2007年医药产业政策频出 市场渐趋规范

 临近年终岁尾，2007年成为医药行业的分水岭似乎已经定格。


医药行业在经历了连续三年的经营低谷后，今年的回暖趋势十分明显。然而，回暖还并不是今年分水岭标志的全部，频出的医药政策而引出的行业关键词，正在改变着无数医药企业与医药人的命运，因此，2007年也被许多业内人士看作是医药行业大治的发端之年。

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据国家发改委发布的医药经济运行数据显示，今年上半年医药经济在规范化的进程中稳步复苏，企业经济效益好转，产业集中度提高，行业利润增长明显，预计2007年医药工业总产值将达到6300亿元左右，同比增长18%，整个医药行业景气指数在相对高位运行。

对于医药行业今年的整体表现，业内普遍认为，国家宏观经济向好，给医药行业带来了机会。首先是政府关注民生问题，扩大了医疗消费市场。据公开资料显示，国家于2002年10月下发13号文件，启动“新农合”，到2007年，国务院相继召开了4次全国新型农村合作医疗（试点）工作会议，到2006年底“新农合”覆盖率已经达到80%；中央决定，从2007年开始，“新农合”制度建设由试点阶段转入全面推进阶段，到2008年基本覆盖全国所有县（市、区）。据统计，截至2007年6月30日，全国开展“新农合”的县（市、区）达到2429个，占全国总县（市、区）的84.87%，参加合作医疗的人口7.2亿，占全国农业人口的82.83%。

“‘新农合’的效应在今年显现得尤为明显，保守估计医药市场增长了400亿元，并且‘新农合’扩大的医药市场还在增长，这是一个政府主导崛起的新兴医药市场。”北京康派特医药经济研究中心主任李磊说。

与“新农合”崛起的市场相呼应，由于新的药品注册管理办法出台，新一轮GMP认证开始，以及治理商业贿赂、各地推行挂网招标等一系列规范医药市场的政策出台，一些不规范的医药企业纷纷倒闭,2007年七月三十号医疗器械改变批件宣布通告，市场出现了空间。扬子江药业市场部工作人员表示，今年扬子江全年销售预计达到120亿元，与去年相比增长的20亿元大部分来自于“新农合”市场，同时已经感受到行业规范带来的市场空间。

今年医药市场回暖，原料药价格大涨是其中最引人注目的亮点。以青霉素工业盐、维生素系列领军的中国原料药在国际市场上大放异彩。华北制药、石药集团、东北制药、新华制药、鲁抗医药等一批以生产原料药为主导业务的大型规模企业业绩大幅上升。尽管业内人士认为，今年原料药涨价应该看作是从2004年以来，从原料药价格大跌后的恢复性反弹，但是中国原料药在国际市场的优势在这一轮涨价中已经显现无疑。健康网首席研究员吴惠芳认为，原料药这一波涨价可以清晰地看出，那些具有规模优势的有议价能力的品种是涨价的热点，而另一些跟其他国家存在竞争关系的品种，由于受到人民币升值、出口退税等经济政策影响，并没有出现涨价现象。而从规模品种来看，国内的生产企业经过市场经济的持续洗礼已经逐渐形成行业自律，开始注意保持自己的优势，同时由于国家提高了原料药的准入门槛，对行业有一定保护作用，因此，原料药今年开始的涨价周期还会持续相当长的时间。

事实上，伴随着年初新会计准则的实施，在医药行业今年整体收益中，投资收益占有一定的比重，并且非医药收益在一些高收益公司表现明显，例如吉林敖东、中西药业等。据不完全统计,阳澄湖大闸蟹，在医药类上市公司2007年前三季度的整体业绩中，投资收益占到了四成，特别是一些中小型公司，投资收益的比重甚至超过了一半。

政策频出大治在即

尽管国家宏观经济环境给予医药产业许多机会，但是今年频繁出台的产业政策却同时悄悄改变着医药产业的运行轨迹。

今年5月1日施行的《处方管理办法》（53号令）第十六条规定：医疗机构应当按照经药品监督管理部门批准并公布的药品通用名称购进药品。同一通用名称药品的品种，注射剂型和口服剂型各不得超过2种，处方组成类同的复方制剂1~2种。因特殊诊疗需要使用其他剂型和剂量规格药品的情况除外。

