4月26日晚间，大智慧（601519）发布公告称，公司控股股东及实际控制人张长虹因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关拘留，接受调查。

而这一切都起源于一件六年前的虚增利润举动，一桩三年前的行政处罚。

首先我们回顾一下这桩三年前的旧案：

在2012年，大智慧业绩大幅下滑，当年亏损2.66亿元。2013年，为了避免被戴帽*ST，大智慧铤而走险，虚增利润1.2亿。结果被证监会发现。

2016年7月，证监会向大智慧下达了《行政处罚决定书》，称大智慧在2013年通过承诺“可全额退款”的营销方式，以“打新股”、“理财”等为名进行营销，利用与相关公司的框架协议等多种方式，共计虚增2013年度利润1.2亿余元，违反了《证券法》规定。证监会决定对大智慧责令整改、处以警告，并顶格处以60万元罚款，对时任大智慧董事长兼总经理的张长虹等14名责任人员给予警告，并处以3万元至30万元不等的罚款；对张长虹等5名责任人员采取5年证券市场禁入措施。

为何3年前的行政处罚，3年后升级成刑事案件？

2019年02月27日，证监会主席易会满在国新办新闻发布会上表示，将切实履行监管职责，坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为。推进《证券法》等法律法规的修订，大幅提升资本市场违法违规成本。通过持续监管和精准监管，促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时讲话，不做违法违规之事，以净化市场生态。

根据《中华人民共和国刑法》相关条款，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。

也就是说，如果张长虹最终被法院判定犯有“违规披露、不披露重要信息罪”，最高会被判处三年有期徒刑，以及20万罚金。再也不是虚增利润1.3个亿、只需交60万罚款就能摆平的了。

20万股民或面临艰难处境

截至最新数据，大智慧的股东户数有近20万！有多少人面对周一的开盘彻夜难眠？如果市场情绪一边倒，暴跌造成的损失大智慧和张长虹是否承担？

事实上，因虚增利润1.2亿元，大智慧当年被证监会开出60万元的罚单，早就有大批投资者提出索赔。诉讼要求大智慧赔偿投资者的投资差额损失、佣金、印花税和利息损失。

大智慧4月27日公告表示，收到上海市第一中级人民法院及上海金融法院发来的民事诉讼《应诉通知书》及相关法律文书合计 2815 例，上海市第一中级人民法院及上海金融法院已受理的原告诉公司证券虚假陈述责任纠纷案所涉诉讼请求金额合计为 5.27亿元。

要知道，2018年，大智慧归属净利润仅仅一个亿出头，而面临的诉讼官司索赔金额已经到达5.3亿元，赚5年的钱也不够赔。而实控人被拘的消息，再加上5.3亿的索赔金额，或将造成资本市场的恐慌，一边倒的情绪很容易演变成多杀多，造成股价短期的大幅调整。老债未还，又添新债，20万股民的权益如何保障？

在这里，球球会密切关注大智慧实控人—张长虹的调查进度，会及时为大家更新最新的调查结果。同时呼吁因违规信披、业绩变脸、实控人暴雷而遭受重大损失的投资者，在这里相互交流，献言献策，帮助被困的投资者通过正当途径，维护自己的权益。

稍后，球球会为大家整理一份股票索赔流程，尽请关注！