速推进。
10 【国资改革】
中成股份（000151）：国家开发投资公司入选开展改组国有资本投资公司的试点企业。国投集团旗下的中纺投资发布公告称，其筹划的重大资产重组方为安信证券，这被市场认为国投系国资改革将提速，中成股份作为国家开发投资公司旗下公司，也有望加速整合预期。
11 【煤企提价】
安泰集团（600408）：据多位下游用户证实，已接到神华等四大煤企的通知，11月份动力煤价格每吨普涨15元。随着限产、提高进口煤关税等一系列煤炭扶持政策相继出台，其效果正在逐步体现。煤电年度合同谈判一般在12月到来年春节前进行，在谈判结束前，煤企仍有拉高煤价的动力。加之冬季季节性供需关系改善，动力煤价格在年底前继续调涨的概率较大。煤炭价格企稳刺激概念股走强，安泰集团主营生产、销售焦炭及副产品，今日受捧发力涨停。
12 【低价蓝筹】
中国中冶（601618）：近期超跌低价蓝筹股受到主力资金的重点炒作，并且炒作行情持续发酵，大有消灭2元股的趋势。中国中冶此前股价持续在历史低位徘徊，今日涨停后股价仍然低于3元。资料显示，中国中冶是一家以技术创新及其产业化为核心竞争力，以强大的冶金建设能力为依托，以工程承包、资源开发、装备制造及房地产开发为主业的多专业、跨行业、跨国经营的特大型企业集团。
13 【钢铁板块】
韶钢松山（000717）：10月份钢铁PMI反弹至46.0%，较上月回升2.4个百分点，结束了之前的两连降，显示钢铁行业整体形势略有改善。韶钢松山是一家以黑色金属冶炼及压延加工为主的企业，主要经营黑色金属冶炼加工，金属制品、焦炭及煤化工产品的生产、销售等。
14 【签订大单】
北方国际（000065）：北方国际公告，公司与德黑兰轨道车辆制造公司签署《德黑兰504辆碳钢地铁车供货合同》，合同金额56.14亿元。该合同有利于提升公司经营业绩以及开拓伊朗轨道交通市场。
利好求证
1 有传言称，神火股份（000933）新疆80万吨铝项目将全部竣工投产，对此有投资者在互动平台上向公司求证是否属实。神火股份回复表示，新疆项目工程已按计划完成，竣工后会有一个逐步达产的过程。
2 有投资者在互动平台上向鲁西化工（000830）求证，公司的产品是否是通过互联网销售。鲁西化工表示，公司积极探索产品销售模式，目前通过鲁西商城实现了网上销售，方便快捷，化工产品销售积极实施直销、直送模式，减少了中间环节。
3 有传闻称，报喜鸟（002154）联合阿里巴巴在“天猫商城”推出全新商业模式——C2B个性化全品类量体定制。对此有投资者在互动平台上向公司求证是否属实。报喜鸟回复表示，该情况属实，该业务为线上推广促成询单和线上产品的订单，在线下进行量体，双十一期间消费者可以定制。
4 有投资者在互动上向福田汽车（600166）求证，公司现有的产品线中是否有可以归属于低速汽车范畴的产品。福田汽车回应称，公司目前的产品线中有可以归属于低速汽车范畴的产品，今年1-9月共销售9300余辆。
5 有消息称，盈创3D打印6层楼，对此有投资者在互动平台上向亚厦股份（002375）求证是否属实。公司回复表示，经询问盈创公司，盈创3D打印的6层楼总承包方为中建八局，目前该项目正在打地基，盈创部件正在工厂打印中，待相关条件具备后会第一时间建造该6层楼。
6 有投资者在互动平台上向黔源电力（002039）求证，马马崖水电站是否已经开始蓄水，黔源电力表示，马马崖电站目前蓄水工程已通过验收，预计将在11月择机下闸蓄水。 ?