众所周知，医院作为处方药的销售终端，众多的企业将营销资源投向这个具有垄断地位的环节。在2006年严厉打击商业贿赂行动后，“一品两规”再一次对医药市场进行梳理，打击不正当竞争。在“一品两规”政策全面实施后，部分中小型制药企业面临生死存亡。有业内人士指出，在“一品两规”的攻坚战中，企业一方面要加强对医院终端的服务，确保不被淘汰；另一方面，则要加强新药的研发，以技术壁垒保护自己的品种。同时该政策又引发了新一轮OTC市场掘金热潮。

今年8月，广东省纠正医药购销和医疗服务不正之风工作领导小组办公室公布了《广东省医疗机构药品阳光采购实施方案（初稿）》，其中最引人注目的是——在药品配送环节，要求“所有入围品种对市辖区内医疗机构不得进行转配送，严格执行‘两票制’”。“两票制”就是药品从出厂到医院只能开具两次发票，即厂家到医药商业公司，再到医院。业内人士认为，“两票制”将多层级的药品渠道架构彻底打破，医药价值链中的各个环节都将面临前所未有的洗礼，而10月29日广东省医药采购服务中心公布2008年《广东医疗机构阳光采购实施方案》第二稿时，又提出了“三票制”的概念，希望通过剔除多层次流通环节、防止中间环节倒票、进而防止商业贿赂。

10月20 日，国家环保总局在网站上挂出《制药工业污染物排放标准》征求意见稿。意见稿共发布了六个医药子行业的污染物排放标准。这份被专家认为是高于美国标准的意见稿，一经发布便引起强烈反响，给2007年岁末涂上了浓重的色彩。中国化学制药工业协会的专家沈贤姬表示，标准的发布必将给医药产业带来深远的影响，尽管目前标准颁布的时间表还没有最终确定，但是，环保标准在行业的推广势在必行，可以肯定的是，一旦实行，医药行业的洗牌就会出现。

李磊表示，从产业发展层面来看，今年是真正的调整年，过去几年医药企业关注的是降价问题、不正当竞争问题，而今年从主要经济政策来看，医药产业规范的时刻终于到了，而且这个规范是联动的，既有市场层面的也有生产层面的，还有经营导向层面的，是一个规范体系。

未来走势引人遐想

值得关注的是，今年医药行业的购并重组出现了生产冷、商业热的现象。

商业方面，九州通集团引入6000万美元风投资金和日本伊藤忠商事株式会社合资；湖北同济堂药房有限公司与美国一家风投公司合作；广州医药和欧洲医药物流企业联合美华有限公司正式签署协议，组建合资公司；上海医药与日本铃谦株式会社合资进行药品分销业务……而工业方面，值得一提的仅有联想控股并购石药集团100%国有产权。

平安证券医药分析师杜冬松表示，中国原料药的竞争已经相对成熟，从国际市场来看主要竞争对手印度进入了向制剂、仿制药转型的转型期，行业进入壁垒增强，企业间已经不轻易打价格战，龙头企业保持相对稳定；大部分生产企业尽管今年经营回暖，但是盈利能力仍然不高，购并的动力不足。而商业企业随着政策调整的加剧，众多中小企业面临生死存亡，行业进入快速整合期，区域龙头和全国商业巨头并存，集中度迅速提高，有融资能力的商业企业会逐渐把小商业包进来。

杜冬松表示，从今年医药企业的半年报来看，尽管全行业与去年同期相比销售和经营都有增长，但是仍低于全国工业平均水平，医药市值大约在5500亿元人民币左右，只占股票总市值的0.3%，远远低于美国市场医药股占8%的市值水平。由此可以看出，医药行业的盈利能力仍然很低，同时蕴藏着巨大的潜力。

银河证券的分析师刘彦明则表示，在今年原料药上涨的同时，下游制剂产品受到挤压，因此，今年尽管医药行业业绩整体回暖，但仍然处于平台调整期。

对于明年的医药行业走势，他们都表示，医改政策的清晰将给行业带来质的影响。从目前的一些消息来判断，未来的中国医药市场是一个广覆盖、低水平、强调政府控制的市场，因此，未来具有品牌、品种齐全、以生产普药为主的大型企业将成为医改的受惠者，同时原料药企业还将在一段时间内享受景气周期的实惠。而医药商业和医疗器械企业随着挂网招标的深入将会发生剧烈的变革。

李磊认为，未来国家只会保护三类企业，一类是国有的有重大技术、规模的生产企业；第二类是有自主知识产权的企业；第三类是有预防用药担负战略储备功能的企业。目前，更多的企业处于机会发展战略阶段，因为医药产业的深刻变革还刚刚开始，结构调整仍没有解决，竞争力仍然不足，创新研发能力不够。从这个意义上说，医药产业的春天还远未到来。（方剑春）