“国家队”加速抢筹 社保基金重磅发力三类个股

受政策扶持、分红力度大、成长性高的品种是社保基金的“最爱”

编者按：自7月22日，大盘进入加速上行之后，有关“风格转换”的话题一直伴随着股指的强劲上行，特别是QFII、券商、险资、基金、社保等五大机构的最新布局路径成为市场关注的焦点。本版将从今日起，根据各大机构二季度持仓情况，结合上市公司中报数据，以系列报道的方式，逐一梳理五大机构的最新布局情况以及投资风格的变化。

素有“国家队”之称的社保基金刚刚在7月份新开了31个A股账户，创出单月开户数量最高纪录。作为“国家队”资金，不管是调仓路线，还是新开A股账户，都备受市场关注。今日，本版将对社保基金的最新布局情况进行跟踪梳理，以飨读者。

三行业成社保基金最爱

统计显示，截至昨日，二季度有54只个股获得社保基金新进和增持，这些个股主要集中于电子、机械设备、有色金属等三大板块，其中，电子是二季度社保基金新进或增持个股最多的行业，社保基金二季度新进或增持7只电子股，目前持有9只电子股，具体来看，社保基金在二季度增持了6只个股，它们分别为：华天科技（增持1065.36万股）、同方国芯（增持540.04万股）、三安光电（增持429.38万股）、立讯精密（增持125.60万股）、硕贝德（增持65.49万股）和信维通信（增持20.00万股）。

另外，社保基金二季度新进国民技术545.79万股，占流通股比例为2.16%。公司是国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品以及整体解决方案研发和销售的国家级高新技术企业，主要产品包括安全芯片和通讯芯片。信息安全行业受到政策大力支持，成为社保基金增持该股的重要因素之一。

此外，社保基金持有8只机械设备股，其中6只为二季度新进或增持。具体来看，社保基金在二季度增持了3只个股，它们分别为：杰瑞股份（增持220.09万股）、新研股份（增持170.04万股）和长荣股份（增持9.95万股）；社保基金二季度新进黄河旋风、豪迈科技、蓝科高新等3只机械设备股，持股数量分别为794.53万股、173.53万股和170.32万股。

有色金属方面，社保基金公司持有4只有色金属股，这些个股全部是二季度新进品种，它们分别为：利源精制（2000.00万股）、东睦股份（1323.03万股）、格林美（789.07万股）和辰州矿业（499.64万股）。

值得一提的是，二季度社保基金新进或增持的个股主要呈现三大特征：首先，受益政策支持品种。比如信息安全、节能环保等行业，比如国民技术属于信息安全行业，碧水源属于节能环保行业。其次，分红力度较高品种。统计显示，目前社保基金新进或增持的54个股中，有47只个股2013年均实施了分红方案，占比87.04%。其中，蓝科高新、同方国芯、信维通信、新研股份、中海达、硕贝德、泰格医药、航天动力等个股2013年分配方案均在每10股转增10股以上，股本扩张力度较强，成为社保基金增持的重要因素之一。此外，万丰奥威（每10股转5股）、豪迈科技（每10股转10股）、信质电机（每10股派5元含税）、长荣股份（每10股派2.2元含税）等4只个股2014年中期也对投资者带来丰厚的“红包”，值得期待。第三，中小板与创业板个股达到了37只，显示出社保基金对中小市值股票的青睐。再进一步看，37只中小市值个股中，有28只个股上半年净利润同比实现增长，其中，信维通信、金达威、硕贝德、中利科技等上半年归属母公司股东的净利润同比增长超100%。。

汽车等两类品种遭抛弃

数据显示，截至昨日，社保基金二季度从21只个股的前十大流通股股东中退出，这些个股主要集中在汽车、食品饮料两大板块。其中，汽车是二季度社保基金退出个股最多的行业，目前社保基金持有6只汽车股，二季度社保基金从4只个股的前十大流通股股东中消失，它们分别为：华域汽车、亚夏汽车、星宇股份、精锻科技。与此同时，社保基金在二季度加仓了3只汽车股，分别为：国机汽车、信质电机、万丰奥威，增持数量分别为：258.40万股、169.99万股、105.28万股。

对此，分析人士指出，1月份至7月份，中国品牌轿车共销售151.96万辆，同比下降16.10%，占轿车销售总量的21.68%，占有率比上年同期下降5.43个百分点。其中，乘用车销量增幅较上半年略有减缓，但依然保持10%以上增长；中国品牌占有率继续走低。因此，汽车市场销售持续下降，成为社保基金在二季度大量减持汽车股的重要因素。

从二级市场表现来看，二季度仍有不少个股是遭到了社保基金的减持，部分个股减持比例较大，但三季度以来仍然走出了不俗的涨势。例如，二季度被社保基金抛弃的中海科技、锡业股份等个股三季度以来涨幅均超过40%。

