近期全国大范围出现寒潮、东北很多地方比前几年更快进入供暖期。而前段时间由于能源供给端的受限，让部分地方居民用电都出现了问题，在当前寒潮来袭下，居民供气供暖等必须得到保障，这意味着高企的煤炭价格必然要降下来。因此发改委隔夜打出重磅'组合拳'：研究依法对煤炭价格实行干预措施；组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会，严厉查处资本恶意炒作动力煤期货！

在监管层星夜重拳突击打压下，隔夜焦煤、焦炭、郑煤、EG、PVC多条主力合约大溃败，出现全线跌停之势。受此影响下，早盘煤炭类个股几乎是跌停开盘，山煤国际、昊华能源、平煤股份等更是全日一字跌停，可见资金对监管重拳的忌惮。而煤炭被强摁下去后，自然利好的是发电端，相关个股今日都出现大幅飙升，如华能国际、华电国际等强势涨停。而对能源的迫切需求，新能源板块自然也会更加被资金关注，今日光伏、风电类板块个股也是闻声起舞，天顺风能、诺德股份等涨停。由此可见，当前行情仍是大分化的格局，其中选对方向与个股是重中之中、大盘指数可先放一边，而节奏上可遵循卖涨、买跌的策略，而不是追涨杀跌搞热点。

须注意的是，在煤炭板块被重拳突击溃败下，医药股今日也是跳水下挫，如迈瑞医疗三季报业绩尚可仍然一度跳水9%、九州药业直接跌停板。龙轩认为很多医药股由于去年疫情关系，业绩出现超预期增长，今年疫情全球缓解下，业绩增长往往会不如预期，从而引发了资金的出逃。而新能源方面，无论是政策方面的支持力度、还是自身的业绩增长都很硬朗，这也是近期资金达成的做多共识。

从大环境上看，全球碳中和下，新能源将是全球主要经济体未来主要推动的方向。上游发电端的光伏、风电，将在一定程度上取代煤炭、石油的位置，这也让我国摆脱对外石油过度依赖的问题。而下游用电端的新能源汽车，将会完全扭转我国燃油车时的劣势，从而会重塑全球产业链的分工。因此新能源是未来10年最确定性的主线，这在龙轩去年的内容都有所强调。煤炭今年来出现飙涨，在于疫情肆孽下供需出现错配、同时美联储大放水导致国际大宗食品暴涨，发改委隔夜再次重拳出手，就是挤掉投机资金的疯狂炒作，让其回归到真实的需求本性上来。而煤炭、有色等周期股一旦见顶，则调整时间会有好几年了。

在经济增长从高速转变为高质量下，各行各业景气度必然也是参差不齐的，市场长久的结构性分化是不可避免的。因此在此阶段选择好的品种是重点，对于一般的投资者龙轩建议还是少参与热点的题材炒作，当前有量化交易机构在搞，小心被机器人割韭菜了。而景气度最好与最确定性的行业，仍是新能源，只不过这一方向很大个股涨幅巨大，具体个股挑选还要多下点功夫。

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