南方泵业(300145)：组合优势逐渐显现

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近期，公司成功签约扬州恒润海洋重工的“高炉工程水处理泵组项目”。根据产品类型和台套数，我们预计该项目的规模可达近千万元，虽然相对于公司年销售收入比例并不大，但这标志着公司大泵从单品到成套发展，组合优势开始体现。公司具有成为国内泵业龙头企业的潜力，结合业绩增长水平，广发证券继续给予公司“买入”评级，合理价值为40.96元。