?近五日共被机构买入评级的个股68只，其中45只个股公布了目标价格。其中目标涨幅最大的个股为顺络电子，目标涨幅为53.57％，另外，目标涨幅超过40％的个股还有云南白药和中国重工等7只。利德曼等个股被机构强烈推荐，安洁科技等个股被机构机构首次关注。
　　 获机构强烈推荐个股一览

代码
名称
机构名称
最新评级
调整方向
目标价位
最新收盘价
目标涨幅

002138
顺络电子
东兴证券
强烈推荐
调高
15.00
9.78
53.37

300289
利德曼
平安证券
强烈推荐
首次关注
23.30
16.10
44.72

002635
安洁科技
中投证券
强烈推荐
首次关注
53.50
39.38
35.86

601106
中国一重
民生证券
强烈推荐
调高
4.50
3.40
32.35

000002
万科A
中投证券
强烈推荐
维持（多）
12.00
9.11
31.72

601186
中国铁建
东兴证券
强烈推荐
调高
5.68
4.32
31.48

002398
建研集团
中投证券
强烈推荐
维持（多）
30.00
23.03
30.26

600549
厦门钨业
中投证券
强烈推荐
维持（多）
60.00
46.79
28.23

600547
山东黄金
东兴证券
强烈推荐
维持（多）
45.00
35.59
26.44

000895
双汇发展
中投证券
强烈推荐
维持（多）
75.00
61.68
21.60

002447
壹桥苗业
民生证券
强烈推荐
维持（多）
40.00
36.80
8.70

002656
卡奴迪路
第一创业
强烈推荐
首次关注
-
42.86
-

300261
雅本化学
民生证券
强烈推荐
调高
-
14.56
-

002065
东华软件
民生证券
强烈推荐
维持（多）
-
21.10
-

002589
瑞康医药
招商证券
强烈推荐
调高
-
27.39
-

300092
科新机电
民生证券
强烈推荐
首次关注
-
12.38
-

000937
冀中能源
长城证券
强烈推荐
维持（多）
-
18.68
-
　　顺络电子：盈利拐点,弹性十足

　　【研究报告内容摘要】
　　报告摘要：
　　公司收入规模具备5倍以上成长空间。全球片式电感行业总产值约300亿元，未来复合增速在10％以上。目前行业集中度高，没有新进入者，日本前3大电感企业市场份额达40％以上，公司目前市场份额在1.7％左右，与日企相比，公司具有本土化和低成本优势；相比国内企业，公司具有规模、品牌、客户、融资优势。公司目标是未来进入片式电感行业前三，按市场份额10％计算，收入规模30亿，目前公司收入5.5亿，至少还有5倍以上的成长空间。
　　叠式电感、绕线电感、LTCC共同推动公司未来几年收入高速成长。下游需求增长预期将带动公司叠层电感产品的营业收入恢复稳定增长；公司绕线电感产品供不应求，产能紧张，扩产在即，未来2年复合增速保守估计50％以上； LTCC产品的销售收入在下游智能手机等移动互联网终端产品产量的不断增加的带动下将保持快速增长。
