?作者:林存?来源:私募排排网
中国经济很难再回到以前那种靠投资拉动的背景,也就是我们大量的过剩产能、基础性行业、周期性行业等,都回不到原来那种光辉时代。而上证综指的指数构成中40%多是金融股、30%多是各种落后产品、还有一些房地产等行业,这些类周期性行业加起来大概占到指数的80-90%,所以不可能出现大牛市。另外,综合分析过市场普遍看多的逻辑,除了情绪的作用以外,其它很多因素都靠不住。
2015年,应该是一个三分天下的局面,既有一些蓝筹股因为行业先探底,估值进一步修复;也有一些创新类的品种随着新鲜事物的不断出现,无论是主题还是题材得到了实际的快速应用,经常会闪耀一些热点;还有在蓝筹股和成长股都无法独领风骚的情况下,随着资本市场资金更加充沛,更多上市公司希望通过资本运作干点事情,于是各种并购重组、定向增发一定会是非常繁荣的局面,其中有很多“黑马”会跑出来。
选股的基本套路,就是一定要遵循独立景气的角度,只有独立成长不受宏观干扰的行业才能够出现长期成长;其次,成长速度上,我们的入选门槛是三年以上持续保持40%的递增;最后,公司的治理水平要优秀,管理层要有远大抱负;另外要强调的一点,上市公司主营业务要纯洁,不纯的东西估值上不去。只有满足这几个条件的股票才是我们心目中的“贤妻良母”,才能去练“屁股神功”。其实这样的好公司有很多,最集中的就是互联网和医疗领域,