成功判断股票局部顶部、底部位置是成功进行趋势操作的关键。

首先要对股票的顶底部进行判断，需要探讨顶底部的形成机制。首先，我认为股票的价格围绕内在价值波动，对于大盘蓝筹股，因为价值投资者占多数，庄家恶意操控股价的可能性很小，当然，不排除大资金的进出操作，对股价形成较大影响。但这些操作基本是明面的。所以，我们首先要对历史数据进行分析，找出股票的价值中点。简单一点的办法是将股票一个长时间的顶点位置和底部位置，进行连线，得出股票的大的发展趋势，然后取这两条线的中间位置为价值中枢。当然，这对股价大起大落的股价可能不太管用；我建议的另一种方法，是对历史市盈率，取加权平均，作为价值中枢，当然，这需要用到量化分析。然后计算波动幅度，估值价格大概率的落在这个区间，如果一旦到达区间的边缘，则认为很可能出现了顶底部区域。简单一点可以用ene和布林线来进行判断。

股票的价格很可能在某些特征位置形成顶底部，这些位置简称为压力位和阻力位。比较重要的位置为筹码密集区域、重要的均线位置、缺口、整数关口、前期顶底部位置等。

股票波动具备周期性，当前股票价格的波动具备浪中有浪的特征，因此，需要选定一个合适的波动周期，我对波动周期的选取是顶部位置到底部位置至少要经历10个交易日。

股票波动具备对称性，一个波动周期的的下降区间的天数与幅度大体与上升段的天数和上升的幅度相同。

顶底部的形成具备量价关系。如果是急速下跌一段时间后，出现放量，则为底部特征、如果是缓慢下跌，则长时间的横盘缩量为底部特征。如果是顶部，一般放大量为顶部特征。

特征的形状也可以作为顶底部的判断依据，主要的形状为影线。当然各种背离也是顶底部的判断依据