　　盈利V型反转，毛利率或从2季度开始拐点向上。影响公司去年毛利率大幅下降8个百分点的2个因素（银价、产能利用率）目前正逐渐缓解。假设全年白银平均价格同比去年降低14个百分点，公司叠层电感毛利率将会提升8.4个百分点；随着下游需求好转和公司市场拓展深入，预计公司产能利用率可以提升15％，可以为公司产品毛利率提升2.2个百分点。 盈利预测与投资评级：预计公司12-13年EPS分别为0.38元、0.50元，对应PE为26.8倍和19.9倍，鉴于公司的龙头地位、成长空间、业绩弹性、盈利拐点，给予公司"强烈推荐"的投资评级。
　　安洁科技：受益苹果新品及超级本、股价有望再上新台阶
　　【研究报告内容摘要】
　　投资要点：
　　关键增长点：Apple 新品＋Ultrabook。苹果新品及邦诺平板是可以看得见的增长点，Ultrabook 已经抢占先机、并是业绩弹性的最大来源。目前公司一半以上的收入都来自苹果的平板、手机和笔记本产品，且参与了除TV以外的所有下一世代产品功能器件的研发，我们判断随着三季度苹果新品的陆续上市、公司将持续分享APPLE的成长；邦诺NOOK Tablet2011年大约实现了4000万的收入，2012年有望饭翻倍、达到9000 万元到1亿元规模；此外，公司全面参与了INTEL Ultrabook 解决方案的前期研发，在超级本市场已经抢占先机，我们判断超级本将是继智能机之后全球消费电子市场最重要的增长动力、随着三季度末四季度初超级本市场的大规模启动、公司有望获得继苹果之后另一个重要增长点。
　　毛利率水平：短期内仍将保持稳定。2011年公司综合毛利率36％左右，我们分析短期下行压力不大。首先功能器件是高度定制产品，而非大规模标准化生产；此外，苹果等这些高毛利率客户注意力都还集中在推出新产品及抢占市场份额上，还没有进入以COSTDOWN 为核心的竞争阶段，供应链利润还比较丰厚。我们判断在未来一段时间公司仍有希望躲在强大的上游（3M、德莎、日东等材料巨头）和下游（APPLE、intel 超级本阵营）之间，低调的、幸福的享用属于自己的那块"蛋糕"。
　　核心竞争力：高度介入客户前期研发。功能器件并非核心部件且上游材料繁杂，一般终端厂商并不会投入大量研发力量，公司一般会参与客户前期研发，从概念设计、打样到改进全部流程，这有效提高了客户粘性，一般而言产品定型后供应商身份也就确立下来；此外，就是在参与方案设计时， 公司具有一定的上游材料推荐权，这也强化了和上游原材料厂商的关系。
　　维持"强烈推荐"评级，目标价格53.5 元/股。我们预测公司2012-2014 年净利润分别为1.79 亿、2.57 亿、3.57 亿（＋78％、＋43％和＋39％），每股收益1.49、2.14 和2.98 元。维持"强烈推荐"评级，目标价格53.5 元， 对应2013 年25 倍PE。2012 中期每股收益0.50-0.63 元（＋35~＋70％）。

