一、新股申购

今日无新股申购

外汇：15日，外汇交易中心数据显示，人民币兑美元中间价报6.8632，上日中间价6.8806，升值174个基点，升幅创三周最大。

黄金：investing网站撰文称，贵金属投资者应当防备下一轮重大的市场修正，黄金将飙升。

石油：美国石油学会(API)公布的数据显示，美国上周API原油库存增加994万桶。

三、昨日机构龙虎榜

一家机构买入北新路桥

北新路桥(002307)因跌幅偏离值达7%的证券公布异常交易信息。公开信息显示，买入前5名营业部(机构)和卖出前5名营业部(机构)买入资金合计11704.07万元，占总成交比例7.32%；卖出资金合计12166.94万元，占总成交比例7.61%。报收12.88元，涨幅-9.93%，成交量12137.00万股，成交金额159938.00万元。

点评：公司主要从事 境内境外公路工程的承包施工、工程机械设备租赁、自营商品的进出口。截止2016年9月30日，北新路桥营业收入34.2649亿元，归属于母公司股东的净利润2619.6818万元，较去年同比增加9.6901%，基本每股收益0.047元。北新路桥隶属于，近三个月内，该股的关注度高于行业内的其他28家公司，排名第88。该股票受机构关注度很低，没有足够的研报支持评级，请投资者谨慎处理，可适当进行波段操作。

两家机构买入康泰生物

康泰生物(300601)因连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券公布异常交易信息。公开信息显示，买入前2名营业部(机构)和卖出前5名营业部(机构)买入资金合计8.25万元，占总成交比例103.14%；卖出资金合计3.44万元，占总成交比例43.04%。报收8.38元，涨幅9.97%，区间成交量1.00万股，区间成交金额8.00万元。

点评：2016年，公司实现营业收入51,657.00万元，实现利润总额9,910.65万元，归属于上市公司股东的净利润8,580.16万元。近日公司全资子公司民海生物收到由巴基斯坦药监局颁发的麻疹疫苗注册证，批准巴基斯坦国立卫生研究院从民海生物进口麻疹疫苗的中间产品麻疹浓缩液，并由巴基斯坦国立卫生研究院进行配制和分装。注册证的取得，有利于提高企业产品知名度和国际影响力。康泰生物于2月7日上市交易，已收获7个一字涨停。

四、要闻精选

　　央行15日超额续作3935亿元MLF操作以弥补本周巨量到期资金缺口，利率与上期持平。
　　发改委等部门近日发文促进钢材市场平衡运行，要求坚定不移淘汰落后产能并支持合规企业加强有效供给。
　　中财办副主任韩俊15日表示农村集体经营性建设用地入市改革将释放巨大红利，要加快推进确权登记颁证。
　　中国航天科技(000901)集团近日召开年度工作会议，提出今年要做好加大改革力度、加快军民深度融合等六方面工作。
　　监管文件显示去年四季度多家华尔街对冲基金买入金融股，巴菲特增持了苹果公司和航空业股票。

五、重大事件

中药材价格有望续涨 具备独家品种药企受益

资讯近日从多家中药上市公司了解到，受上游中药材价格上涨影响，公司部分产品价格也将在今年有所上调。继东阿阿胶(000423)、马应龙(600993)分别对其主要产品提价后，广誉远(600771)近期也有计划对安宫牛黄丸等产品进行提价，而在此之前，广誉远(600771)拳头产品定坤丹已提价15%-20%。

点评：终端产品提价主要源于上游中药材价格的上涨。2016年以来，中药材市场迎来一波上涨行情，三七、吴茱萸、白术的年涨幅达到翻倍甚至超过三倍。原因包括中药材整体周期、市场需求提升、政策利好惠及中医药全产业链、自然灾害减产等。预计2017年将延续上述涨幅逻辑，三七等药材的涨价幅度或不亚于2016年。对于库存充足且手握独家品种的中药企业而言，药材涨价将有利于业绩提升。

7个新设自贸区有望于本月底统一挂牌

资讯从地方商务部门了解到，辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西等第三批7个自贸试验区有望于本月底统一正式挂牌，挂牌之前各自贸区的总体方案有望获批、印发。

点评：7个自贸区正紧锣密鼓筹备月底挂牌。河南省自贸区建设相关领导机构已于近日成立，河南自贸区《管理办法》、《实施方案》等配套政策文件也将很快出台。陕西省自贸区部分一站式功能政务大厅正在招聘窗口服务人员。另外，湖北省自贸区挂牌准备完成。

