连续上行后，尤其是三大指数本年主升之后，随着流动性的边际收紧，要注意趋势性行情短期的暂停，考虑适当调仓换股下轻指数而重个股。至于节后，在经济持续复苏以及流动性相对充裕的支撑下，市场向好趋势的逻辑依旧，本轮牛市行情依旧延续，但阶段性的宽松开始边际收紧，后期支撑市场以及提振市场的，或将主要靠业绩提振以及估值的抬升。节前配置可考虑，一方面关注确定性较高及业绩超预期的行业机会，大消费、金融及化工、有色等顺周期行业的核心资产，把握高性价比资产的确定性机会，另一方面高成长性叠加业绩稳步提升，半导体、新能源车、军工及光伏等方向。