　　万科A："红五月"来临,政策受益后市稳中有进
　　【研究报告内容摘要】
　　投资要点：
　　随新增供给增多，公司 5月实现销售面积 102.5万平米，销售金额 107.2亿元，几乎与 3月高点持平；销售面积和金额同比分别上升 26.5％和 19.0％，环比分别上升33.6％和 44.1％。销售均价 10459元， 恢复至 3月水平， 同比降 6.0％，环比升 7.8％。
　　1-5月实现销售面积 480.1万平米，同比涨 6.1％；实现销售金额 492.2亿元，同比降 6.1％；销售均价 1.025 万元，同比跌 11.5％。1-5 月销售金额同比下滑，一方面由于去年上半年销售情况较好，基数较大；另一方面由于公司今年推盘集中在中期到下半年，1-5月可售量相对较小所致。伴随后续推盘增加，销售有望好转。
　　5月新增 3个项目，共获取权益建面 43.8万平米，需支付权益地价 6.5亿元。新增项目位于二三线城市，平均楼面地价 1477元。1-5月获取权益建面 142.7万平米，合计需支付权益地价 32.8亿元，平均楼面地价 2302元，与 11年平均拿地成本相比低 12.1％。土地市场的冷清使地价也有所调整，公司抓住机会，获取的土地成本低廉，巩固了公司低成本的优势。
　　信贷的适度宽松及各地楼市政策微调将使 6-8月淡季不淡，销售将有所支撑。另一方面，推盘的增加、"以销定价"的模式也将有效促进公司销售释放。而且，公司12 年业绩已锁定，前两年获取的低廉资源也可保障公司 12-13 年盈利不受冲击。预计公司 2012-2014 年 EPS1.16、1.5 和 1.93 元，对应 PE 分别为 8/6/5 倍。RNAV9.18元。公司维持高增长可期，维持未来 6 个月内合理股价 12 元的判断，当前股价依然被低估，维持"强烈推荐"的评级。
　　风险提示：行业调整时间超预期，政策严控超预期。
　　中国铁建：铁路订单有望超预期,地产快速发展
　　【研究报告内容摘要】
　　公司是全球最大承包商。公司是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，2011 年《财富》"世界500 强企业"排名第105 位，"全球225 家最大承包商"排名第1 位。公司在国内铁路建设市场的份额为45％ 左右，与中国中铁并列国内铁路建设巨头。
　　铁路投资重启，公司2012 年铁路订单有望大幅增长。2011 年铁路建设停滞，公司国内铁路订单仅实现300 亿元左右，而海外铁路订单则大幅增长。我们预计2012 年国内铁路建设有望超预期，公司今年可获取铁路订单的金额将有望大幅增长，全年5500 亿元的合同目标有望超额实现。
　　公司房地产业务净利贡献率越来越高。公司房地产业务迅速发展，2011 年为公司的净利润贡献率约为20％，已成为重要的支柱板块，未来占比还将逐步提高。公司目前土地储备丰富，土地获取有一定优势，产品定位中端，符合市场主流，2011 年签约销售额同比增长23％，在房地产行业中处于较快水平。公司由于其独特的拿地模式和资源优势，以及本身是建筑企业的背景优势，使得公司的房地产业务可以快速发展。
　　建研集团：布局湘浙丰富了减水剂业务战略架构
　　【研究报告内容摘要】
　　投资要点：
　　此次收购丰富了公司减水剂业务的战略架构，湖南公司的收购战略价值更大。我们认为未来减水剂市场的增量将主要来自于中西部市场，预计至15 年底，中西部的减水剂市场将是11 年底的4 倍。从这个角度来讲，此前进入的重庆、贵州和河南市场、和此次进入的湖南市场皆归属于成长市场， 而此次进入的浙江市场归属于成熟市场。因此整体上看此次收购的战略价值更多体现为丰富公司减水剂业务的战略架构，实际战略价值要稍逊于此前收购的重庆、贵州、河南基地，湖南公司的战略价值较浙江公司更大。
　　此次收购锁定了最低回报率，收购风险小，若收购最终成行将增厚公司12 年业绩。目前该收购协议还只是意向性、框架性的，是否能够最终实施存在不确定性。但由于协议内容规定了收购标的未来三年累计净利润要不低于7800 万元，且股权转让款是根据收购后每个会计年度的标的公司利润实现情况是否达标而逐步支付的，且公司享有终止协议的主动权。因此从这个角度来看，收购的最低回报率可被视为锁定的，收购风险小，若收购最终落地无疑将增厚公司12 年业绩。
　　建研集团：布局湘浙丰富了减水剂业务战略架构
