1、 先说下大盘,因为中国未来五年国力看得见预期的持续鼎盛,股市作为国运的体现,一定会不断震荡中走高的,这点不需要怀疑。 因为中国股市的未来被持续看好,所以昨天新闻里也说了很多国际大投资公司最近还在持续加仓中国股市。虽然最近几天成交量降低到1万亿以下了,但总体中国股市钱非常多的大背景没有任何改变,钱多了就会涨,不是指数涨就是板块活跃,因此未来三年依然是中国股市很好的投资阶段。 在以上大背景下,指数或个股的短期波动就是正常的,没有什么看空的理由。


2、一个股票上涨的逻辑到底是什么?? 当然是这个企业的持续发展壮大而股价不断上涨,但企业发展过程中,到底是什么因素左右企业最终发展命运呢? 其中就有很多大逻辑需要每个企业主认真思考一下了。


物以稀为贵这个道理谁都懂,贵州茅台片仔癀这两个企业伴随着企业成长,股价持续成为最近20年牛股的过程,是值得我们很多上市公司真诚借鉴的。 生产茅台酒的高粱等原料不是不能迅速扩大,生产酒的车间,也不是不能一年内给你很快再建造一座,使得产能迅速扩大一倍的, 但茅台公司这几十年来,深深懂得“物以稀为贵的道理”, 所以就一直压着很缓慢地释放产能, 结果就造成茅台酒市场上供不应求,供不应求产品当然就会不断涨价。 我记得2006年过年回家时陪亲戚去大商场买茅台酒和五粮液,随便都能买到,根本不缺货,但17年时间过去了,现在五粮液依然能随便买到,但茅台酒市场上一般就买不到了,什么原因? 难道五粮液,茅台的酒味道有本质区别,一个好的不得了,一个一般化吗? 非也!! 不过一个浓香型一个酱香型罢了,每个喜酒人士喜欢的口味不同罢了,但这两家公司采用了完全不同的发展策略造成的。 五粮液公司这十几年来依然采用产能足够大策略,使得市场上根本不缺货,茅台酒采用控制着产量,使得市场上稀缺,最后的结果当然是天壤之别呀,如果五粮液公司采用控制产能,造成市场缺货的策略,不出半年,你到时就会看见五粮液酒会涨成什么样了。 片仔癀也是如此,片仔癀药的功效,只是这个企业生意好的一部分原因,另一部分原因是因为国家对天然麝香等原材料的本身严格控制,使得片仔癀成为极少数拥有稀缺原料配额的药厂,所以造成它的产品也物以稀为贵,产品也不断涨价。 这两家公司这20年发展的很好,股价也成为最近20年的大牛股,根本原因之一就是物以稀为贵的世间大逻辑呀, 如果茅台能敞开供应,天然麝香等能不稀缺,你觉得这两个企业的股价,今天会是多少钱? 会有很高的溢价吗? 这两家企业的发展还会像今天这样非常牛吗?


3、 以上说的这些都是为我今天文章主题做的铺垫,现在回到正题上。 这次因为煤电等紧张造成的全国不少地方限电,正规媒体上说的确是因为煤炭涨价,天然气涨价等,造成电厂亏损,电力供应紧张,以上的确是事实; 但客观上的确对我国的制造业,起了很好的《物以稀为贵的控制作用》,起了很好的制造业升级的辅助作用!

最近几天一些媒体上,也开始认识到了以上问题的核心本质了, 在全球因为疫情货币大放水情况下, 如果我国不是因为限电造成很多地区不能大规模给世界供货, 那么我们的工厂一窝蜂地因为世界疫情很多制造业订单转回到我国,就立刻大规模扩产能,最后结果会是什么样的呢? 最后疫情缓解了, 那时欧美等要货方到时可以尽情杀我国产品的价格了, 使得我们的大量工厂,因为之前在要货疯狂时,已经扩建了一倍厂房了,工人多招聘了一倍了,产能扩张了一倍了,如果到时不生产或停一半生产线, 则会造成大量的之前投资亏损。 使得我国工厂的那些老板,最后只能被迫采用产品价格降价的方式,和自己国内的其他竞争对手进行杀价竞争,吃力不讨好,最后利润非常微薄; 在利润很微薄的情况下,这个工厂的老板哪里有更多的闲钱投入研发呢 ? 都在为生存担心了,你还会投多余的钱去研发,提高产品质量和技术吗? 这样就会造成长期的恶性循环, 永远沦为欧美等货币大放水国家的低端产品的打工仔。 这样我们的产品永远就处于低端制造上,永远不要想和它们的高端制造产品竞争。 所以这次限电,实话实说,变现是对我国制造业升级的较好变通方式, 使得因为产能受限,世界其它地方的疫情又没有缓解,我们的产品可以涨价,在工厂不扩大,工人不增加什么,产能不扩大多少的情况下,产品涨价了不少,老板的利润自然会多出很多,老板利润增加了,自然会加大投资研发新技术,最终使得我们的产业升级,最后和西方的高端制造业相抗衡。 因此虽然限电影响了一些我国目前的产能和供应全球的货,但实际上起到了很好的产业升级,技术进步,价格上涨,产品未来向高端迈进的辅助作用。 这也是茅台和片仔癀企业发展的路径,也是物以稀为贵的道理。