每日热点(11.4)：中国制造全面出海去产能？
热点主题一:工程机械；
领涨品种：山推股份、徐工机械、常林股份、润邦股份、柳工、振华重工
；
催化剂：海外版4万亿将出，基建走出去 ；
策略逻辑：多重政策性扶持利好 走出去，去产能
随着APEC会议的举行和一带一路规划的即将出台，亚太地区互联互通将进入新阶段。基础设施建设作为互联互通的前提条件，在亚投行和千亿规模专项基金的支持下，国内工程机械等基建企业，有望加快“走出去”步伐，迎来掘金海外市场的良好机遇。
在APEC会议和一带一路规划的双重推动下，亚太区域基础设施投资将迎来新一轮增长。据机构测算，亚太区域未来10年间的基础设施投资需求，将达8万亿美元，潜在空间巨大。国内工程机械等设备企业，迎来拓展海外市场的重大战略机遇期，也有利于缓解国内产能过剩局面。
对于机械板块的后市投资机会，有市场分析机构认为，若中国海外版去产能化开启，未来整个工程器械的投资机会将不仅仅局限于消息性概念炒作，而将随着走出去战略的演绎，产生系统性大行情。
热点主题二:水利建设；
领涨品种：葛洲坝、中工国际、中国电建；
催化剂：水利部印发《水利建设质量工作考核办法》；
策略逻辑：投资加速 基建投资整体性轮动机会
消息面上，11月3日，为贯彻落实国务院《质量发展纲要
（2011-2020年）》和《质量工作考核办法》精神，配合国务院对省级人民政府质量工作进行考核，水利部印发《水利建设质量工作考核办法》（以下简称《考核办法》）。
此外，在上个月全国冬春农田水利基本建设电视电话会议上，发改委副主任表示，今年发改委安排中央预算内投资459亿元，用于大中型灌区和灌排泵站改造、新建灌区等农田水利重点工程建设，比去年增加72亿元。下一步，发改委将进一步加大对农田水利建设的投入，同时注重运用市场机制筹集资金，鼓励吸引社会资本投入农田水利建设。
有市场机构研究表示，可从以下四大领域挖掘水利投资机会。前期调整较充分的水利管道板块，有望直接受益于水利投资的持续增长；大规模水利设施和水电工程设施的承包商将受益；看好农业灌溉和节水龙头企业；关注生态水利即再生水利用等新兴企业。
相关概念股大禹节水、亚盛集团、龙泉股份、蒙草抗旱、围海股份、新界泵业等。
热点主题三:核电；
领涨品种：上海电气、中核科技；
催化剂：核电或借鉴南北车模式；
策略逻辑：整合预期加剧 核电出口前景广阔
消息面上：据报道，国家正在酝酿核电领域的新调整，南北车合并模式或成重要参照对象。未来可能在中核、中广核、国核技这三大央企之上，设立一个总公司，统一管理海外业务扩张，提升核电市场的国际竞争力。
核电和高铁都是我国高端装备制造出口的拳头产品，得到中央高层多次海外推销。与高铁类似的是，这几家央企也在海外市场存在内耗现象。行业整合有利于加快“走出去”步伐，给核电零部件行业带来更多市场空间。
综合分析来看，核电年内重启已是大概率事件。可关注以下四条主线：1.在核岛方面，目前主要由中国一重、上海电气、东方电气等公司提供。2.在常规岛方面，东方电气汽轮机和发电机市场份额占比高达54%。3.在汽水分离器市场上，东方电气和上海电气所占的市场份额均为35%左右。4.辅助设备主要包括各类核级阀门，江苏神通是国内阀门的龙头企业，其产品应用于核电站的核级蝶阀、核级球阀等。
备注：从今日盘面热点来看，基本上延续昨日的态势，还是以政策性主题投资机会为主。今天基本上靠投资拉动的稳增长标签板块普遍强势，尤其是有“走出去，去产能”机会催化的板块。考虑到现阶段市场风格整体轮换到区域、稳增长投资等相关板块的大背景，建议投资者紧跟政策，保持谨慎。另外盘间保障房、风电等板块也表现相对强势。
