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西南药业是我国西南地区最大的制药企业之一，在06年年轻的管理层上任后经营有了较大改观。一是对产品结构进行调整，重点突出利润率较高的产品；二是加强了营销力度，积极开拓西南地区以外的市场；三是压缩不必要的管理费用，全公司员工的成本意识都得以加强。

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重点品种销售借助太极集团的销售网络，而普药产品营销除了重点市场西南地区外，还通过代理商的渠道在国内其他省份寻求突破。公司有176个品规入选基本药物目录，将受益于医改政策对普药市场的拉动。

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公司尚有两大股价催化剂：一是新药基因工程人干扰素ω，该产品处于临床试验阶段；二是太极系的资产整合，太极集团整体上市可能在大股东担保问题解决后启动，不排除西南药业成为壳公司的可能性。如果成为壳公司，很有可能成为重庆国资委控股企业借壳上市的平台。

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公司是太极系旗下上市公司，未来随着我国医药市场的发展和企业做大做强的渴望，存在资产整合的可能性。

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基金一季度大举买入西南药业，一方面可能是觊觎重组，另一方面，也可能是看好医药板块，据悉目前医改已向纵深发展，公立医院的改革也开始试点，人们的医疗保健消费需求正在升温，因此医药企业整体业绩向好，而医药板块的上市公司在二级市场的表现也不错，按申万数据以及行业分类，一季度，医药生物板块涨幅达到16.29%，在所有板块中位列第5，二季度以来，医药生物板块涨幅达到6.79%，在所有板块中位列第2。

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