10只牛股脱颖而出

从市场角度来看，截至昨日，社保基金持有的90只个股中，7月份以来表现跑赢大盘的个股有40只（上证指数同期上涨8.61%），占比44.44%。其中，瑞康医药、隆鑫通用、海南海药、蓉胜超微、牧原股份、神火股份、辰州矿业、华菱钢铁、福耀玻璃、恒源煤电等10只个股期间累计涨幅均超过20%，成为社保基金最赚钱的品种。

瑞康医药期间累计涨幅最高，该股7月份以来累计涨幅为43.6%，最新收盘价为33.02元。公司中报披露，前十大流通股股东中共有4家基金、1家社保、1家QFII合计持有2339.73万股，其中，全国社保基金115组合持有250.26万股，持股未变；华夏优势基金减持55.99万股后持有188万股，融通医疗保健基金增持40.01万股后持有170.08万股，融通新基金增持20.09万股后持有130.09万股。

?基金上周小幅加仓创业板 主题成长仍是最看好方向

8月11日，创业板继续走强，创业板指高开高走，上涨1.48%，报于1397.78点，再次逼近1400点大关；个股普涨，电科院(300215)、艾比森(300389)等7只股票涨停。同日，上证综指、深证成指也双双上涨逾1%，三者呈现齐头并进的格局。

其实，若从近半个月A股市场的整体表现看，不难发现，创业板已经开始摆脱与主板之间上演了相当一段时间的跷跷板行情，正努力参演着这场“共同繁荣”的反弹大戏。

而从基金等投资机构近来的反应分析，创业板也并没有遭到主流资金决绝抛弃。8月11日，济安金信基金评价中心主任王群航告诉21世纪经济报道记者，经过其统计，上周基金较大范围地小幅加仓了创业板。

创业板走强基金加仓

盘面显示，自今年7月25日以来，创业板开始逐渐重拾升势，至8月11日收盘，创业板指数已累计上涨9.9%，明显跑赢同期上证综指和深证成指。它重新回到了包括基金、私募等机构在内的众多投资者关注标的范围中。

而王群航表示，根据其对上周市场数据的分析，虽然是小幅加仓，但基金确有较大范围加仓创业板迹象。

他认为，一方面是前期表现出众的蓝筹板块上周表现乏力，而题材股走势强劲，促成创业板走出一段修复行情；另一方面，也间接证明，基金并没有无情地放弃创业板，毕竟近两年的很多新基金将产品定位都放在了成长股。

创业板上周的公开交易信息也显示，活跃的创业板股票频现机构买家，除了新上市的创业板股主要是游资在“倒腾”外，福星晓程(300139)、沃森生物(300142)、金运激光(300220)、三丰智能(300276)、金刚玻璃(300093)、福瑞股份(300049)、阳光电源(300274)等买方前五席位都有机构的身影。

创业板重拾关注度

北京某基金公司的一位投研人士8月11日向21世纪经济报道记者表示。“前阵子，随着蓝筹股持续走强，市场已传出了创业板将回归价值的声音，也传出基金等机构开始大幅减仓创业板，经过这一遭，基金等机构对创业板的减持将更加谨慎，后市蓝筹主板与主题创业板或将呈现轮动格局。”

据统计，7月25日以来，在可交易的创业板股票中，有112只个股受到资金追捧，期间累计大单资金净流入超1000元的个股达到57只，碧水源(300070)等十余只个股期间累计净流入超过5000万元。

有基金分析机构表示，在主板风头强劲的时候跟随，在主板调整之际上位，这种有计划的碎步挺进方式让“创业板不死”的观点逐步得到验证。

知名私募人士赵笑云更为乐观，认为创业板目前只是牛市途中暂歇。他上周末指出，创业板指数自2012年12月4日585点低点以来已经进入新一轮牛市，今年2月最高点1571点其最大升幅已接近200%，而自1571点下跌下来只能说是牛市中的次级调整，即代表新兴产业股票的创业板还运行在牛市之中，在周期性品种经过脉冲式上涨之后，资金将会重新回流新兴产业股票。

主题成长是最重要因素

值得说明的是，目前，各路资金对创业板的关注和青睐，不再是像之前那样，主要考虑流动性因素，认为创业板在资金匮乏的市场中最容易演绎行情，而是真正的转为看好创业板带有的主题成长性，以及改革、并购等预期。

万博基金经理研究中心数据显示，上周业绩相对较好的基金，如农银汇理、东吴等都是上周加仓幅度较大的，而增仓幅度较大的多为主题性基金。

博时基金宏观策略部总经理魏凤春指出，新兴行业仍是大势所趋。

汇丰晋信基金则认为，创业板虽然不倒，但是个股会出现分化。今年半年报是创业板公司业绩在连续五个季度加速后的首次减速，高增长预期落空将使得创业板估值向下修复压力进一步增大。

但是，国家发改委日前发布的经济形势解读文章指出，下一步发改委将会同有关部门，重点围绕制约战略性新兴产业发展的体制机制障碍，加快完善产业宏观发展环境，抓紧在云计算、物联网、生物、电子商务等关键领域研究出台一批重大产业政策，加之近期行业区域等振兴措施层出不穷，由此可知，成长板块机会犹存，主题投资有望在震荡市中提供显著的赚钱效应。