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新能源车炒热锂电池 多股欲瓜分千亿市场

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新能源车炒热锂电池 多股欲瓜分千亿市场













“新能源汽车”是个长盛不衰的话题，上市的新能源车型、插电式混合动力汽车油耗等诸多方面，千亿热钱涌入新能源汽车产业链。在这种背景下，特斯拉新推出来的“能量墙”却打开另一种投资方式，交流加Q：2205469635或关注亿金股微信公众号搜索：yijingu168。


今年9月，特斯拉与厂商Pure Energy Minerals签订合作协议，以此特斯拉能在五年内以低于市场价的价格收购氢氧化锂，并供应给特斯拉位于内华达州的待建锂电池厂。


我们认为，特斯拉能在保证氢氧化锂需求得到满足的同时，控制原材料的成本。一份长达五年的协议，也能彰显着锂电池在新能源电动车产业上的重要地位。


在我国，锂电池市场自去年以来，一路政策傍身高歌前进。


去年年末，国家工信部公布了《锂离子电池行业规范条件》，提高了行业的准入条件，为行业的规范和日后的产业升级提供了基础。随后，财政部、国税总局在今年1月末下发了《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，规定自2015年2月1起锂电池免征消费税。


紧接着，《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案》横空出世，它指出轿车动力电池的重要性，国内随之也开始了一场激烈的科技竞赛，这期间锂电池技术不断得到提升。《锂离子电池行业规范条件》的出台，更是为产业转型升级和结构调整打了一针催化剂，推动锂离子电池产业持续健康发展。


我们认为，随着国家对新能源汽车政策扶持力度的加大，其长期发展路线已经明确。在电动汽车发展中，锂电池的长期发展已是大势所趋。


随着政策的密集出台，国内新能源汽车局面对动力电池需求骤增，锂离子行业骨干纷纷扩大产能，如：锂电池前三的比亚 迪，国轩高科，天津力神在去年时积极扩产。配套企业，如正极材料骨干企业杉杉股份和天津巴莫。负极材料龙头企业中国宝安、电解液龙头企业天赐材料和江苏国泰君准备或已经开始投资建设生产基地。


多家锂电池生产企业表示，由于新能源车需求进入爆发期，动力锂电池供不应求。相关企业称，动力锂电池生产有一定技术壁垒，估计3年至5年内动力锂电池市场良好，产能率先投产的企业优势明显。


另外，工信部今年将重点鼓励互联网巨头造车，阿里巴巴、乐视等企业纷纷布局，同时新能源车生产牌照也有望放开。随着互联网企业介入和充电设施网络的完善，新能源车发展进入提速期。


我们认为，锂电池作为新能源汽车产业链的最关键环节，决定电动汽车的续航里程和安全性能，产业附加值也最高，正负极材料、隔膜和锂电池组等产业链各环节，均将获得市场扩容机遇。


据官方数据显示，今年1月至10月，新能源汽车累计生产20.69万辆，同比增长3倍。另外，按照2020年电动汽车保有量为 500万辆的目标来看，对锂电池需求将大幅提升，并加大六氟磷酸锂等核心材料需求。


与此同时，电动汽车对锂电池的拉动作用开始逐步显现。A股近30家锂电池上市公司中，上半年净利预喜的公司为23家，占比达80%。其中东源电器半年报净利同比增长214%，主要受益新能源汽车快速发展带来的需求提升。


锂电池稳定且可靠的表现使它们被越来越多地用于电池动力和插件混合动力汽车，我们预计，新能源汽车的需求爆发，将推升锂电池需求，拥有技术优势的锂电 池及配套材料企业，订单量将实质性提升。


未来，全球对锂电池的需求将激增，每年的市场价值都将增长，到2023年将增长到260亿美元。


碳酸铁锂：钱江摩托（000913）、拓邦股份（002139）等。
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锂电池隔膜：佛塑科技（000973）沧州明珠（002108）等。


锂矿锂资源：天齐锂业（002466）、西部资源（600139）等。
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锂电池电解液：江苏国泰（002091）、多氟多（002407）等。
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电池管理系统：德赛电池（000049）、均胜电子（600699）等。


锂电池正负极材料 ：杉杉股份（600884）、亿纬锂能（300014）等。
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锂电池概念股活跃龙头：杉杉股份、金瑞科技、欣旺达、当升科技、新宙邦、比亚迪、江苏国泰、九九久、天齐锂业等。


当升科技（300073）主营锂电正极材料，实际控制人为央企北京矿冶研究总院，客户覆盖三星SDI、比亚迪等，目前公司正在积极布局NCA等锂电池正极材料业务。


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沧州明珠（002108）为我国动力锂电池隔膜龙头，为比亚迪重点供货商，后续干法和湿法隔膜项目的投产，将大幅提升现有产能，2014年报显示锂电隔膜业务收入激增139%，正成为公司的重要利润来源。