即使疫情之前的那些年,你去奔驰宝马店买车,很多时候它都说你需要等一两月才能提到车,但我们国产的长安呀,比亚迪等呀,之前就一直不缺货。 这个也是客户的心理,人家即使有产能能大规模满足你对奔驰,宝马车的需求,但也会有意控制着释放,让你觉得它是高端的,不是你随便马上进店就能提到车的,所有的欧美奢侈品不是也是采用这样的策略吗?如果爱马仕包包能大量生产供应,你还觉得它稀缺吗,还是奢侈品吗? 因此我国很多品牌的制造业,要想真正未来五年后和国际上竞争,则必须抛弃盲目扩大产能,只要你需要就无限扩产供应的模式, 应采用茅台,片仔癀,奔驰,宝马,香奈儿等模式,赚取最厚的利润,只有赚取了最厚利润的模式,你的工厂才有多余的钱去扩大品牌知名度,去扩大研发投资,最终真正向高端制造挺近, 不然你就永远停留在低端制造赚取微薄的利润上。 制造业,技术的发展是一个重要的因素,但你老板每天赚微薄利润,哪里有钱去投入需要巨资的研发上呢? 技术考虑完后,公司老板的策略也是一个重要因素,因此《提高技术》和《公司策略》其实是相互作用的。


3、 我最近通过我朋友了解到一个上市公司真实的情况,这家公司是汉钟精机,这里绝对不是说这个公司股票好或差的任何意思,也真诚不希望网友去买它的任何一股, 只是通过这个事情,希望我们国家的公司,也多采用这样的发展策略, 学学茅台和片仔癀的策略,学学奔驰和宝马的策略。 去年我朋友的公司订购了汉钟精机光伏真空泵8台,当时交货是下订单后就开始生产,之后生产完了就交货给我朋友公司了; 今年我朋友公司又买4台汉钟精机的光伏真空泵, 但这次合同订单不仅价格上涨了10%,而且排到三个月后才能生产,之后生产出来才交给你, 因为汉中太忙了,订单全部满产满销,我朋友公司的订单只能排到三个月后才能开始生产了。 既然汉中满产满销,产品供不应求, 那为什么汉中公司不立刻扩大产能呢 ?? 汉中的确在上海和台中都有新厂开始扩建或扩产, 但人家按部就班的,像茅台一样慢慢释放产能。 它不急,它赚取最厚的利润,这样老板有了厚利后,才好继续投入资金研发(半年报看它的确研发投入大幅增加了), 研发投入越多,技术慢慢和国际最好的真空泵看齐后,你才能最终使得企业稳步发展成世界知名大厂,不然你永远只能沦为微利的打工仔。 和汉中竞争的国际最好的比泽尔等真空泵目前国外受疫情影响,缺配件,且价格高出汉中很多, 但汉中最终要发展成和国际顶级真空泵竞争,就不能采用盲目在别人缺货时扩大产能的做法 ,慢慢按部就班地释放产能, 赚取最厚的利润,这样才是对企业长远发展有利的决策。 如果在世界到处找货时,你汉中盲目扩大产能,一旦世界不缺货时,你只能打价格战了,最后害的是你自己的利润。


因此从以上汉钟精机的例子,也可以看出,我们现在4000家上市公司里,很多企业的发展策略是需要这些老板深刻思考的。茅台,片仔癀,奔驰,宝马,劳斯莱斯的策略,是否值得我们很多企业主借鉴??? 而不是像猪肉一样,在猪肉价格飞涨时盲目扩产,之后造成恶性竞争,最后猪肉价格狂跌,这样周而复始的低端模式。


4、 在人家大量需要你时,你在保障质量情况下,采用物以稀为贵长远策略,不盲目扩产,赚取赚足每一个产品的丰厚利润后, 加大投入研发, 最后提高技术科技含量和水平, 最终站上行业的前列, 这就是我今年文章的意义所在,也是我国目前限电情况下,带来的侧面思考的意义所在。

疫情和限电,是对我国制造业从低端向高端迈进的契机,希望每个上市公司都珍惜这样的虽然客观存在但却带来的前所未遇的机会。


(严重备注: 以上举例的茅台,奔驰,汉钟精机等都是说明我国产业转型的机遇而说的,不是让你买这些股的任何意思,千万不要理解歪了,否则亏损你自己负责!)