民航十三五规划发布 通用航空迎快速增长期

民航局、发改委、交通部日前联合印发《中国民用航空发展第十三个五年规划》，提出到2020年，运输机场数量达到260个左右，空管保障能力稳步提高，年起降架次保障能力达到1300万；通用机场达到500个以上，通用航空器达到5000架以上，飞行总量达到200万小时。

点评：根据上述目标，通用航空飞行量未来将保持年均20.8%的增长。东兴证券(601198)预计，在产业发展的过程中，航空制造、通用机场和基础设施建设将率先爆发，通用航空运营市场将随其后逐渐打开。在航空发动机制造和航空租赁、航空维修等运营维护环节布局扎实的企业将迎来机会，如山河智能(002097)、海特高新(002023)等。

科技创新2030项目启动 将新增人工智能2.0

在15日举行的科技部新闻发布会上，副部长阴和俊透露，“科技创新2030—重大项目”已启动4个试点，近期或将新增“人工智能2.0”，目前已进入实施方案的最终论证阶段。据介绍，现已全面启动量子通信和量子计算机、脑科学与类脑研究、深海空间站及天体一体化信息网络4个项目的实施方案编制，力争在2017年底前编制完成全部实施方案。

点评：人工智能从底层算法到下游应用都保持着迅猛的发展态势，而计算机视觉与语言计算有望成为短期内快速取得产品和商业化突破的领域。关注将人工智能列为公司发展战略同时布局持续落地的公司，如科大讯飞(002230)、四维图新(002405)等。

国防科工局：加快出台军工科研院所转制实施意见

国防科工局网站今日消息，国防科工局近日召开全面深化国防科技工业改革领导小组第十五次会议。会议要求加快制定和出台军工科研院所转制实施意见，积极稳妥推进军工科研院所转制实施。2017年要聚焦管理体制改革、军工科研院所改革、军工企业改革、航天军民融合试点等关键性、有影响力的改革举措。

点评：军工科研院所资产是军工领域最优质的资产，但由于科研院所事业单位的属性，长期未注入上市公司，这也严重制约了各大军工集团资产证券化水平的提升。当前，政策限制已进一步得到放宽，各大军工集团的企业资产已大部分完成股份制改革，部分已注入上市公司。接下来，科研院所的改制和资产注入将是新一轮军工体制改革的关键。相关概念股可重点关注兵工集团和兵装集团旗下上市公司，如西仪股份(002265)、湖南天雁(600698)、光电股份(600184)。

快递业十三五规划发布 打造两家世界知名品牌

快递业十三五规划发布。规划提出，到2020年形成3-4家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育2个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快递品牌。推动符合条件的快递企业和项目纳入各级财政专项资金支持范围，积极争取地方财政以补助、奖励、贴息、减免税等方式支持快递业基础设施建设等，推动快递企业用电、用气、用热价格政策逐一落地。

点评：据艾瑞咨询数据，我国快递市场票件量“十二五”期间的年复合增长率高达54.1%，超过电商业50.3%的增长率。预计至2020年，快递市场的票件量将达到600亿件，年复合增长率仍在21%以上。目前国家对物流、快递行业的政策支持度不断提升，物流枢纽区的加速建设和电商快速发展给物流业带来了新增需求。相关上市公司建议关注鼎泰新材(002352)(002352)、圆通速递(600233)、申通快递(002468)。

六、政策、行业指向热点

“福建自贸区 建设” 被列为重点提案
福建自贸区概念股：平潭 发展(000592) 、厦门空港(600897)、漳州发展(000753)、厦门港务（000905）
禽流感进入高发期
疫苗概念股：普莱柯（603566）、瑞普生物（300119）、莱茵生物（002166）、鲁抗医药（600789）
京津冀治霾加码
治霾概念股：先河环保（300137）（300137）、清新环境（002573）、雪浪环境（300385）、雪迪龙（002658）
稀土价格涨势延续，政策发力打开上行空间
稀土概念股：北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、盛和资源（600392）、英洛华（000795）
甲醇 逆势继续上涨，基本面有较强支撑
甲醇概念股：远兴能源（000683）、中煤能源（601898）、新奥股份(600803)、金牛化工 （600722）

