发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
从002136最终增发结果看000955增发(股吧同步)

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以下是有关002136非公开发行结果公告(明日公告):


?? 根据发行人2010年第一次临时股东大会审议通过的议案,本次发行的股票价格不低于定价基准日(2010年第二届董事会第十四次会议决议公告日,即2010年6月24日)前20个交易日公司股票交易均价的90%,即发行价格不低于11.33元/股。 经竞价,本次股票的发行价格为13.20元/股,相对于本次发行的发行底价11.33 元/股溢价16.50%;相对于发行日(2011年2月14日)前20个交易日公司股票均价15.50元/股折价14.84%。


??? 本次发行的发行数量为2,859万股,符合公司相关股东大会决议和证监许可[2011]188号文关于本次发行不超过3,400万股(含3,400万股)新股的要求。


???? 本次发行的股份全部由发行对象以现金方式认购。本次发行募集资金总额为37,738.80万元(未超过本次发行募集资金数额上限38,000万元)。


?? 大家注意几个数据,发行价溢价比最初的11.33元溢价了16.5%,发行量从最初预计的3400万股减少到2859万股,但实际募集资金数量维持3.8亿元没变。这个结果说明机构看好该公司的发展前景。


??? 从955增发2亿股和4.48元增发价来看,如果磷酸二氢钾技术生产线确实已经彻底打通,可以保证按设计产能正常生产,最终的增发价可能比预计的4.48元要高出很多,不要对基金的操盘抱有幻想,这些傻子往往是在事情确定后才会下决心,通常是,和基金仓位提高的时候,就是大盘见顶的信号一样。


?? 从955周线走势看,上周放量突破120周均线压制,而且出现百万大单拉涨停,本周只要突破6.36元,上摸10元不是没有可能,也许最终的发行价会比4.48高出很多,一切均取决于磷酸二氢钾生产线的真实性,希望郭开筑这次没有在欺骗广大投资者。


????? 6元已经突破,接下来是6.1元,最重要的是6.36元阻力位,一旦突破成立,空间广阔,增发价也会提高,而发行数量会减少,按照4.48元增发2亿股计算,本次非公开发行募集资金净额(扣除发行费用后)不超过人民币 83,890,如果机构看好磷酸二氢钾前景,增发价提高到9元附近,只要增发10000万股即可。


????? 最初方案是:海南筑华拟现金拟认购不低于2,000万股(含本数)、不超过6,500万股(含本数),假设取中值为4250万股,海南筑华要动用1.9亿元,但同时955要拟用本次非公开发行的募集资金13,490万元偿还公司对海南筑华的债务,这样一来,海南筑华实际上只用5550万元却拿到增发数量的21%左右股权。


?? 目前955总股本为29300万股,海南筑华持股4450万股,占15.18%股权,假如增发2亿股,筑华认购4250万股,则总股本为4.93亿股,筑华持股增加到8700万股,占总股本比例为17.65%,比增发前提高了2.5%左右,不要小看这2.5%,筑华可仅仅拿出了5550万元取得的。


?? 如果增发价提升到9元,增发总量减少到1亿股,海南筑华认购2100万股(同比例缩减),海南筑华需要动用18900万(认购款)-13490万(债务)=5410万元,总股本从2.93亿股增加到3.93亿股,筑华持股从4450万增加到6550万股,股权比例为16.67%,按照增发预案,单一机构认购数量不得高于4000万股,同比例减少到2000万股的话,单一机构持股比例占总股本的5.08%,超过了5%的要约收购比例。因此,海南筑华最终的认购数量可能会高于4250万股或者2100万股。


????? 最终的发行数量取决于磷酸二氢钾技术生产线是否如本次公告那样真实可靠,不过郭开筑的算盘打的很精:用区区5500万元,增加了2.5%左右的股权,却换来了近8.5亿元资金。


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