　　【研究报告内容摘要】
　　投资要点：
　　此次收购丰富了公司减水剂业务的战略架构，湖南公司的收购战略价值更大。我们认为未来减水剂市场的增量将主要来自于中西部市场，预计至15 年底，中西部的减水剂市场将是11 年底的4 倍。从这个角度来讲，此前进入的重庆、贵州和河南市场、和此次进入的湖南市场皆归属于成长市场， 而此次进入的浙江市场归属于成熟市场。因此整体上看此次收购的战略价值更多体现为丰富公司减水剂业务的战略架构，实际战略价值要稍逊于此前收购的重庆、贵州、河南基地，湖南公司的战略价值较浙江公司更大。
　　此次收购锁定了最低回报率，收购风险小，若收购最终成行将增厚公司12 年业绩。目前该收购协议还只是意向性、框架性的，是否能够最终实施存在不确定性。但由于协议内容规定了收购标的未来三年累计净利润要不低于7800 万元，且股权转让款是根据收购后每个会计年度的标的公司利润实现情况是否达标而逐步支付的，且公司享有终止协议的主动权。因此从这个角度来看，收购的最低回报率可被视为锁定的，收购风险小，若收购最终落地无疑将增厚公司12 年业绩。
　　山东黄金：金价中线反弹,带来买入良机
　　【研究报告内容摘要】
　　事件：
　　1） 近期COMEX 黄金价格大幅反弹至1620 美元/盎司;
　　2） 公司发布公告,公司控股股东山东黄金集团有限公司6 月1 日以37.58 亿元的价格分别与山东盛大矿业股份有限公司、山东天承矿业有限公司股东签署了受让其各98.5％股权的《股权转让协议》。
　　观点：
　　1.山东黄金集团37.58 亿收购105 吨特大型单体金矿
　　公司控股股东山东黄金集团通过此次收购的盛大矿业（采矿权3 个、探矿权3 个）和天承矿业（采矿权2 个、探矿权2 个） 拥有的黄金资源位于该区域山东黄金集团所属的核心矿山焦家金矿和新城金矿矿床深部和周边，黄金储量在105 吨以上，平均品位3.60 克/吨，属于国内最大的单体金矿之一。其中，盛大矿业拥有的大浞河铁矿 II 矿区采矿权，矿山保有铁资源量为 4493.90 万吨，平均品位28.97％。马塘矿区采矿权和马塘二矿区采矿权，金金属量 3.27 吨,平均品位 3.16 克/吨。盛大矿业通过莱州鑫源矿业公司持有的55％股权的冬季-南吕地区金矿普查探矿权，金金属量 105.2 吨,平均品位 3.60 克/吨。天承矿业拥有采矿权2 个，其中红布金矿采矿权，金金属量 1.98 吨,平均品位 3.22 克/吨；东季金矿采矿权，金金属量2.98 吨，均品位3.44 克/吨。 通过此次收购，公司大股东山东黄金集团的黄金储量增加130 吨，为回避同业竞争，山东黄金集团拟与上市公司签署《关于股权转让框架协议的议案》。根据约定，标的股权登记至山东黄金集团名下之日起的一年之内，将标的股权中的黄金资源转让给上市公司山东黄金。
　　双汇发展：成本下降和旺季临近拉动业绩回升
　　【研究报告内容摘要】
　　随着终端市场开拓和猪价持续回落，屠宰量有望摆脱产能利用率较低的局面。冷鲜肉行业整体需求疲软和进口猪价偏低造成国内猪价持续回落，公司屠宰量近几个月并无明显上升，但在减少内部肉制品原料供应的同时，对外市场销售的量在增长；产能利用率偏低和售价受抑制造成头均利润在 40-50元波动，屠宰量和利润虽相比公司计划仍有差距，但公司会继续加大终端市场的开拓，尤其是农贸市场，猪价持续回落也会对销量也起到拉动作用，产能利用率上升后单位成本将大幅下降。
　　随着旺季临近和成本回落，肉制品的销量和利润较前期有明显回升。4月前有去年春节滞销产品的退货造成肉制品销量较低，但 7-10月的消费旺季已经临近，5月开始肉制品销量已经达到较高水平；受益于猪价持续回落和产品结构调整，单吨利润也较前期明显提升 300-400 元/吨，随着旺季到来和猪价继续降低，销量和利润还会继续提升。同时公司加大新品开发力度，现在有 60 多个产品在设计，会引入地方风味，例如东北红肠等，向纯低温高端产品、家庭速冻食品、酒店高档消费转换。
　　预计猪价 6-9月小幅反弹后到今年四季度和明年一季度降至低点 12元/公斤左右。最近生猪价格已经降至 13.7元/公斤，国外进口的脱皮肉（去掉内脏）在 11-12元/公斤左右，比国内低 6-7块，国内外价差大抑制了国内猪肉价格，预计往后还会继续下跌，由于今年 6-9月生猪出栏量较小，可能会出现反弹，但全年来看还会再下降，预计到明年 4、5月的生猪出栏旺季价格将达到底部。