七、个股淘金

上海贝岭600171：拟以13.74元/股定增及支付现金，作价5.9亿元收购锐能微100%股权。

中泰化学002092：拟定增不超过3.44亿股，募资39亿元用于高性能树脂产业项目。

隆基机械601012、黑猫股份002068、雅本化学300261、尚荣医疗002551、宁波高发603788：非公开发行A股申请获审核通过。

宜通世纪300310：并购重组事项获有条件通过。

*ST生物000504：控股股东拟将公司25.58%股份无偿划转至财信产业基金。

康强电子002119：亿旺贸易于2月10日至13日增持公司股份78万股，不排除继续增持公司股份。

睿康股份002692：拟收购美国电影制片公司51%股权，交易金额预计不超过一亿美元。

龙元建设600491：联合预中标中山市逾35亿元PPP项目。

洛阳玻璃600876：拟8亿元投资超白光热材料。

龙建股份600853：中标3.65亿元公路改扩建工程。

东方园林002310：中标24.07亿元PPP项目。

中国天楹000035：签订4.8亿元垃圾焚烧发电项目。

大冷股份000530：逾2.2亿元受让控股股东旗下冰山国贸76%股权、冰山金属技术49%股权。

晶盛机电300316：与宜昌南玻签1.44亿元供货合同。

上海电力600021：国家发改委批复同意公司收购巴基斯坦卡拉奇电力公司控股股权第一阶段交易项目。

富春环保002479：拟以1.66亿元收购常安能源92%股权。

浙江美大002677：一季度业绩预增30%-70%。

中国建筑601668：1月从建筑业务新签合同额909亿元，同比增长4.2%。

中国化学601117：1月新签合同额38.79亿元。

中国人寿601628：2017年1月份保费收入1612亿元。

TCL集团000100：股东李东生决定提前终止减持计划，截至公告披露日，该减持计划尚未实施。

八、机构研报

方正证券：美国财长就任 税改是首要任务

事件：

美国参议院以53:47投票通过努钦担任美国新任财长。

点评：

1、美国财长在经济决策方面扮演重要角色，包括制定经济政策，决定是否修改国际贸易条款，以及决定是否把中国宣布为"汇率操纵国"。努钦曾在高盛银行任职17年，并在1994年升任合伙人。他在2002年离开高盛，负责管理索罗斯的投资基金。努钦后在2004年与前高盛旧同事合伙设立新的对冲基金。

2、努钦的首要任务是税务改革。他曾宣称“将把公司税减少到15％，中产阶级减税，以及简化税制。”此前，特朗普也预告将在2-3周内推动税改，从推动难度来看，由于企业税的基数明显小于个税，而且刺激经济和拉动就业的效果更快，因此，2017年内首先可能落地的是企业税的改革。

3、努钦对贸易的态度是倡导双边贸易谈判，而不是区域贸易协议。这也反映了特朗普政府的贸易立场——“以美国利益为主”。此前，努钦曾宣布将在必要时提议改变财政部评估汇率的步骤，此举对中国有两个可能的影响：一是中国成为“汇率操控国”的可能性大幅上升；二是宣布中国是否是“汇率操控国”的时间可能提前，一般都是在每年4月和10月的《国际经济和汇率政策报告》上公布。

4、努钦对多德-弗兰克法案持反对态度，呼吁废除部分条款。

他认为该法案阻碍了银行信贷，应该把调整多德-弗兰克法案放在监管放松的第一位。

九、总结

周三个股轮动加剧，高送转概念集体调整带动指数尾盘下跌，沪指冲高回落止步5连阳。盘面来看，早盘开盘沪深两市低开后快速反弹，上海本地股受益于周四国资委会议预期受到资金追捧，一度提振市场热度。

权重股方面，银行证券保持相对强势，对冲了早盘基建板块的下跌，创业板方面指标股表现弱势，但次新股不乏亮点出现。午后，行情有所转冷，在连续拉升乏力后，云意电气等前期强势的高送配概念股突然杀跌至跌停，刺激场内获利盘出逃，沪指冲高回落收出长上影线。

周三两市的调整，其本质是市场连续上涨累积了较多的获利盘和解套盘，调整压力积压所致，云意电气尾盘的跌停属于引爆这一问题的导火索。从图形上看，周二到周三的上午，指数仍在利用惯性冲高，而个股跌2%以上的量却超过700家，调整创了近期新高，说明市场内部的调整早已展开。3200点一线由于刚刚突破，筹码显得比较浮躁，不开展一轮快速的清洗，很难实现更进一步的上攻。

周三放量收出一根长上影的十字星线，一方面是表明调整的态度，另一方面也为后期进攻设置了一个锚点。量能的大幅放量说明解套盘与承接盘有大幅换手，那么一旦震荡消化完毕，沪指再度突破昨天的上影线高点，则说明原场内的获利盘与解套盘释放完毕，市场成本重置，新进场的承接盘开启第二轮行情。