?今天出年报了，正如我之前推断计算出来的预计在0.25元左右，有人说我是马后炮，我这里有证据：我想说的不是我很会计算，我是想说中国建筑真的是一只好股股，价位现在是绝对的底位，最重要的是公司在改革：中国建筑董事长孙文杰表示，未来公司主业结构将进一步优化，"60:20:20"将是调整后房屋建筑、基础设施建设和房地产三大主业的收入比重目标。目前，三项主业收入比例已由2008年的80?:?10?:?10，调整为72?:?13?:?15。那也就是公司的房地产开发业务占全部业部比还有7%的增涨，那么上市后半年时间开始调整，房产开发增涨3%占比，就给公司提高100%的业绩增涨，那么按计划增涨至20%的业务占比，公司的利润是多少呢？有人说现在政策在打压房地业产，是的，但是大家看看打压的根本，是打压不合理的高价和不合理的增涨，而不是打压合理的需求，一旦价格合理，销量会成倍增涨，打压的是价格而不是需求，你会睡在马路上吗？13亿人的需求你能打得动吗？所以国家今年加大了土地供给，总量当中又增加了保障房的占比，而这些保障房又得给纯建筑的公司完成。建筑的龙头老大就是这量的完成者！那么政策给公司的业绩增速带来影响是事实，总不会把“开发的毛利率打成土建的毛利率吧”如果这个不成立的话，中国建筑业绩持续增涨就是成产的！
那么2010年的年报预计为0.35元--0.42元左右，季2010一季报约为0.07元--0.10元

大家都知道，每年的一季度是地产业的淡季，过年 季节因素造成，一季度的报表不会太好。所以现在的股价就是反映了季报的走势，那么随着季报出完，中建将走出下跌，振荡向上。

还有大量的款项将在2010年和2011年入帐，这些将给业绩带来惊喜！

这些是推升股价的内大价值：

一.? 60:20:20的业务占比的调整。

二.? 机构没有全线退出，而是大量增仓，说明看好此股的内在价值和后市。

三.? 大量的款项将在2010年和2011年入帐。

四.? 蓝筹中隐藏的现金奶牛,从三季度财务报表来看，公司的货币现金达到846亿元，折合每股2.8元左右，而净利润现金含量则高达1375%

五.? 手持天量合同和土地储备

六.? 中海投，和云南城投合资地产公司，中海地产占65％股权，蚬壳电器：持有光大地产70％股权,将在2010年产生大量利润

七.? 公司大股东的增持，说明公司认为股价严重偏低。

八.? 央企地产的整核。使公司更具竞争力！

九.? 总公司的优质资产还将注入！

中国建筑不利的因素就是盘子太大和机构申购数太多，尤其是公司资金太多，而这些资金又是吃完就走，不会大二级市场上持股，所以基金们又不想让它们卖得股价太高，所以基金没有托盘而是一路下跌一路吃货。

以上就是此股的个人总结，我想此股不会是第二个中国石油，必定会走出价值洼地，此股的合理股价应在7--8元！

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2009年报有惊喜
??持有中海外53.1％?????????????????????? 持有中建国际62.5％

??? 主营收入 373.22亿港元??????????????????????????? 113.42亿港元

??? 毛利???? 117.78亿港元?? 31％毛率??????????????????? 9.93亿港元??? 8.7％毛率

??? 归公司?? 74.69亿港元?????????????????????????????? 6.13亿港元

?????????????????1 合计80.82亿港元=71.12亿人币除以300亿股中国建筑=0.237元（这是两个子公司的贡献）

???????????????? 2 中海投：09年净利7262万元除以300亿股中国建筑=0.002元

???????????????? 3 蚬壳电器：持有光大地产70％股权，09年待报

???????????????? 4 和云南城投合资地产公司，中海地产占65％股权，09年待报

???????????????? 5?中国建筑的自身基建业务每股收益约0.09

????????? 结合公司的经营费用，09年报约0.25元以上！

作者：股市边际????发表时间：2010-04-08 15:45:16 【我支持】 【??不好说！')" target=_self>不好说】 【我反对】 【回复主题】 [置顶 取消] [精华 取消] 删除此主题